多目標(biāo)企業(yè)間的效仿與追逐

1、<p>　　多目標(biāo)企業(yè)間的效仿與追逐</p><p>　　摘要：經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論總是假設(shè)企業(yè)最大化自己的利潤(rùn)，但是現(xiàn)實(shí)中企業(yè)有各種動(dòng)機(jī)來確立多重目標(biāo)，或非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)。文章主要討論了寡頭企業(yè)在確立了非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)函數(shù)，即企業(yè)的目標(biāo)是最大化一定權(quán)重的利潤(rùn)和一定權(quán)重的其他目標(biāo)；從戰(zhàn)略替代品、戰(zhàn)略互補(bǔ)品等企業(yè)行動(dòng)之間的關(guān)系，以及目標(biāo)之間的關(guān)系等，來分析企業(yè)之間行為的相互影響，企業(yè)之間目標(biāo)的影響，以及企

2、業(yè)目標(biāo)對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響。論文中還具體討論了兩種非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)函數(shù)，其一是包含了企業(yè)自己收益的目標(biāo)函數(shù)，另一個(gè)是包含了行業(yè)某個(gè)利潤(rùn)水平的目標(biāo)函數(shù)。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：最大化利潤(rùn)；非最大化利潤(rùn)；企業(yè)行為；戰(zhàn)略替代品；戰(zhàn)略互補(bǔ)品 </p><p>　　中圖分類號(hào)：D224 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：10085831（2013）02007709 </p><p

3、>　　企業(yè)目標(biāo)的確定是企業(yè)行為研究的重要內(nèi)容。所謂企業(yè)行為就是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)某一或某組特定目標(biāo)的決策和實(shí)施決策的過程。現(xiàn)代企業(yè)行為理論認(rèn)為， 企業(yè)是企業(yè)內(nèi)部主要主體要素， 即所有者、經(jīng)理和職工或工會(huì)利益和權(quán)力關(guān)系的組合。企業(yè)廠商的主導(dǎo)行為目標(biāo)就取決于處于主導(dǎo)地位的利益和權(quán)力主體的目標(biāo)趨向。所以， 在傳統(tǒng)的高度集中的國家所有制內(nèi)， 主導(dǎo)的行為目標(biāo)是完成國家計(jì)劃； 在古典的私有制內(nèi)， 主導(dǎo)的行為目標(biāo)是利潤(rùn)的不斷增加； 在經(jīng)理主導(dǎo)型的股份制

4、內(nèi)， 主導(dǎo)行為目標(biāo)是企業(yè)成長(zhǎng)；在傳統(tǒng)南斯拉夫社會(huì)所有制內(nèi)， 主導(dǎo)行為目標(biāo)是收入的增加。 </p><p>　　實(shí)際上，隨著理論的發(fā)展，相對(duì)于絕對(duì)偏好，相對(duì)偏好或多元化目標(biāo)、非利潤(rùn)最大化的目標(biāo)考慮了更多的因素。除了利潤(rùn)之外，還有市場(chǎng)份額、每個(gè)工人的平均收益、股東權(quán)益、管理者報(bào)酬，甚至公司的聲譽(yù)，這些因素在管理理論中都有所涉及。企業(yè)受各種因素的影響，會(huì)確立不同的目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)不僅限于利潤(rùn)最大化，而且是多重目標(biāo)。企業(yè)

5、確立了目標(biāo)，便會(huì)有相應(yīng)的戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。企業(yè)目標(biāo)的變化，或者說企業(yè)偏好的變化，引致企業(yè)行為和績(jī)效發(fā)生變化，進(jìn)而影響資源的配置，從而也影響了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的企業(yè)行為。這種目標(biāo)改變所帶來的企業(yè)們的行為改變，也即多重目標(biāo)下企業(yè)之間行為的相互影響，是本文的興趣所在。 </p><p>　　用經(jīng)濟(jì)學(xué)的范式語言描述如下：如同對(duì)于個(gè)人的偏好的分析，對(duì)于企業(yè)相對(duì)偏好的討論也有很多方向。如偏好的變化對(duì)于企業(yè)行為的影響。如同絕對(duì)偏好，

