公允價(jià)值是否提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量——基于滬深A(yù)股市場(chǎng)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究.pdf

1、2006年2月，財(cái)政部發(fā)布了以1項(xiàng)基本準(zhǔn)則、38項(xiàng)具體準(zhǔn)則為實(shí)體的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并要求上市公司自2007年1月1日起全面施行。公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中得以廣泛應(yīng)用，并在一些具體準(zhǔn)則中取代了歷史成本，成為唯一計(jì)量屬性。允價(jià)值一時(shí)間也成為學(xué)術(shù)界和社會(huì)公眾的話題焦點(diǎn)。其應(yīng)用是否真能如準(zhǔn)則制訂者所希望的那樣，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呢?本文希望回答這一問(wèn)題。 首先，本文結(jié)合FASB的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征體系，論述了公允價(jià)值提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的理論基礎(chǔ)，并

2、從決策有用性角度將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與價(jià)值相關(guān)性聯(lián)系起來(lái)。其次，本文以滬深兩地A股市場(chǎng)為研究對(duì)象，使用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件，通過(guò)相關(guān)性分析和線形回歸分析的方法，對(duì)339個(gè)樣本公司的2006年報(bào)數(shù)據(jù)、302個(gè)樣本公司的2005-2007中報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，分析公司股價(jià)和其會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系，得到了各項(xiàng)目公允價(jià)值應(yīng)用是否提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的數(shù)據(jù)結(jié)論，并進(jìn)而分析了產(chǎn)生這些結(jié)果的可能原因。 本文的實(shí)證研究結(jié)論如下： (1)對(duì)交易性金融資產(chǎn)

3、和可供出售金融資產(chǎn)而言，公允價(jià)值計(jì)量較歷史成本計(jì)量而言，具有增量的價(jià)值相關(guān)性，能夠顯著提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，為信息使用者提供更決策相關(guān)的信息。 (2)不能證實(shí)投資性房地產(chǎn)、金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)項(xiàng)目的公允價(jià)值信息具有價(jià)值相關(guān)性。進(jìn)一步的分析表明，可靠性不強(qiáng)可能是公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目上未能呈現(xiàn)出顯著價(jià)值相關(guān)性的原因。而對(duì)金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)而言，公允價(jià)值在可靠性和可理解性方面存在的缺陷可能是造成這一問(wèn)題的原因。

4、 本文的研究意義在于：對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)證檢驗(yàn)證明了新準(zhǔn)則在這一領(lǐng)域引入公允價(jià)值取代歷史成本的合理性和有效性；對(duì)投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)證檢驗(yàn)證實(shí)了準(zhǔn)則制訂部門(mén)在這一領(lǐng)域謹(jǐn)慎引入公允價(jià)值的前瞻性，并分析了公允價(jià)值在這一環(huán)節(jié)未體現(xiàn)價(jià)值相關(guān)性的原因可能在于信息可靠性問(wèn)題，市場(chǎng)環(huán)境的建設(shè)是公允價(jià)值在這一領(lǐng)域發(fā)揮作用的前提條件。針對(duì)金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)項(xiàng)目，提出信息的可理解性和可靠性可能是妨礙公允價(jià)值發(fā)揮作用的因素，建