利率市場化下我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價研究.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議的出臺、利率市場化的逐步深入以及國外銀行的進入，國際國內(nèi)環(huán)境的變化都對國內(nèi)銀行的貸款定價提出了更高的要求，國內(nèi)銀行越來越多地面臨貸款自主與合理定價的問題，同時這一問題也成為學(xué)者們關(guān)注的熱點問題之一。 本文首先分析了商業(yè)銀行貸款定價研究的意義以及貸款和貸款定價的含義。然后結(jié)合我國商業(yè)銀行貸款定價的現(xiàn)狀和國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款定價方法和風(fēng)險度量方法，提出了綜合考慮貸款風(fēng)險、銀行利潤和銀企關(guān)系的貸款定價模型，即風(fēng)險定價模型

2、。本文對風(fēng)險定價模型的三個因素進行了重點研究，包括基準(zhǔn)利率的選擇、預(yù)期違約概率和預(yù)期違約損失的計算。 本文從定性定量兩個角度，從穩(wěn)定性、基礎(chǔ)性、相關(guān)性對SHIBOR、銀行間債券回購利率和央行票據(jù)利率進行比較，認(rèn)為SHIBOR更適合作為此模型中的基準(zhǔn)利率。此外，本文對KMV模型進行了修正，首先通過對四個違約點進行比較選擇出適合我國市場環(huán)境的違約點；其次與以往相關(guān)文章計算公司股權(quán)價值的方法不同，本文的大部分樣本為股權(quán)分置改革后的公司