6、企業(yè)也會(huì)確定一個(gè)目標(biāo)函數(shù)，但此目標(biāo)函數(shù)，不僅包含了一定權(quán)重的利潤(rùn)，還包含了一定權(quán)重的其他因素，如上面提到的市場(chǎng)份額、每個(gè)工人的平均收益、股東權(quán)益、管理者報(bào)酬等。這些因素的存在，都有其現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，也表現(xiàn)了該企業(yè)或企業(yè)的所有者對(duì)于企業(yè)發(fā)展的看法或傾向。筆者在這里把這種更符合現(xiàn)實(shí)的、企業(yè)具有的多重目標(biāo)稱為非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)（non-profit maximization）。文中，筆者主要討論了兩種企業(yè)的相對(duì)偏好或者說非最大化利潤(rùn)目標(biāo)的情況。一種

7、是企業(yè)將它自己的收入包含進(jìn)目標(biāo)函數(shù)；另一種是企業(yè)將自己的利潤(rùn)和行業(yè)中的某個(gè)利潤(rùn)水平相比較，最大化此相對(duì)利潤(rùn)。 </p><p><b>　　一、研究現(xiàn)狀 </b></p><p>　　對(duì)于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的質(zhì)疑以及對(duì)企業(yè)行為研究方式轉(zhuǎn)變的建議為時(shí)已久。Berle and Means指出股東不斷減弱的作用和相隨的企業(yè)管理者的管理作用的增強(qiáng)，預(yù)示了管理理論開始走強(qiáng)。Cyer

8、t and MarchCyert，Richard M.and March，James G.（1956），”O(jiān)rganizational Factors in the Theory of Oligopoly，”Quarterly Journal of Economics，10（2），398-412.進(jìn)一步指出，企業(yè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)一定的可以接受的利潤(rùn)水平，這個(gè)水平由以往的經(jīng)驗(yàn)和外在的標(biāo)準(zhǔn)決定。Baumol認(rèn)為企業(yè)最大化利潤(rùn)至少要實(shí)現(xiàn)一設(shè)定的最

9、小利潤(rùn)水平，Baumol討論了最大化收益的增長(zhǎng)率的約束。這些研究通過將現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為約束條件，討論在此基礎(chǔ)上非最大化利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。Cyert and MarchCyert，Richard M.and March，James G.（1963），A Behavioral Theory of the Firm，Second Edition，Cambridge，MA：Black</p><p>　　Williamson

10、 ，Oliver E.（1964），The Economics of Discretionary Behavior：Mangerial Objectives in a Theory of the Firm，Englewood Cliffs，NJ：Prentice-Hall.把管理者的效用函數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化（最大化效用同時(shí)有最小利潤(rùn)的約束），效用函數(shù)里包括實(shí)現(xiàn)管理者目標(biāo)的方式和管理層的報(bào)酬。相關(guān)的影響因素有和管理者升遷相關(guān)的花費(fèi)規(guī)模、工資、保險(xiǎn)、

11、權(quán)力、榮譽(yù)、專業(yè)級(jí)別，還包括令人費(fèi)解的可任意使用的支出賬戶和辦公室大小。MarrisMarris，Robin，”A Model of the ‘Manegerial’ Enterprise，”Quarterly Journal of Economics，77（2），185-209.認(rèn)為管理者在最小利潤(rùn)的限制下最大化企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)率，這里企業(yè)規(guī)模是由公司資本定義的（固定資本、存貨和現(xiàn)金）。John WilliansonWillianson，

12、John，”Profit，Growth and Sales Maximization，”Econom</p><p>　　另一類沒有假設(shè)利潤(rùn)最大化的模型是勞動(dòng)力管理的企業(yè)。DrezeDreze，Jacques H.（1976），”Some Theory of Labor Management and Participation，”Econometrica，44（6），1125-1139.和MeadeMeade，J

