會(huì)計(jì)學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）上市公司盈余管理研究

1、<p><b>　　云 南 財(cái)經(jīng)大學(xué)</b></p><p>　　學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）</p><p>　　題目：上市公司盈余管理研究</p><p>　　系（院）： 會(huì)計(jì)學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)： 會(huì)計(jì)學(xué)（注冊會(huì)計(jì)師方向）</p><p>　　

2、班級(jí)： (注會(huì)) </p><p>　　學(xué)號(hào)： </p><p>　　論文作者： </p><p>　　指導(dǎo)教師： </p><p>　　指導(dǎo)教師職稱： 副 教 授 </p><

3、;p><b>　　2006年5月</b></p><p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明</p><p>　　本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。</p><p>　　

4、本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸云南財(cái)貿(mào)學(xué)院所有。</p><p><b>　　特此聲明</b></p><p>　　云南財(cái)貿(mào)學(xué)院本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告表</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）來源：導(dǎo)師課題、社會(huì)實(shí)踐、自選、其他</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）類型：A—理論研究；B—應(yīng)用研究；C—軟件設(shè)計(jì)等；</p

5、><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明……………………………………………………………Ⅰ</p><p>　　開題報(bào)告表…………………………………………………………………………Ⅱ</p><p>　　中文摘要及關(guān)鍵詞…………………………………………………………………Ⅵ</p>

6、;<p>　　英文摘要及關(guān)鍵詞…………………………………………………………………Ⅶ</p><p>　　一、上市公司盈余管理的涵義………………………………………………………1</p><p>　　二、上市公司盈余管理產(chǎn)生的原因…………………………………………………1</p><p>　?。ㄒ唬┲贫鹊闹贫ㄈ狈Υ硇浴?

7、</p><p>　?。ǘ?huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等在內(nèi)容上缺乏嚴(yán)密性和可操作………………2</p><p>　　（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度滯后于現(xiàn)實(shí)需要，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展…2</p><p>　?。ㄋ模┕蓶|和代理人的目標(biāo)利益差別存在激勵(lì)不相容的問題………………3</p><p>　　三、上市公司盈余管理的主要手段……………………………………

8、……………3</p><p>　　（一）資產(chǎn)重組…………………………………………………………………3</p><p>　?。ǘ╆P(guān)聯(lián)交易…………………………………………………………………4</p><p>　　（三）虛擬資產(chǎn)…………………………………………………………………4</p><p>　?。ㄋ模┵Y產(chǎn)評(píng)估…………………………………………

9、………………………4</p><p>　?。ㄎ澹┕蓹?quán)投資…………………………………………………………………5</p><p>　?。?huì)計(jì)處理的時(shí)間差………………………………………………………5</p><p>　?。ㄆ撸┣捎脮?huì)計(jì)政策……………………………………………………………5</p><p>　　四、規(guī)范上市公司盈余管理的對(duì)策及方案…

10、………………………………………6</p><p>　?。ㄒ唬┙档蜕鲜泄居喙芾淼臋C(jī)會(huì)…………………………………………6</p><p>　?。ǘ┫魅跎鲜泄居喙芾淼膭?dòng)力…………………………………………7</p><p>　?。ㄈ┘哟蟊O(jiān)督和處罰的力度…………………………………………………8</p><p>　?。ㄋ模┧茉炝己寐殬I(yè)道德、完

11、善會(huì)計(jì)職業(yè)道德獎(jiǎng)懲機(jī)制……………………9</p><p>　　參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………10</p><p>　　致 謝……………………………………………………………………………11</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　盈余管理作為會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)

