第三方支付玩轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈金融

1、<p>　　第三方支付玩轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈金融</p><p>　　第三方支付并沒(méi)有顛覆供應(yīng)鏈金融的傳統(tǒng)模式，只是解決了一直以來(lái)困擾這個(gè)模式的頑疾―交易電子化不足 </p><p>　　供應(yīng)鏈金融已經(jīng)不是新概念，第三方支付也算不上新行當(dāng)。但是，當(dāng)?shù)谌街Ц豆驹跇I(yè)務(wù)發(fā)展中找到了供應(yīng)鏈金融的機(jī)會(huì)，則產(chǎn)生新的效果。 </p><p>　　在參與到供應(yīng)鏈金融的第三方支付企

2、業(yè)中，快錢(qián)發(fā)展較快。快錢(qián)既沒(méi)有支付寶、財(cái)付通那樣巨大的電商平臺(tái)流量導(dǎo)入，也沒(méi)有銀聯(lián)那樣的體系優(yōu)勢(shì)，只能在業(yè)務(wù)多樣化上下功夫。快錢(qián)CEO關(guān)國(guó)光在多個(gè)場(chǎng)合都宣稱(chēng)，快錢(qián)的角色是信息“收割機(jī)”，溝通企業(yè)和銀行。 </p><p>　　在一般的零售業(yè)，賣(mài)家的應(yīng)收賬款回款周期通常在40天到3個(gè)月之間。對(duì)于資金比較薄弱的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這會(huì)產(chǎn)生很大的資金壓力。一旦處置不當(dāng)，或者遇上特殊情況，很可能就會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。第三方

3、支付企業(yè)在這個(gè)供應(yīng)鏈中提供解決方案，若可以實(shí)現(xiàn)跨地域、跨機(jī)構(gòu)的資金流轉(zhuǎn)，縮小應(yīng)收賬款回款時(shí)間，對(duì)中小企業(yè)而言是巨大的幫助。 </p><p>　　大數(shù)據(jù)解構(gòu)“重型”金融鏈 </p><p>　　供應(yīng)鏈金融在傳統(tǒng)定義中就是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。由于需要緊密的上下游關(guān)系和核心企業(yè)的信用基礎(chǔ)作用，供應(yīng)鏈

4、金融初始是與礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)等重資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)系在一起的，后來(lái)逐步發(fā)展到商貿(mào)關(guān)系比較密切的外貿(mào)行業(yè)與物流行業(yè)。 </p><p>　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，這種“重型”的供應(yīng)鏈金融就開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)的發(fā)展，使得商業(yè)數(shù)據(jù)的信息流更為容易捕捉。依賴(lài)于渠道的分銷(xiāo)型商業(yè)模式，在保留了上下游緊密的交易關(guān)系的同時(shí)，在自身的生態(tài)鏈中容納了更多的規(guī)模較小的參與者。典型的行業(yè)有機(jī)票分銷(xiāo)和數(shù)碼產(chǎn)品分銷(xiāo)體系。電商行業(yè)也慢慢引入了供應(yīng)鏈金融的概念。

5、 </p><p>　　第三方支付參與到供應(yīng)鏈融資中要得益于其掌握的交易數(shù)據(jù)，特別是面對(duì)企業(yè)端支付服務(wù)的數(shù)據(jù)流分析。 </p><p>　　當(dāng)然，第三方支付的角色并不是取代銀行，而是協(xié)調(diào)銀行和供應(yīng)鏈之間的信貸需求。銀行是信貸的發(fā)放方、資金的最終來(lái)源。第三方支付信息服務(wù)上的功能，首先取決于與銀行合作。第三方支付公司需要先明確下游企業(yè)的資金申請(qǐng)需求，繼而從銀行為下游企業(yè)獲得匹配的資金，這就要解

6、決第三方支付公司平衡銀行對(duì)信貸發(fā)放嚴(yán)格要求和資金需求企業(yè)在信用狀況不夠清晰的矛盾。 </p><p>　　基于銀行提供的資金接口，第三方支付工具才能完成整個(gè)支付的過(guò)程。在將下游企業(yè)的需求整體打包傳遞到銀行前，第三方支付公司就必須先與銀行達(dá)成協(xié)議，形成一個(gè)可供貸款的資金池，而貸款要求取決于第三方支付企業(yè)與銀行的協(xié)調(diào)約定。在這個(gè)基礎(chǔ)上，第三方支付公司才能高效地響應(yīng)下游企業(yè)的信貸需求。 </p><

7、p>　　數(shù)據(jù)和資金的運(yùn)輸工 </p><p>　　如何“切入”供應(yīng)鏈金融？數(shù)據(jù)流與資金流的把控是關(guān)鍵。 </p><p>　　第三方支付公司必須在充分掌握交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，才能撮合企業(yè)資金需求和銀行貸款資金的發(fā)放。信息的獲取是信貸的關(guān)鍵。銀行要收集眾多小型企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，成本非常高。銀行沒(méi)有足夠的動(dòng)力從事這類(lèi)小型業(yè)務(wù)。但是，因互聯(lián)網(wǎng)而生的第三方支付公司在獲取信息的成本上遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的金