13、.E.（1972），”The Theory of Labor-Management Firms and of Profit Sharing，”Economic Journal，82（325s），402-428. 作出了最初的貢獻(xiàn)。假設(shè)雇員們參與企業(yè)的決策過程，在這個(gè)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，勞動(dòng)力管理的企業(yè)的目標(biāo)被認(rèn)為是最大化雇員的福利。WardWard，Benjamin（1958），”The Firm in Illyria：Markrt Synd

14、icalism，”American Economic Review，48（4），566-589. 認(rèn)為企業(yè)應(yīng)最大化每個(gè)人的凈收益（收益中除去非勞動(dòng)的費(fèi)用）。這些目標(biāo)函數(shù)考慮了雇員的效用。 </p><p>　　MiyazakiMiyazaki，Hajime（1984），”O(jiān)n Success and Dissolution of the Labor-managed Firm in the Capitalism E

15、conomy”，Journal of Political Economy，92（5），909-931.和Nearyiyazaki，Hajime and Neary（1983），”The Illyrian Firm Revisited，”Bell Journal of Economics，14，259-270. </p><p>　　Miyazaki，Hajime and Neary（1985），“Output，W

16、ork Hours and Emlpoyment in the Short Run of a Labor-Management Firm，”Economic Journal，95，1035-1048. Aoki，Masahiko（1980），”A Model of the Firm as a Stockholder-Employee Cooperative Game，”American Economic Review，70（4），600

17、-610. 定義了雇員的福利由工資和失業(yè)導(dǎo)致的閑暇的效用所決定。AokiAoki，Masahiko（1983），”Managerailism Revisited in the Light of Bargaining-Game Theory，”International Journal of Industrial Organization，1（1），1-21。Baumol，William J.（1959），Business Behavio

18、r，Value and Growth，</p><p>　　Kaneda and MatsuiKaneda， M.， Mastui A. 2003. Do Profit Maximizers Maximize Profit？ Divergence of Objective and Result in Oligopoly. mimeo， University of Tokyo， available at http：

19、//www.e.u-tokyo.ac.jp/～amatsui/profit50.pdf. 進(jìn)一步提出了一個(gè)更廣泛形式的企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)，假設(shè)它是一定權(quán)重的利潤(rùn)和其他目標(biāo)的平均數(shù)。 </p><p>　　上文所介紹企業(yè)的相對(duì)偏好或偏離最大化利潤(rùn)目標(biāo)的理論，都集中在討論當(dāng)偏好發(fā)生變化時(shí)，也就是對(duì)于不同的企業(yè)目標(biāo)，企業(yè)的行為如何發(fā)生改變，是目標(biāo)對(duì)行為的影響。但是，這樣的討論是否合理，非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)是否有其理論和邏輯的

20、合理性，這些更深入、更根本的討論，并沒有觸及。 </p><p>　　國內(nèi)也有相關(guān)的理論研究。和國外的討論類似，一方面有對(duì)理論合理性的探討，例如：譚順[1]表明了對(duì)利潤(rùn)最大化理論的質(zhì)疑。他認(rèn)為在利潤(rùn)最大化原則運(yùn)行過程中不可避免地出現(xiàn)了兩種錯(cuò)誤傾向：第一種傾向是把利潤(rùn)最大化等同于利潤(rùn)唯一化，強(qiáng)調(diào)追逐利潤(rùn)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的唯一目標(biāo)，對(duì)其他的合理目標(biāo)加以排斥；第二種傾向是把利潤(rùn)最大化等同于逐利合理化，從而使利潤(rùn)最大化原則在法

