方正富邦紅利徘徊“生命線”冀望打造投研團隊崛起

1、<p>　　方正富邦紅利徘徊“生命線”冀望打造投研團隊崛起</p><p>　　“公司新任負責股票型基金投資的副總監(jiān)趙群翊，具有豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的產(chǎn)品業(yè)績，相信在趙總的管理下，紅利精選基金的業(yè)績會得到明顯的改善和提升。”面對《投資者報》記者關(guān)于方正富邦紅利精選業(yè)績的質(zhì)疑，方正富邦基金公司（以下簡稱方正富邦）的相關(guān)負責人介紹了公司新的舉措。 </p><p>　　據(jù)Wind

2、數(shù)據(jù)，截至12月4日，方正富邦紅利精選基金經(jīng)理張璐自2012年11月20日上任以來，以-7%的任職總回報在333只同類基金產(chǎn)品中排名第331名，排名倒數(shù)第三。 </p><p>　　公司已經(jīng)認識到問題所在 </p><p>　　《投資者報》：該基金的原投資經(jīng)理張璐在今年半年報中說，我們的重點股票放在估值合理，今年業(yè)績增長穩(wěn)定的中盤股上，尤其是部分傳統(tǒng)行業(yè)中的新興產(chǎn)品或新轉(zhuǎn)型公司，如前期股價

3、有一定回調(diào)則更加理想。但從持倉看出，除去第一大重倉股三全食品配比超過2%，第二重倉股海油工程和第三大重倉股中國平安配比超過1%之外，剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是說，在股市走好的三季度，張璐不但沒增倉，反而一反常態(tài)地進行了減倉操作，請問操作依據(jù)是什么？ </p><p>　　方正富邦：公司基金投資嚴格遵循相關(guān)投資管理制度的規(guī)定，投資策略經(jīng)過投資決策委員會的決定，由于短期的基金申購贖回造成持股比例變動，需

4、要一定的時間進行調(diào)整。而短期市場熱點變化和行情波動，并不代表中長期的凈值表現(xiàn)和業(yè)績評價。 </p><p>　　《投資者報》：張璐目前的任職回報是-7%，遠低于同類平均29%的回報，在333名同類基金經(jīng)理中排名330名，可謂是不折不扣的熊基金經(jīng)理。盡管張璐是北京大學理學與經(jīng)濟學雙學士學位，北京大學經(jīng)濟學碩士，但我們注意到她在擔任該基金的投資經(jīng)理前，并無擔任基金經(jīng)理的經(jīng)驗，可謂是一個行業(yè)新人。目前方正富邦紅利精選只

5、有她一位基金經(jīng)理，也就是說貴公司對她還是有強大信心的。請問這信心何來？ </p><p>　　方正富邦：如前面所述，公司已經(jīng)認識到紅利精選基金的業(yè)績排名問題，并已著力加強投研隊伍的充實與建設(shè)，張璐是公司重點培養(yǎng)的新任基金經(jīng)理，工作中勤勉盡責，隨著新任權(quán)益類投資負責人的到位和基金經(jīng)理投資經(jīng)驗的積累，可以期待投資業(yè)績的改善。 </p><p>　　希望新團隊有新起色 </p>&

6、lt;p>　　《投資者報》：據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2013年9月30日，方正富邦紅利精選的最新規(guī)模為0.24億份，最新凈值為0.942元。從今年一季度起，該基金的規(guī)模就一直在5000萬份以下。根據(jù)2013年最新《證券投資基金運作管理辦法》征求意見稿，開放式基金的基金合同生效后，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的，基金管理人應(yīng)當向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。 </p>

7、<p>　　請問，你們是否按照上述規(guī)定向中國證監(jiān)會說明了原因和報送了解決方案。具體原因是什么？有何解決方案？ </p><p>　　方正富邦：根據(jù)法規(guī)要求，基金公司每季度末旗下產(chǎn)品規(guī)模需要進行公開披露；然而，每季度末往往是資金最緊張的時候，凈贖回較多，作為一個時點數(shù)，季末規(guī)模相比季度期間規(guī)模明顯要偏低。加之，近兩年基金行業(yè)新發(fā)基金平均贖回率超過80%，甚至90%以上贖回率已經(jīng)屢見不鮮，尤其以股票型基

8、金居高。 </p><p>　　紅利精選基金成立于2012年底，成立時規(guī)模為2.3億，今年資本市場劇烈波動，整體風格偏向于成長股而非價值股，且資金面季度緊張，使整個市場基金巨額贖回，紅利基金原本規(guī)模較小，遇到市場劇烈波動時抗波動能力相對較弱，客戶贖回明顯，因此規(guī)模低于5000萬，但持有人數(shù)量遠高于200人。我們已經(jīng)就基金規(guī)模問題向有關(guān)主管部門進行了匯報，并有了以持續(xù)營銷擴大規(guī)模為主的解決方案。 </p>

9、;<p>　　《投資者報》：方正富邦紅利精選會否成為內(nèi)地首只被清盤的公募基金？貴公司有沒有實質(zhì)性的措施來預(yù)防此種局面的出現(xiàn)呢？ </p><p>　　方正富邦：公司出于切實保護投資人利益的原則，避免對公司品牌形象造成不利影響，因此沒有選擇激進的解決方案，而是以提升投資業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，以持續(xù)營銷、擴大規(guī)模為解決方案。 </p><p>　　基金規(guī)模的穩(wěn)定與增長關(guān)鍵在于業(yè)績，在于給持

10、有人的回報，為此，公司今年以調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，打造投資團隊作為投研工作的重中之重，并力爭在明年使投資業(yè)績出現(xiàn)較大改進。公司新任負責股票型基金投資的投資副總監(jiān)趙群翊，具有12年證券投資管理經(jīng)驗，歷任華泰證券資產(chǎn)管理部總監(jiān)、平安證券資產(chǎn)管理部執(zhí)行副總經(jīng)理、泰達宏利基金管理公司研究主管等職務(wù)，具有豐富的投資管理經(jīng)驗和產(chǎn)品業(yè)績，相信紅利精選基金的業(yè)績會得到明顯的改善和提升。 </p><p>　　《投資者報》：對于該基金產(chǎn)品