基于進化博弈論的賒銷賬款風險管理分析

1、<p>　　基于進化博弈論的賒銷賬款風險管理分析</p><p><b>　　【摘要】 </b></p><p>　　運用進化博弈理論探尋企業(yè)賒銷賬款風險管理對策。通過構建賒銷交易演化博弈模型，分析信用管理部門和客戶的策略空間以及演化趨勢，得出賒銷賬款信用管理的演化相圖以及在每一個局部均衡點的演化穩(wěn)定條件，據(jù)此發(fā)現(xiàn)博弈雙方的策略演化的方向以及可能性與策略的預

2、期收益密切相關。為了使更多的賒銷賬款能夠安全收回，應該通過補貼，獎勵等政策提升遵紀守法行為的預期收益，通過罰款、懲處等政策降低違紀非法行為的預期收益。 </p><p><b>　　【關鍵詞】 </b></p><p>　　賒銷賬款；風險管理；進化博弈論 </p><p><b>　　一、引言 </b></p>

3、<p>　　隨著經(jīng)濟不斷加快發(fā)展和買方市場的逐步形成，企業(yè)間的交易越來越多地采用賒銷方式。賒銷是企業(yè)給予客戶的一種信用優(yōu)惠，賒銷賬款是企業(yè)向客戶銷售產(chǎn)品、材料或提供勞務而形成的應收賬款，并按權責發(fā)生制在企業(yè)的資產(chǎn)負債表中確認收入。賒銷雖然可以增加企業(yè)的收入，但卻不增加企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流，一旦賒銷賬款收不回，企業(yè)將面臨巨大的資金壓力。因此，賒銷對于企業(yè)是即有利又有弊。一方面，賒銷是可以穩(wěn)定自己的銷售渠道、擴大產(chǎn)品銷路、減少存貨

4、、增加收入。另一方面，為追求高收入，簡單、隨意的進行賒銷又會存在巨大的隱患。 </p><p>　　在進行賒銷賬款管理時，應強調事前防范，而不是事后處理。因此，對賒銷賬款的風險進行防范并提出有效的控制措施，是擺在企業(yè)面前的現(xiàn)實問題。本文試用進化博弈論對企業(yè)與客戶之間的賒銷交易過程進行分析。 </p><p>　　二、進化博弈理論介紹 </p><p>　　進化博弈論

5、是受生物進化原理啟發(fā)而產(chǎn)生的一種新理論，它認為人類只具有有限理性，在重復博弈的過程中，不可能一開始就能找到最優(yōu)的策略，而是要在一個群體中，通過不斷的學習和模仿，逐步的試錯與選擇，驀然的頓悟和突變，尋找到較好的穩(wěn)定策略。最終群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢和穩(wěn)定性就會體現(xiàn)出來。博弈各方達到進化穩(wěn)定時的策略組合稱為進化穩(wěn)定策略（Evolutionary Stable Strategy，ESS）。 </p><p&g

6、t;　　進化博弈論用復制動態(tài)方程探討群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢和穩(wěn)定性。復制動態(tài)方程是一個微分方程，描述一個特定策略在一個種群中被采用的比率，其基本思想為：如果策略的結果優(yōu)于平均水平，那么選擇該策略的那些群體在整體種群中的比例就會增加。復制動態(tài)方程一般如下： </p><p>　　dx dt=x?（ux）。 </p><p>　　其中x為一個種群中采用策略k的比率，ux為策略k

7、的期望收益，為所有策略的平均收益。 </p><p>　　dx dt為采用策略k的群體數(shù)量比例隨時間的變化率。變化率取決于參與人模仿和學習速度的快慢，而模仿和學習速度的快慢收到模仿的難度和激勵的強度的影響。 </p><p>　　三、模型構建與分析 </p><p>　　（一）基本假定和博弈模型構建 </p><p>　　在企業(yè)賒銷過程中，企

8、業(yè)和客戶的交易行為是一種典型的博弈行為。由于客戶為爭取到賒銷額度有對自己的資信狀況進行粉飾的傾向，我們假定每個企業(yè)都設有專門的信用管理部門（以下統(tǒng)稱“信管部”）來對申請賒銷的客戶的資信狀況調查。 </p><p><b>　　基本假定如下： </b></p><p>　　1.博弈的參與人分為企業(yè)的信管部和申請賒銷的客戶。且他們都是有限理性的經(jīng)濟人。 </p>

9、;<p>　　2.信管部的策略選擇有積極調查和消極調查，在博弈初期，信管部采用積極監(jiān)管的概率為x，采用消極監(jiān)管的概率為1x；客戶的策略選擇有粉飾和不粉飾，最初，客戶選擇粉飾的概率為y，選擇不粉飾的概率為1y。 </p><p>　　3.信管部采取積極調查策略需要付出成本c，信管部采取消極監(jiān)管策略時，付出的成本為0，但若發(fā)生因客戶資信狀況差而導致賒銷賬款無法收回時，信管部將受到管理層的處罰為p。客戶不

10、粉飾資信狀況所取得的信用優(yōu)惠產(chǎn)生的正常收益為r，客戶粉飾資信狀況后可以得到的額外收益為Δr，如果被查處其損失為m。 </p><p>　　建立損益矩陣如表1所示： </p><p>　?。ㄈ┻M化穩(wěn)定均衡點的ESS分析 </p><p>　　作為進化穩(wěn)定策略的點（x*，y*），除了本身是均衡點（即滿足F（x*，y*）=0，Q（x*，y*）=0）外，還必須具備這樣的性