12、學(xué)廣泛研究的課題，它的發(fā)現(xiàn)和提出與對(duì)公司管理當(dāng)局的業(yè)績評(píng)價(jià)相關(guān)。盈余管理產(chǎn)生的主要原因是因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定缺乏嚴(yán)密性和代表性，客觀上給上市公司盈余管理提供了操縱空間。上市公司盈余管理常用的主要手段為：資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、虛擬資產(chǎn)、巧用會(huì)計(jì)政策等手段來實(shí)現(xiàn)公司的盈余管理，這些手段的形成大都是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定缺乏嚴(yán)密性和可操作性造成的。對(duì)于規(guī)范上市公司盈余管理的行為應(yīng)分兩步進(jìn)行

13、：首先要降低上市公司盈余管理的機(jī)會(huì)，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度使各種會(huì)計(jì)行為有法可依；其次要削弱上市公司盈余管理的動(dòng)力，推進(jìn)上市公司股票發(fā)行制度的市場化改革，加大對(duì)上市公司的監(jiān)督力度，塑造良好的職業(yè)道德等。</p><p>　　關(guān)鍵詞：盈余管理　原因　手段　規(guī)范對(duì)策</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　In t

14、his article, based on the introduction of the concept of the earnings management, the author elaborates the reason and commonly used method of the earnings management and summarize the ways to regulate the earnings manag

15、ement, As a widespread research topic to accounting and economics, the discovery and rise of the earnings management have close correlation with the appraisal of management authority achievement. The main cause of the ri

16、se of the earnings management is that the criterion and </p><p>　　Keywords: Earnings management; Reason; Method; Countermeasure</p><p>　　上市公司盈余管理研究</p><p>　　一、上市公司盈余管理的涵義</p>

17、<p>　　對(duì)于什么是盈余管理至今并無定論，美國會(huì)計(jì)學(xué)者Scott在其所著《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)，他認(rèn)為，只要企業(yè)的管理人員有進(jìn)一步選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇其效用最大化或使企業(yè)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是所謂的盈余管理。對(duì)盈余管理雖然有不同的解釋，但在下列三個(gè)方面是一致的：第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當(dāng)局，包括董事會(huì)、總經(jīng)理及高級(jí)管理人員，他們是企業(yè)

18、信息的加工者和披露者，有權(quán)利選擇會(huì)計(jì)政策和方法，有權(quán)利變更會(huì)計(jì)估計(jì)，有權(quán)利安排交易發(fā)生的時(shí)間和方式等，這就為他們進(jìn)行盈余管理提供了條件；第二，在盈余管理的過程中，企業(yè)管理當(dāng)局是有目的、有意識(shí)地選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策或交易安排，即它們是有意圖的；第三，企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的目的在于獲得自身利益，因?yàn)橛喙芾淼闹苯咏Y(jié)果是使得一些利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生誤解，從而做出錯(cuò)誤決策，使管理當(dāng)局獲益。需要指出的是，盈余管理與利潤操縱是不同

19、的，利潤操縱是指通過違規(guī)違法的手段、弄虛作假而人為造成利潤的增加或減少；而盈余管理是指通過選擇會(huì)計(jì)政策尋求對(duì)自己有利的財(cái)務(wù)結(jié)果。 </p><p>　　二、上市公司盈余管理產(chǎn)生的原因</p><p>　　究竟是什么原因使得上市公司拼命加大盈余管理力度，以至發(fā)展成為會(huì)計(jì)造假呢。下面對(duì)上市公司盈余管理的深層原因進(jìn)行分析。</p><p>　?。ㄒ唬?huì)計(jì)制度的制定缺乏代表

20、性</p><p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是各利益主體進(jìn)行利益分配的依據(jù)，其制定過程應(yīng)該是各利益主體相互妥協(xié)的結(jié)果，而不單純是學(xué)術(shù)研究的結(jié)果。從準(zhǔn)則制定的實(shí)際看，理論界人士、政府的代表居多，實(shí)業(yè)界、銀行界等人士居少，制定的準(zhǔn)則偏向于國家投資者，重視國家投資者利益，而約束了其他集團(tuán)的利益。故制定的準(zhǔn)則缺乏廣泛性，因而得不到實(shí)業(yè)界的廣泛支持和接受。而且會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有些內(nèi)容與其他法規(guī)存在矛盾和不協(xié)調(diào)的地方。例如：稅前利潤的確認(rèn)，《稅