21、律、道德上處于無可挑剔、無可爭(zhēng)議的地位。筆者認(rèn)為利潤(rùn)最大化是和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相背離的；王曲華[2]討論了商業(yè)銀行設(shè)立非最大化利潤(rùn)目標(biāo)的合理性。合理設(shè)定經(jīng)營(yíng)效益目標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有極其重要的意義。利潤(rùn)最大化只是一種理論抽象，實(shí)際工作中很難找到衡量的標(biāo)準(zhǔn)，而且極易誘發(fā)經(jīng)營(yíng)者的非律行為。因此，作為工作目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)而且只能設(shè)置適度利潤(rùn)的效益目標(biāo)，才能推動(dòng)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；郭衛(wèi)，陳慶中從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、利益相關(guān)

22、者理論角度對(duì)企業(yè)目標(biāo)作了簡(jiǎn)要的分析，并針對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的兩種目標(biāo)模式作了對(duì)比。聯(lián)系中國企業(yè)的實(shí)際情況，包括利潤(rùn)增加、企業(yè)成長(zhǎng)、提高市場(chǎng)份額、職工收入增加、完成國家計(jì)劃、經(jīng)理收入增加等目標(biāo)，指出中國企業(yè)應(yīng)以維護(hù)股東</p><p>　　無論是國外和國內(nèi)的研究，都更多地集中于對(duì)于企業(yè)的不同目標(biāo)的討論，或者是非最大化利潤(rùn)理論本身的合理性，而對(duì)于確立了非最大化利潤(rùn)目標(biāo)之后，企業(yè)之間行為的相互影響，如何影響，影響程度如何

23、，討論較少。這也正是本文的努力方向。 </p><p>　　文中，筆者采用了Kaneda and Matsui提出的更廣泛形式的企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)，即企業(yè)的目標(biāo)是一定權(quán)重的利潤(rùn)和一定權(quán)重的其他目標(biāo)，如收入、成本、市場(chǎng)份額、每個(gè)工人的平均利潤(rùn)等。在一個(gè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，分析討論目標(biāo)變化引致的企業(yè)行為的變化，以及企業(yè)之間行為的相互影響、影響程度。 </p><p>　　除了普遍形式的目標(biāo)函數(shù)，筆者還

24、討論了兩種具體的偏離最大化利潤(rùn)的目標(biāo)函數(shù)。一種是在最大化利潤(rùn)的同時(shí)，還最大化企業(yè)自己的收益；另一種是將行業(yè)的某個(gè)利潤(rùn)水平考慮進(jìn)來，企業(yè)比較自己的利潤(rùn)和此利潤(rùn)水平的差距，最大化這個(gè)利潤(rùn)水平的差距。在這兩種目標(biāo)函數(shù)下，對(duì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的行為都進(jìn)行了分析，并且對(duì)于第一種目標(biāo)函數(shù)，采取了所有者―管理者兩階段博弈。論文的結(jié)構(gòu)如下：第2部分我們討論了普遍形式的多重目標(biāo)的模型，對(duì)于兩個(gè)企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)行為或戰(zhàn)略的相互影響，以及企業(yè)對(duì)于不同目標(biāo)

25、的重視程度，進(jìn)行了討論；第3部分提出第一種目標(biāo)函數(shù)下的理論模型及其相應(yīng)的假設(shè)，并討論了企業(yè)在此目標(biāo)下所有權(quán)和管理權(quán)分離時(shí)，進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的均衡結(jié)果；第4部分提出了第二種目標(biāo)函數(shù)下的理論模型及其相應(yīng)的假設(shè)，同樣討論了進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，對(duì)企業(yè)行為進(jìn)行分析；第5部分進(jìn)行了總結(jié)，并探討了進(jìn)一步可能的研究。 </p><p><b>　　二、一般模型 </b></p>

26、<p>　　寡頭市場(chǎng)上有兩個(gè)企業(yè)和，這兩個(gè)企業(yè)都具有非最大化利潤(rùn)的目標(biāo)函數(shù)，包括利潤(rùn)和利潤(rùn)之外的另一個(gè)目標(biāo)，兩個(gè)企業(yè)同時(shí)選擇它們的戰(zhàn)略變量和，這可以是產(chǎn)量，也可以是價(jià)格。我們假設(shè)一個(gè)較高水平的變量表明企業(yè)的比較激進(jìn)的行為。比如企業(yè)的目標(biāo)是最大化利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的組合，它選擇產(chǎn)量作為變量進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，一個(gè)較高水平的產(chǎn)量也就表明該企業(yè)比較激進(jìn)。同樣，進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的話，一個(gè)較低水平的價(jià)格是企業(yè)比較激進(jìn)的標(biāo)志。 </p>&

