我國(guó)存款保險(xiǎn)的制度選擇.pdf

1、到目前為止，我國(guó)并不存在明確的存款保障制度，但從對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的處理看，國(guó)家一直實(shí)行的是一種對(duì)儲(chǔ)蓄存款優(yōu)先全額償付的隱性政策，不同規(guī)模，不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融機(jī)構(gòu)均享受著相同的政府信用。這樣做既加重了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，又使得各機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也弱化了市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和約束。這又導(dǎo)致各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺乏一個(gè)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的商業(yè)法則，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善和發(fā)展。在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，出現(xiàn)了大量金融機(jī)

2、構(gòu)破產(chǎn)，尤其是在加入WTO后中國(guó)金融當(dāng)局已經(jīng)意識(shí)到只有正式建立起激勵(lì)機(jī)制相對(duì)完善、市場(chǎng)導(dǎo)向相對(duì)明確的存款保險(xiǎn)制度，才能在保持公眾信心的前提下構(gòu)建起合理有序的競(jìng)爭(zhēng)格局。在“十一五”規(guī)劃的金融體制改革中，也把建立一個(gè)對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)補(bǔ)償?shù)拈L(zhǎng)效機(jī)制列入了重點(diǎn)；在黨的十七大報(bào)告中也明確指出了要加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，而有效措施就包括存款保險(xiǎn)的建立?？紤]到我國(guó)當(dāng)前所處的具體發(fā)展階段和現(xiàn)實(shí)環(huán)境，本文認(rèn)為開(kāi)展這個(gè)領(lǐng)域的系統(tǒng)

3、研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實(shí)意義。然而，引進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，是一個(gè)涉及整個(gè)金融體系運(yùn)行與金融機(jī)構(gòu)微觀決策的制度創(chuàng)新過(guò)程。如何挖掘和借鑒世界各國(guó)在建立存款保險(xiǎn)制度過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)? 怎樣建立符合國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度?還需采取怎樣的配套制度和措施以充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的潛力?采取什么樣的制度設(shè)計(jì)以提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及整個(gè)金融體系運(yùn)作的效率?如何消除制度產(chǎn)生后可能帶來(lái)的一些負(fù)面影響? 如何針對(duì)制度實(shí)施后行為主體人可能出現(xiàn)的行為變化提出政策建議? 正是帶

4、著這些問(wèn)題與思考，在本文里面做了一些描述、嘗試和探討。這也是本文研究的意義所在。 同其他國(guó)家不同，我國(guó)有著自身非常明顯的經(jīng)濟(jì)、金融、法律和文化特征，這意味著在構(gòu)建有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度過(guò)程中不能依葫蘆畫(huà)瓢，要做許多創(chuàng)新型研究。例如，我們是從隱性的全額擔(dān)保過(guò)渡為顯性的限額擔(dān)保，同時(shí)，由于公眾投資渠道的缺乏，建立存款保險(xiǎn)制度還需要提高存款人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和識(shí)別能力，與此配套的還需要開(kāi)發(fā)大量金融產(chǎn)品以拓寬居民投資渠道。再例如，我國(guó)各

5、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模，管理水平相差甚遠(yuǎn)，如實(shí)行完全統(tǒng)一的費(fèi)率制度，則不能反映解決金融機(jī)構(gòu)的自身差別，沒(méi)有考慮個(gè)體特殊性，也沒(méi)有提供一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)；如果實(shí)施差別費(fèi)率制度，一是國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，不具有操作性，同時(shí)根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，還會(huì)加重困難機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，最終會(huì)違背存款保險(xiǎn)制度的初衷。因此這就要求要立足于本國(guó)實(shí)際，找到二者的一個(gè)平衡點(diǎn)才能最大限度地發(fā)揮其作用。這些問(wèn)題都是促使我進(jìn)行創(chuàng)新的源泉。 本文首先在理論上對(duì)存款