21、法》與準(zhǔn)則在確定口徑和方法上有很大出入；利潤分配的順序，《公司法》規(guī)定又與會(huì)計(jì)制度規(guī)定的不同。這些都在客觀上給上市公司操縱盈余提供了合理的借口。</p><p>　?。ǘ?huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等在內(nèi)容上缺乏嚴(yán)密性和可操作性</p><p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的重要性原則和重要事項(xiàng)的規(guī)定，未從質(zhì)和量的方面對(duì)重要性進(jìn)行說明，對(duì)應(yīng)收賬款只規(guī)定可以計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，究竟計(jì)提多少，由管理者根據(jù)當(dāng)時(shí)的具體情況判

22、斷決定。什么情況下可以直接轉(zhuǎn)銷等，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未進(jìn)行具體說明，各種方法也未規(guī)定具體的適用范圍。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)責(zé)發(fā)生制所允許的攤銷、預(yù)計(jì)、或有負(fù)債或不確定的其他事項(xiàng)的合理估計(jì)等等，給企業(yè)經(jīng)營者利用自身擁有的“信息”優(yōu)勢，隨意選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策和方法，進(jìn)行盈余管理大開了方便之門。</p><p>　?。ㄈ?huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度滯后于現(xiàn)實(shí)需要，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展</p><p>　　從本質(zhì)上

23、說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度是經(jīng)過長期社會(huì)實(shí)踐總結(jié)由多方利益集團(tuán)相互協(xié)商妥協(xié)的結(jié)果，具有相對(duì)穩(wěn)定性；而在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是不斷變化和發(fā)展的，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性，與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的穩(wěn)定性產(chǎn)生了巨大的距離，使得會(huì)計(jì)計(jì)量方法、計(jì)量手段以及會(huì)計(jì)政策與實(shí)際情形存在很大差異。如：成本開支范圍，制度雖然規(guī)定了各項(xiàng)費(fèi)用的界限，明確了在制造成本法下，與產(chǎn)品制造有關(guān)的直接費(fèi)用和有助于產(chǎn)品形成的間接費(fèi)用，可以進(jìn)入產(chǎn)品的制造成本。但是，這種規(guī)定仍然只提供了

24、一般性的原則，究竟哪些是有助于產(chǎn)品形成的費(fèi)用尚無明確標(biāo)準(zhǔn)，而需要會(huì)計(jì)人員的專業(yè)理解和職業(yè)判斷。再如：在將生產(chǎn)</p><p>　　費(fèi)用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間分配時(shí)，很難也不可能分清哪一筆費(fèi)用應(yīng)由完工產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)，哪一筆費(fèi)用應(yīng)由在產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)，而只能按照會(huì)計(jì)制度的重要性原則，根據(jù)月末在產(chǎn)品數(shù)量的多少、在產(chǎn)品變化的規(guī)律、定額管理水平和對(duì)成本指標(biāo)的要求采取不同的分配方法，每一種分配方法，其結(jié)果是不相同的，對(duì)當(dāng)期利潤的影

25、響也不同。當(dāng)公司的管理者存在私人利益的沖動(dòng)時(shí)，就會(huì)利用對(duì)會(huì)計(jì)政策的不同理解，做出貌似正確實(shí)則錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)處理，使得盈余管理存在著廣闊的可操作的空間。</p><p>　?。ㄋ模┕蓶|和代理人的目標(biāo)利益差別存在激勵(lì)不相容的問題</p><p>　　在現(xiàn)代公司制下，由于“兩權(quán)”（即剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)）分離，導(dǎo)致股東和代理人的目標(biāo)利益不一致，存在激勵(lì)不相容的問題。股東希望代理者能盡心盡力為股東的