8、融機(jī)構(gòu)，而且效率更高。 </p><p>　　交易數(shù)據(jù)必須持續(xù)可靠，第三方支付公司必須掌握資金需求方足夠長(zhǎng)時(shí)間的歷史交易記錄。如果該企業(yè)已經(jīng)是長(zhǎng)期使用第三方支付工具的，數(shù)據(jù)的來(lái)源可以從交易賬戶(hù)上獲取。如果企業(yè)借入該第三方支付工具的時(shí)間不長(zhǎng)，則需要企業(yè)自行提供或者向核心企業(yè)索取。核心的交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性必須要經(jīng)得起時(shí)間檢驗(yàn)。非經(jīng)第三方支付公司交易工具產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，虛假和偽造的可能性更高，也對(duì)第三方支付公司甄別信息和

9、提煉數(shù)據(jù)的能力提出了更高的要求。 </p><p>　　資金必須掌握在可以控制的公共賬戶(hù)之內(nèi)，而且第三方支付工具必須起到一個(gè)傳輸和核算的功能。特別是對(duì)于應(yīng)收賬款類(lèi)融資產(chǎn)品，第三方支付公司，應(yīng)對(duì)賬戶(hù)收款進(jìn)行有效管理，確保應(yīng)收賬款的可收回性。 </p><p>　　從獲取資金的形式上看，第三方支付通過(guò)打包和整合企業(yè)交易數(shù)據(jù)，充當(dāng)保理商或保理中介的角色。所使用的方式仍然相對(duì)傳統(tǒng)，主要是應(yīng)收賬款的

10、抵押和質(zhì)押。 </p><p>　　從功能上看，第三方支付工具承擔(dān)了銀行無(wú)法做到或者辦理成本太大的數(shù)據(jù)收集任務(wù)。數(shù)據(jù)收集并不是一個(gè)虛擬化的詞匯，而是沉淀在賬戶(hù)管理、資金托管、資金評(píng)估、銷(xiāo)售管理、賬款催收的實(shí)際過(guò)程中。這一切都有賴(lài)于與電子化的交易、結(jié)算、清算。每一個(gè)過(guò)程都是實(shí)實(shí)在在緊緊相扣的一環(huán)，如果其中任何一個(gè)發(fā)生了問(wèn)題，勢(shì)必都會(huì)影響到資金貸放的可靠性。 </p><p><b>

11、;　　要不要冒風(fēng)險(xiǎn) </b></p><p>　　第三方支付并沒(méi)有顛覆供應(yīng)鏈金融的傳統(tǒng)模式，只是解決了一直以來(lái)困擾這個(gè)模式的頑疾：交易電子化不足。甚至這個(gè)問(wèn)題都已經(jīng)是老舊問(wèn)題，只是一直無(wú)法有高效低成本的方法來(lái)解決。 </p><p>　　沒(méi)有及時(shí)、可靠的交易數(shù)據(jù)、銀行就不愿意輕易放出資金。網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)的高速發(fā)展提供了解決這個(gè)問(wèn)題的平臺(tái)，而直接掌握資金進(jìn)出通道的第三方支付工

12、具就是其中的集大成者，恰恰滿(mǎn)足了供應(yīng)鏈金融這缺失的一角。甚至，第三方支付工具本身就是信息的一部分，融資是基于信息的重新整合?？傮w而言，第三方支付參與到供應(yīng)鏈金融中還是應(yīng)用舊的模式，但是采納了新的運(yùn)作方式。 </p><p>　　這種服務(wù)是建立在占有真實(shí)可靠的交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，因此數(shù)據(jù)必須是真實(shí)可靠，是真正的企業(yè)核心數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi)的第三方支付發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，整個(gè)行業(yè)尚未達(dá)到完善和成熟的程度。參與到供應(yīng)鏈金融的第三方企業(yè)也

13、不多，若非已經(jīng)建立起來(lái)固定的支付結(jié)算關(guān)系，便難以取得企業(yè)的信任。 </p><p>　　第三方企業(yè)僅僅作為一個(gè)信息提供商，聯(lián)結(jié)銀行和中小企業(yè)，存在的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，因?yàn)槿康娘L(fēng)險(xiǎn)都落在銀行一方了。但是，收益也僅限于服務(wù)費(fèi)。如果在已經(jīng)和銀行獲得信貸授信的前提下，第三方支付公司利用授信額度來(lái)先行買(mǎi)斷企業(yè)的應(yīng)收賬款的話(huà)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)移到第三方支付企業(yè)的身上了。當(dāng)然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加，尋利的空間也擴(kuò)大了。那么，究竟第三方支付扮

14、演一個(gè)“運(yùn)輸帶”的角色還是“二傳手”的角色？ </p><p>　　事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融中來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的力量，遠(yuǎn)不止于第三方支付。 </p><p>　　京東和蘇寧都開(kāi)始了圍繞自身銷(xiāo)售渠道的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。為中小企業(yè)提供融資的方式從阿里小貸開(kāi)始，到網(wǎng)絡(luò)信貸P2P業(yè)務(wù)，似乎都在離銀行軌道之外運(yùn)行。無(wú)論是以線(xiàn)下的小額信貸，還是網(wǎng)絡(luò)信貸的形式或者供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化，整體的信貸鏈條都是被拉長(zhǎng)的，整體的環(huán)