27、lt;p><b>　　五、總結(jié) </b></p><p>　　本文討論了企業(yè)在確立了多重目標(biāo)或非最大化利潤(rùn)目標(biāo)的情況下，怎么選擇自己的競(jìng)爭(zhēng)策略的問題。顯然，企業(yè)不僅要考慮自己在不同目標(biāo)之間的權(quán)重（如果不是外生的情況），還要參照競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行為確定自己的行動(dòng)。 </p><p>　　處在同一市場(chǎng)上的企業(yè)行為相互影響。一個(gè)企業(yè)的行動(dòng)或策略會(huì)刺激或抵消它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)

28、。簡(jiǎn)單說，若兩個(gè)企業(yè)的行動(dòng)相互抵消（offset），則稱它們的行動(dòng)互為戰(zhàn)略替代品；若兩個(gè)企業(yè)的行動(dòng)相互加強(qiáng)（reinforce），則稱它們的行動(dòng)互為戰(zhàn)略互補(bǔ)品。 </p><p>　　顯然，企業(yè)的目標(biāo)對(duì)于企業(yè)的行為有影響，一個(gè)企業(yè)確立了多重目標(biāo)，它的均衡產(chǎn)量、價(jià)格、利潤(rùn)都會(huì)發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手亦是如此。但到底是怎樣的影響，在什么程度上影響自己的行動(dòng)，影響競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)，進(jìn)而影響最后的均衡結(jié)果，筆者從戰(zhàn)略替代品、戰(zhàn)略

29、互補(bǔ)品等角度分析了企業(yè)的不同目標(biāo)的關(guān)系和不同企業(yè)行為之間的關(guān)系，這是本文所討論的問題，也是本文的創(chuàng)新之處。 </p><p>　　企業(yè)確立不同權(quán)重的目標(biāo)，可以稱之為目標(biāo)結(jié)構(gòu)，要受到很多因素的影響，要給予企業(yè)自身的遠(yuǎn)景規(guī)劃和價(jià)值取向，以及外界的影響。有時(shí)，企業(yè)暫時(shí)確立了利潤(rùn)之外的目標(biāo)，但它的最終目的還是希望最大化遠(yuǎn)期利潤(rùn)。在文中所討論的第二個(gè)例子的結(jié)論中，我們發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有意思的結(jié)論，當(dāng)企業(yè)確立非最大化利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)，它

30、反而可能取得相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的更大的利潤(rùn)。這在一定程度上證實(shí)了對(duì)最大化利潤(rùn)目標(biāo)或“as if ”的質(zhì)疑。但并不是說最大化利潤(rùn)不對(duì)。實(shí)際上，一個(gè)理性的企業(yè)即使確立了多重目標(biāo)，它的最優(yōu)策略也和利潤(rùn)最大化的目標(biāo)一致，這樣企業(yè)才能持續(xù)繁榮，否則企業(yè)會(huì)失去持續(xù)發(fā)展的資源。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]譚順.利潤(rùn)最大化原則與可支配經(jīng)

31、濟(jì)發(fā)展――一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)悖論[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2008（3）：37-43. </p><p>　　[2]王曲華.銀行業(yè)的效益目標(biāo)是利潤(rùn)最大化還是適度利潤(rùn)[J].學(xué)術(shù)界，2003（5）：36-44 . </p><p>　　[3]劉小玄.中國轉(zhuǎn)軌過程中的企業(yè)行為和市場(chǎng)均衡[J].中國社會(huì)科學(xué)，2003，（2）： 136-144 . </p><p>　　[4]徐傳諶，高元