26、財(cái)富最大化即每股盈余最大化而努力工作，為此，給管理者設(shè)置了一整套管理契約，讓其遵守，而公司的代理人則追求其任期內(nèi)的報(bào)酬最大化，但是由于代理人沒有剩余索取權(quán)，公司財(cái)富最終是股東的，經(jīng)營者的努力得不到應(yīng)有的回報(bào)，產(chǎn)生了嚴(yán)重的心理失衡。在盈利—－—報(bào)酬契約的支配下，即股東給予代理人的報(bào)酬和業(yè)績評(píng)價(jià)與所經(jīng)營公司的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)成果掛鉤，代理人為了讓自己任期內(nèi)的效用最大化，而又不違背股東財(cái)富最大化的期望，只有在報(bào)告盈余上做文章，存在著較強(qiáng)的自利動(dòng)

27、機(jī)進(jìn)行盈余管理。</p><p>　　三、上市公司盈余管理的主要手段</p><p><b>　　（一）資產(chǎn)重組</b></p><p>　　資產(chǎn)重組是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，減少交易費(fèi)用，通過對(duì)資產(chǎn)存量，資產(chǎn)存在方式及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新組合而調(diào)整企業(yè)資源的一種行為。資產(chǎn)重組具有使上市公司一夜之間扭虧為盈的神奇功效，上市公司資產(chǎn)重組可以分為股份

28、轉(zhuǎn)讓，即上市公司將其持有的其他公司股權(quán)高價(jià)轉(zhuǎn)讓；資產(chǎn)置換，即上市公司將不良資產(chǎn)與其他公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換，同時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)增值收益；對(duì)外收購兼并，即廉價(jià)收購非上市企業(yè)盈利較高的下層企業(yè)；對(duì)外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，即由上市公司以外的企業(yè)(如大股東或同屬母公司的其他子公司等關(guān)聯(lián)企業(yè))高價(jià)購買上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)這些經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)質(zhì)在于將公司外部巨額利潤注入公司內(nèi)部以及將虧損輸出公司實(shí)現(xiàn)以垃圾換黃金的利潤轉(zhuǎn)移。</p><p><b&

29、gt;　　（二）關(guān)聯(lián)交易</b></p><p>　　關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方主要指在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力直接或間接控制或共同控制另一方或者對(duì)另一方能施加重大影響的有關(guān)各方。從理論上講，關(guān)聯(lián)交易是一種中性交易，而事實(shí)上往往存在不公平非競爭的自由市場交易，交易往往不以公允價(jià)格定價(jià)而采用協(xié)議定價(jià)原則，定價(jià)的高低完全取決于上市公司的需要，從而實(shí)

30、現(xiàn)利潤在關(guān)聯(lián)方之間的轉(zhuǎn)移，在上市公司盈余管理的眾多方式中，關(guān)聯(lián)交易成為上市公司樂此不疲的游戲，是一種較常用的手法。由于上市公司多系改制而成，改組上市后與母公司、子公司、附屬公司及聯(lián)營公司之間普遍存在著千絲萬縷的關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，母公司既可以從上市公司抽血，也可以為保配、保殼，扭虧或摘帽向其輸血，比如承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用，廣告費(fèi)用，離退休人員的費(fèi)用等。</p><p><b>　?。ㄈ┨摂M資產(chǎn)&l

31、t;/b></p><p>　　虛擬資產(chǎn)是介于資產(chǎn)與費(fèi)用之間的一個(gè)概念，指已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，由于缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待攤費(fèi)用，待處理財(cái)產(chǎn)損失等科目，一些企業(yè)將虛擬資產(chǎn)作為蓄水池，不及時(shí)確認(rèn)少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失，通過虛擬資產(chǎn)掛賬進(jìn)行盈余管理，其借口就是會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，收入與費(fèi)用配比原則以及地方財(cái)政部門的批示等。</p><p><b>　　（四