6、保險(xiǎn)存在的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了剖析，它能有效地保護(hù)中小投資者的利益，并且能夠在一定程度上防止銀行擠兌，從而維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定；進(jìn)而對(duì)存款保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生及其發(fā)揮的積極作用進(jìn)行了闡述，之后對(duì)各國(guó)有關(guān)存款保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)進(jìn)行了梳理和總結(jié)，對(duì)存款保險(xiǎn)制度在世界不同國(guó)家的發(fā)展脈絡(luò)做了全面調(diào)查并就各自特點(diǎn)進(jìn)行了對(duì)比研究，這是因?yàn)槭澜绺鲊?guó)存款保險(xiǎn)制度實(shí)踐所表現(xiàn)出來(lái)的共同缺陷昭示了理論研究的方向，同時(shí)關(guān)于世界各國(guó)存款保險(xiǎn)實(shí)踐的研究無(wú)疑對(duì)中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)方

7、案具有積極的借鑒與指導(dǎo)意義。正如國(guó)際存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)所說(shuō)，沒(méi)有一種固定的存款保險(xiǎn)模式適用于所有國(guó)家，這就需要對(duì)不同國(guó)家制度、不同支化環(huán)境、不同法律體系、不同發(fā)展階段的存款保險(xiǎn)特征進(jìn)行比較與分析后，緊密?chē)@中國(guó)的特殊國(guó)情，充分考慮我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)，金融法律環(huán)境后進(jìn)行全方位的設(shè)計(jì)。 現(xiàn)有的文章注重對(duì)存款保險(xiǎn)制度的介紹與學(xué)習(xí)，缺乏對(duì)我國(guó)與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、監(jiān)管模式以及諸多個(gè)體的差異性研究。這便難以構(gòu)建起符合我國(guó)國(guó)情的制度體系。本文遵

8、循從一般到特殊的哲學(xué)原理，挖掘存款保險(xiǎn)制度中的一般性通用準(zhǔn)則，配之以我國(guó)的實(shí)際情況研究，這就順理成章地引入了對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度環(huán)境的分析與討論。本章從完善存款人保護(hù)和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制、健全金融安全網(wǎng)角度，對(duì)存款保險(xiǎn)制度的必要性進(jìn)行了論證。隨后，本文結(jié)合中國(guó)金融環(huán)境的實(shí)際為我國(guó)存款保險(xiǎn)制度提出了整體構(gòu)想和具體設(shè)計(jì)。為了使制度得到有效地運(yùn)行，從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)賦予的監(jiān)管職權(quán)研究出發(fā)，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與其他金融安全網(wǎng)成員協(xié)調(diào)機(jī)

9、制的重要性；從金融機(jī)構(gòu)覆蓋面，保障水平等方面厘清了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的保障范圍與選擇模式；從對(duì)有關(guān)存款保險(xiǎn)制度費(fèi)率制度的分析和論述，提出了適合我國(guó)國(guó)情的相對(duì)統(tǒng)一地差別費(fèi)率制度，確定了我國(guó)初步的選擇標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)基金的來(lái)源渠道提出了見(jiàn)解。 本文把存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)和對(duì)潛在行為體的影響評(píng)估放在了結(jié)尾部分。存款保險(xiǎn)制度本身不是萬(wàn)能的，對(duì)于普遍存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題的解決，諸于統(tǒng)一費(fèi)率制下的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，委托--代理問(wèn)題等，都需

10、要從制度上進(jìn)行合理科學(xué)的設(shè)計(jì)；同時(shí)，由于我國(guó)是從隱性向顯性制度過(guò)渡的國(guó)家，道德風(fēng)險(xiǎn)又表現(xiàn)出了與其他國(guó)家不同的特征。例如，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，其喪失了國(guó)家信用為后盾，因而會(huì)注重對(duì)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制；對(duì)大額存款人而言，采用共同保險(xiǎn)的方式也會(huì)使其更加關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)，這都可能會(huì)降低原先的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)尚未實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度，所以只能憑借對(duì)理論的分析進(jìn)而對(duì)各類(lèi)存款人、金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)體根據(jù)制度產(chǎn)上前后可能的行為變化進(jìn)行預(yù)測(cè)，分析其中