11、質，即外界環(huán)境出現(xiàn)的偶然因素使博弈方偏離均衡時，復制動態(tài)仍會使 </p><p>　　（x，y）回到（x*，y*）。因此，當x0，當x>x*時，有dx dt=F（x，y）<0，也就是說F（x，y）在穩(wěn)定點（x*，y*）處對x*的偏導數(shù)必須小于0，即Fx（x，y）|x=x*<0。同理可得，Q（x，y）在穩(wěn)定點（x*，y*）處對y*的偏導數(shù)也必須小于0，即Qy（x，y）|y=y*<0。因此，能

12、使Fx（x，y）和Qy（x，y）同時小于0的局部均衡點才是進化穩(wěn)定均衡點。 </p><p>　　根據(jù)復制動態(tài)方程得到的5個局部均衡點要成為進化穩(wěn)定均衡點的條件如下： </p><p>　　1.局部均衡點（0，0）演化為進化穩(wěn)定均衡點的條件為c>p，Δr>0。這表明，在對信管部的處罰不足，而客戶粉飾資信狀況的額外收益大于0，且越來越大時，采取積極調查的信管部和不粉飾資信狀況的客

13、戶的概率為0。這顯然不是人們所希望的，圖1是其相位圖。 </p><p>　　圖1當x=0，y=0時的策略ESS相位圖 </p><p>　　2.局部均衡點（0，1）演化為進化穩(wěn)定均衡點的條件為c>0，Δr<0。這表明，要實現(xiàn)在信管部消極調查的情況下，客戶也不進行粉飾的穩(wěn)定狀態(tài)，必須使Δr<0，也就是要消除不當所得。因此，可以對粉飾資信狀況的客戶加大處罰，或者對遵紀守法、

14、不對資信狀況進行粉飾的客戶加大補貼，直接或間接降低Δr，直至為負。相位圖如圖2。 </p><p>　　圖2當x=0，y=1時的策略ESS相位圖 </p><p>　　3.局部均衡點（1，0）演化為進化穩(wěn)定均衡點的條件為Δr>m，p>c。表明當對信管部的管理逐步強化，但對客戶粉飾資信狀況的處罰不足時，采取積極調查的信管部的概率為1，采取不粉飾資信狀況的客戶概率為0，這一狀態(tài)將會

15、成為進化穩(wěn)定策略。相位圖如圖3。 　　圖3當x=1，y=0時的策略ESS相位圖 </p><p>　　4.局部均衡點（1，1）演化為進化穩(wěn)定均衡點的條件為c0，即積極調查相對于消極調查有凈付出，就必然存在一部分信管部會采取消極調查的策略。這告訴我們若要達到采取積極調查的信管部的概率為1，采取不粉飾的客戶概率為1，這樣一種各司其職的狀態(tài)，就必須對積極調查的信管部有所激勵，使其凈付出得到補償。相位圖如圖4。 <

16、;/p><p>　　圖4當x=1，y=1時的策略ESS相位圖 </p><p>　　圖5當x=Δr/m，y=（1c/p）時的策略ESS相位圖 </p><p>　　5.局部均衡點（Δr m，1c p）為鞍點，相位圖如圖5。表明雙方所取策略的轉化臨界點。比如當客戶不粉飾的概率向y>y0演化時，信管部積極調查的概率會向x<x0演化，這又會導致客戶向不好的y<

17、;y0演化，如此反復?，F(xiàn)實常常如此，也正體現(xiàn)了博弈的過程。這提醒人們，要科學設計Δr，m；c，p的相對關系，讓圖5的右下框盡可能的大，這就要求m相對Δr較大，p相對c較大，這樣企業(yè)與客戶的賒銷交易才能向健康方向發(fā)展。 </p><p>　　四、結論與政策建議 </p><p>　　上述進化博弈分析給出了客戶和信管部的策略空間的演化趨勢和每一個平衡點演化為穩(wěn)定策略ESS的條件。據(jù)此可得，如果

18、客戶粉飾資信狀況所獲得的額外收益Δr較高，甚至高于其被查出時的損失m時，就至少會存在一定比例的客戶采取粉飾策略；如果信管部的調查成本c較高，甚至高于消極調查將受到的處罰p時，就至少會有一定比例的信管部放棄積極調查策略。這種分析結果，一定程度上解釋了賒銷交易中存在的問題，對制定相關政策有一定的參考意義。 </p><p>　　在此，僅以本文研究的假設前提和分析結論，給出如下幾個措施： </p><

19、;p>　　1.加強企業(yè)內部控制建設，規(guī)范賒銷賬款審批流程，提高各部門對信管部的支持和配合力度，降低信管部的調查難度。 </p><p>　　2.對信管部施行激勵政策。當信管部積極調查，并且使企業(yè)的壞賬率下降時，給予很高的獎勵；當信管部消極調查，使企業(yè)的壞賬率上升時，給予嚴厲的處罰。 </p><p>　　3.制定和完善相關法律政策，對粉飾資信狀況的行為給予嚴厲的處罰。 </p&

20、gt;<p><b>　　參考文獻： </b></p><p><b>　　[1] </b></p><p>　　黃艷軍.應收賬款與賒銷管理研究[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2012（6） </p><p>　　[2]王月華，王洪艷.基于博弈論的企業(yè)應收賬款風險管理[J].商業(yè)會計，2012（24） </