32、）資產(chǎn)評(píng)估</b></p><p>　　資產(chǎn)評(píng)估是專業(yè)結(jié)構(gòu)和人員，按照法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，根據(jù)特定的目的，遵循評(píng)估原則，依照相關(guān)程序，選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型，運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算的行為。企業(yè)在股份制改組，對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估高低勢必會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。因此，一些企業(yè)便在資產(chǎn)評(píng)估上做文章，在資產(chǎn)評(píng)估過程中，將壞賬、滯銷和毀損存貨，

33、長期投資損失等潛在虧損確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵資本公積，從而達(dá)到盈余管理的目的。</p><p><b>　　（五）股權(quán)投資</b></p><p>　　由于產(chǎn)權(quán)交易市場還不發(fā)達(dá)，對(duì)股權(quán)投資的會(huì)計(jì)規(guī)范尚處于起步階段，有不少上市公司便利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤。如成本法與權(quán)益法的交叉換用，對(duì)于虧損的投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過20%，仍然采用成本法核算，上市公司通過處置虧損的長期投

34、資(即子公司股權(quán))，不僅可以避免按權(quán)益法要求在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中核算其虧損額，同時(shí)又可利用轉(zhuǎn)讓價(jià)格調(diào)節(jié)利潤，如通過溢價(jià)轉(zhuǎn)讓帶來投資收益。</p><p>　　（六）會(huì)計(jì)處理的時(shí)間差</p><p>　　所謂時(shí)間差，就是在收入的確認(rèn)時(shí)間上做文章，傳統(tǒng)的做法是在12月份虛開發(fā)票，次年再以質(zhì)量不合格為由沖回；或與第三方簽訂買斷收益權(quán)的協(xié)議,然后通過租賃方式向第三方支付定額利潤。上市公司還可能利用制度

35、和準(zhǔn)則的漏洞，利用證券市場的缺陷以及利用證券監(jiān)管的弱點(diǎn)，故意設(shè)置“時(shí)間差”。如上市公司將重大信息延遲披露，使投資者在信息不對(duì)稱的情況下盲目投資，上市公司也因此而獲利。</p><p><b>　?。ㄆ撸┣捎脮?huì)計(jì)政策</b></p><p>　　在同一交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理中，人們通常很難判斷哪一種更能公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，于是一些企業(yè)就利用會(huì)計(jì)政

36、策變更調(diào)節(jié)盈余。一般來說，選用保守的會(huì)計(jì)處理方法，就有可能高估盈余。從實(shí)務(wù)中看，主要包括折舊政策變更、存貨計(jì)價(jià)方法變更、壞賬損失核算方法改變、</p><p>　　合并政策改變等等。如美國通用公司通過將其固定資產(chǎn)的折舊年限由原來的10年延長為11年，通用公司的利潤每年就增加了20億美。</p><p>　　四、規(guī)范上市公司盈余管理的對(duì)策及方案</p><p>　?。?/p>

37、一）降低上市公司盈余管理的機(jī)會(huì)</p><p>　　1．完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度</p><p>　　根據(jù)經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說，任何經(jīng)濟(jì)法規(guī)和公司制度的制定及其具體實(shí)施都會(huì)影響社會(huì)財(cái)富在不同利益集團(tuán)之間的分配，即會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果，在上市公司有關(guān)法規(guī)制度建設(shè)中，既要考慮機(jī)構(gòu)、程序、規(guī)則的建設(shè)，又要考慮實(shí)施中的經(jīng)濟(jì)后果，以體現(xiàn)社會(huì)公平和效率效益原則。因此必須加快出臺(tái)新的超前性的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量避免會(huì)計(jì)處理中無

38、法可依的現(xiàn)象，補(bǔ)充和修訂已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度。例如使股權(quán)投資差額得以較為合理地分期攤銷，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)制度問題得以明確等，對(duì)一些主觀判斷性較強(qiáng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)估計(jì)方法的運(yùn)用應(yīng)規(guī)定相應(yīng)的約束條件，注意與國際接軌，借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，減少準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念，盡可能縮小會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇空間。</p><p>　　2．加強(qiáng)上市公司相關(guān)信息的披露</p><p>　　股市是一種低效市

39、場,體現(xiàn)在獲取足夠信息所花費(fèi)的成本普遍較高，市場參與者并不能及時(shí)獲取所需信息。因此,上市公司信息的披露應(yīng)從多不從少,并且對(duì)披露方式、內(nèi)容、方法、時(shí)間、格式等做出明確規(guī)定,以盡量減少會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱。如:增加披露易于被用來操縱盈余的報(bào)表項(xiàng)目(例如待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用、應(yīng)收賬款、折舊、補(bǔ)貼收入、以前年度損益調(diào)整、投資收益、營業(yè)外收支等)的主要構(gòu)成和計(jì)算方法；強(qiáng)制披露變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的理由。這樣做不僅使上市公司以前的利潤操縱行為暴露在陽光下

40、,也給監(jiān)管部門提供了極好的監(jiān)管線索,而且支持了那些堅(jiān)持原則的事務(wù)所,鼓勵(lì)證券市場上的正義力量，市場也便于根據(jù)這些信息對(duì)股票做出合理的定價(jià)。因此,提高信息披露的透明度是防范盈余管理泛濫最有力的措施。</p><p>　　3．發(fā)展財(cái)務(wù)分析師隊(duì)伍</p><p>　　目前的證券分析偏重于技術(shù)分析和國家政策分析，缺乏對(duì)公司基本面分析的信息。隨著證券市場規(guī)模的擴(kuò)大，發(fā)展財(cái)務(wù)分析師職業(yè)勢在必行，財(cái)務(wù)分

41、析師之間的信息有助于挖掘公司盈余管理的動(dòng)機(jī)及其可能的方向與數(shù)額，減少市場與公司管理當(dāng)局之間的信息不對(duì)稱，此外還可以開通公司與市場信息使用者的熱線，建立社會(huì)檢舉制度，增加市場對(duì)上市公司的了解。</p><p>　　4．完善上市公司治理結(jié)構(gòu)</p><p>　　公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是對(duì)相關(guān)權(quán)利、責(zé)任和收益的制衡安排，要完善公司治理結(jié)構(gòu),構(gòu)造規(guī)范盈余管理的內(nèi)部約束機(jī)制，必須盡快解決國有股和國有法人

42、股的市場流通問題，首先要政企分開、政資分開、解決一股獨(dú)大和國有股虛置問題；其次要允許國有股、法人股流通，實(shí)施上市公司股權(quán)的分散化，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。美國等資本市場發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，只有當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者成為市場主力，才能形成有效的上市公司會(huì)計(jì)信息需求主體。</p><p>　?。ǘ┫魅跎鲜泄居喙芾淼膭?dòng)力</p><p>　　1．推進(jìn)上市發(fā)行制度的市場化改革</p><

43、;p>　　上市資格是一項(xiàng)重要的稀缺資源，因而上市是擬上市公司盈余管理的一個(gè)重要?jiǎng)恿Γ善笔袌龅睦嬷黧w是市場參與者，讓利益主體監(jiān)督上市公司是最重要的，最有效的監(jiān)督。所以，為了扼制上市公司為了獲取上市資格而進(jìn)行盈余管理這一主要?jiǎng)訖C(jī)，對(duì)于股票PT和ST，應(yīng)該改變衡量的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)應(yīng)該考慮其他的因素。</p><p>　　2．完善增發(fā)新股和配股資格的控制參數(shù)，實(shí)行多方位考評(píng)、動(dòng)態(tài)調(diào)整和分類設(shè)計(jì)</p>

44、<p>　　統(tǒng)計(jì)知識(shí)告訴我們，任何一個(gè)指標(biāo)都只能反映總體某一方面的數(shù)量特征，況且目前作為衡量企業(yè)配股條件的惟一指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率的計(jì)量是建立在一系列會(huì)計(jì)假定和會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上的，其結(jié)果并非十分準(zhǔn)確，帶有相當(dāng)大的主觀性，存在相當(dāng)大的管理空間。因此，對(duì)于配股資格的認(rèn)定，應(yīng)建立一個(gè)更科學(xué)的評(píng)價(jià)體系，如增設(shè)凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率，因?yàn)楝F(xiàn)金流量被稱為企業(yè)經(jīng)營成果的測謊器，一個(gè)穩(wěn)步上升的公司其凈利潤應(yīng)有現(xiàn)金的支持。</p>&l

45、t;p>　　3.改變終止上市公司掛牌交易的條件</p><p>　　盈余管理普遍存在，而盈余管理的重災(zāi)區(qū)是巨虧和追求配股權(quán)的公司，公司管理者為了避免被監(jiān)管部門特殊處理或終止上市，就會(huì)采取利潤“大洗澡”等方式的盈余管理。所以，為了削弱虧損上市公司進(jìn)行盈余管理這一主要?jiǎng)訖C(jī)，對(duì)于股票PT和ST，也應(yīng)改變以連續(xù)三年虧損作為衡量的惟一標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)應(yīng)考慮其他的因素。</p><p>　?。ㄈ?加

46、大監(jiān)督和處罰的力度</p><p><b>　　1．加大監(jiān)督力度</b></p><p>　　對(duì)上市公司的監(jiān)管較為寬松，市場監(jiān)管缺乏連續(xù)性，這助長了機(jī)會(huì)主義行為。為此須完善證券市場監(jiān)管，減少盈余管理的政策因素，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)督和法律約束。對(duì)上市公司的監(jiān)督應(yīng)當(dāng)建立社會(huì)評(píng)價(jià)機(jī)制，應(yīng)該對(duì)上市公司進(jìn)行社會(huì)評(píng)價(jià)，增強(qiáng)其榮辱感，形成外在的他律機(jī)制，這樣可以起到抑惡揚(yáng)善

47、，弘揚(yáng)正氣的作用，并最終促成上市公司從他律走向自律。</p><p><b>　　2．加大處罰力度</b></p><p>　　客觀地講，我們已告別了無法可依的時(shí)代，我國盈余管理猖獗的現(xiàn)象可能要?dú)w因于執(zhí)法不嚴(yán)或違法不究了，在違約收益一定的情況下，違約成本越低，盈余管理的激勵(lì)就越大，所以要加大治理力度就必須改變對(duì)上市公司罰款的處罰模式。如果上市公司確因利潤操縱行為損害了

48、投資者的利益，應(yīng)當(dāng)受到懲罰的是公司主要負(fù)責(zé)人，即直接負(fù)責(zé)的董事和經(jīng)理人員，而不應(yīng)由廣大投資者共同承擔(dān)罰款。同時(shí)對(duì)民法通則中誰主張，誰舉證的原則進(jìn)行補(bǔ)充說明。在證券市場上，第三方投資者無需負(fù)擔(dān)舉證責(zé)任，只需證明經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，審計(jì)人員和上市公司具有舉證責(zé)任，證明原告的損失并非由財(cái)務(wù)報(bào)表引起的。這樣既合理有效地保護(hù)了投資者的利益，又可使上市公司法律責(zé)任意識(shí)增強(qiáng)，減少利潤操縱動(dòng)機(jī)，同時(shí)也使注冊會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)更為謹(jǐn)慎，有利于維護(hù)

49、證券市場的公平和公正。</p><p>　　(四)塑造良好職業(yè)道德、完善會(huì)計(jì)職業(yè)道德獎(jiǎng)懲機(jī)制</p><p>　　盈余管理行為與公司管理當(dāng)局及會(huì)計(jì)人員的道德水平存在著密切的關(guān)系，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德體現(xiàn)在從事會(huì)計(jì)工作時(shí)的獨(dú)立性，對(duì)會(huì)計(jì)工作合法合規(guī)性的敏感性。對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的監(jiān)督應(yīng)當(dāng)建立兩種機(jī)制：一是社會(huì)評(píng)價(jià)機(jī)制。社會(huì)評(píng)價(jià)機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行社會(huì)評(píng)價(jià)，增強(qiáng)其榮辱感，形成外在的他律機(jī)制。社會(huì)輿

50、論具有特殊的內(nèi)在的威懾性，其源于全社會(huì)的某種價(jià)值取向，可以起到抑惡揚(yáng)善，弘揚(yáng)正氣的作用，并最終促成會(huì)計(jì)人員從他律走向自律。二是社會(huì)利益導(dǎo)向機(jī)制。職業(yè)道德強(qiáng)調(diào)精神作用的同時(shí)，不能忽視物質(zhì)鼓勵(lì)與鞭策，在社會(huì)分配格局中提高會(huì)計(jì)人員的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬，對(duì)道德評(píng)價(jià)的結(jié)果獎(jiǎng)罰分明，示范道德榜樣，鼓勵(lì)提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　

51、[1]魏明海等.盈利管理研究.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2000．</p><p>　　[2]蔡昌.盈余管理.西安交通大學(xué)出版社,2005．</p><p>　　[3]蔣義宏.會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)狀、成因與對(duì)策研究.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社, 2002．</p><p>　　[4]劉姝威.上市公司虛假報(bào)表識(shí)別技術(shù).經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2002．</p><p>

52、　　[5]蔣義宏.證券市場會(huì)計(jì)問題實(shí)證研究.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1998．</p><p>　　[6]趙孟濤.淺談?dòng)喙芾?會(huì)計(jì)之友.2005,(3):29-31．</p><p>　　[7]彭曉潔.規(guī)范我國上市公司盈余管理的對(duì)策.會(huì)計(jì)研究.2005,(4):50-52．</p><p>　　[8]閻瑞峰.上市公司盈余管理的主要手法與對(duì)策建議.中國注冊會(huì)計(jì)師. 20

53、05,(2):29-32.</p><p>　　[9]朱雪麗.我國上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)分析.財(cái)會(huì)月刊.2005,(2):85-88．</p><p>　　[10]戴桂榮.我國上市公司盈余管理的背景與成因分析.會(huì)計(jì)研究. 2005,(2):29-30．</p><p>　　[11]金燕華等.我國上市公司盈余管理成因研究.會(huì)計(jì)之友.2005, (3):16-18．&l

54、t;/p><p>　　[12]韓林.也談上市公司盈余管理.經(jīng)濟(jì)師.2006,(1):27-30．</p><p><b>　　致　謝</b></p><p>　　本文是在指導(dǎo)教師 教授的精心指導(dǎo)以及其他老師、同學(xué)的幫助下完成的。在寫作過程中，楊耕硯教授從選題到最終定稿始終認(rèn)真負(fù)責(zé)地悉心指導(dǎo)，先后從選題、資料收集、大綱撰寫、實(shí)踐調(diào)查、論文寫作、

55、修改定稿等進(jìn)行了全過程的悉心指導(dǎo)，尤其讓我難以忘懷的是， 教授在百忙中對(duì)我的論文做了數(shù)次逐字句的修改，使我的論文質(zhì)量有了更進(jìn)一步的提升。從他的指導(dǎo)中，我學(xué)到治學(xué)的態(tài)度，學(xué)會(huì)了研究問題的思路和方法。</p><p>　　我也受益于在校四年中所有任課教師的教誨，他們的敬業(yè)精神和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度深深感染了我。我要感謝云南財(cái)貿(mào)學(xué)院圖書館許多老師在資料收集過程中的熱心支持；感謝我班同學(xué)對(duì)我論文形成、撰寫過程中的熱心幫助；