銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同論——基于《新資本協(xié)議》下銀行監(jiān)管信息需求視角的研究.pdf

1、有效的市場(chǎng)約束需要完善的信息披露制度，否則市場(chǎng)約束就不能真正發(fā)揮其應(yīng)有的作用。市場(chǎng)約束與官方監(jiān)管有相互取代的一面，市場(chǎng)約束的力度大，那么相應(yīng)的官方監(jiān)管的監(jiān)管壓力就會(huì)輕一些，相反官方監(jiān)管的力度大一些，那么相應(yīng)地市場(chǎng)約束的作用范圍就會(huì)受到一些抑制，但同時(shí)兩者之間又相互補(bǔ)充，相互結(jié)合，共同構(gòu)成一個(gè)比較完善的銀行外部監(jiān)管體系。市場(chǎng)約束和銀行的內(nèi)部管理監(jiān)督在獨(dú)立性、對(duì)銀行監(jiān)督的強(qiáng)弱程度以及兩種方式所關(guān)心的目標(biāo)方面都是不同的，但兩者之間若能相互協(xié)調(diào)

2、、相互運(yùn)用對(duì)方的信息來彌補(bǔ)自身的不足，那么對(duì)銀行的監(jiān)管便能起到事半功倍的作用。 巴塞爾委員會(huì)是推動(dòng)市場(chǎng)約束的主要力量，在《新資本協(xié)議》中，巴塞爾委員會(huì)首次正式將有效的市場(chǎng)約束列為銀行業(yè)穩(wěn)健的三大支柱之一，將銀行信息披露作為確保銀行穩(wěn)健的一個(gè)內(nèi)在要求，把加大信息披露和增強(qiáng)市場(chǎng)約束視為一項(xiàng)重要的銀行監(jiān)管工具，對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求，在應(yīng)用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程及資本充

3、足性方面提出了定性和定量的信息披露要求，強(qiáng)調(diào)了有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本關(guān)系的綜合信息披露，并要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)銀行的披露體系進(jìn)行評(píng)估，推出了具有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的披露框架，對(duì)活躍的大型銀行，要求每季度要進(jìn)行一次信息披露，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在每次重大事件發(fā)生后都要進(jìn)行披露，對(duì)于一般銀行，要求每半年進(jìn)行一次信息披露。 由于多重因素之影響，我國現(xiàn)有銀行會(huì)計(jì)信息披露“難以承受”，而鑒于我國的國情，我國銀行監(jiān)管執(zhí)行的是1988年的《資本協(xié)議》(又稱舊資本協(xié)議)。但我

4、國銀行業(yè)要走向國際市場(chǎng)，參與國際競(jìng)爭(zhēng)，提高國際信譽(yù)以及在平等競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上管理外資銀行，又必須盡快按《新資本協(xié)議》條款規(guī)范并創(chuàng)造條件組織實(shí)施。因此，我國分別在《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》向《新資本協(xié)議》進(jìn)行部分過渡，在風(fēng)險(xiǎn)披露和風(fēng)險(xiǎn)覆蓋等方面對(duì)商業(yè)銀行信息披露提出了新的要求，但實(shí)際運(yùn)作并不理想。這一方面是因?yàn)樵谖覈鴮?duì)銀行的監(jiān)管仍然集中在官方監(jiān)管之上，對(duì)于市場(chǎng)約束討論的不多，另一方面是因?yàn)樵谖覈袌?chǎng)約束要真正

5、發(fā)揮作用，涉及到許多方面的改革，是一項(xiàng)艱巨的工程。因此，銀行信息披露不但是當(dāng)前提高我國銀行監(jiān)管效率亟待解決的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。同時(shí)，在商業(yè)銀行信息披露工作中，有許多問題諸如商業(yè)銀行應(yīng)該披露哪些信息、這些信息應(yīng)該怎樣采集、如何加工，披露的信息應(yīng)該達(dá)到怎樣的質(zhì)量要求、信息披露規(guī)范體系應(yīng)如何建立、信息披露監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)的規(guī)范和協(xié)調(diào)等亟待解決的問題，絕非是局部和幾個(gè)枝節(jié)的問題研究。所以，本文引入了銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)這一命題，認(rèn)為銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)是一個(gè)理

6、論性與實(shí)踐性相結(jié)合的重要課題，銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管的協(xié)同是值得研究的一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，因?yàn)椋贺灤┯诙嗄陙淼你y行會(huì)計(jì)信息制度的基本框架、銀行會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)社會(huì)基礎(chǔ)、銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管匹配之內(nèi)在作用機(jī)理等等問題，需要確認(rèn)研究中國銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的基本單位或者分析細(xì)胞，找出銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)和銀行監(jiān)管協(xié)同的討論的邏輯支點(diǎn)，才能使問題的研究達(dá)到理論邏輯與歷史邏輯的一致。因此，論文立足于《新資本協(xié)議》對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息披露之要求，從銀行

7、會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)出發(fā)，以銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管之匹配為主線，運(yùn)用歸納和演繹方法，從我國銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的實(shí)踐中，總結(jié)出銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的制度安排；在此基礎(chǔ)上，參照《新資本協(xié)議》，對(duì)我國銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)實(shí)踐進(jìn)行反思，從靜態(tài)的角度對(duì)我國銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管的協(xié)同提出了自己的構(gòu)想，旨在搭建銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同的框架和實(shí)施方略。 論文主要內(nèi)容共分為六個(gè)部分： 論文的第一部分對(duì)市場(chǎng)與銀行監(jiān)管進(jìn)行理論透視，

8、對(duì)有效市場(chǎng)假設(shè)、有效市場(chǎng)理論對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息披露的重要意義、壟斷、外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、公共物品等存在的市場(chǎng)失靈，信息不對(duì)稱理論以及商業(yè)銀行存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象進(jìn)行分析，為本論文的研究形成理論上的鋪墊。 論文的第二部分，首先，論述了《新資本協(xié)議》對(duì)銀行信息提出的一系列新的要求，包括：銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)要能夠科學(xué)的量度和及時(shí)的確認(rèn)并能夠披露，銀行的資本充足水平要全面、充分地反映銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)

9、險(xiǎn)等，要求商業(yè)銀行要積極采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，通過改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理方法，逐步使監(jiān)管資本要求與經(jīng)濟(jì)資本要求相統(tǒng)一，使資本充足水平與銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平相統(tǒng)一。論述了《新資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行的信息披露范圍、內(nèi)容、要點(diǎn)及方式所做出的規(guī)定，并把商業(yè)銀行是否滿足信息披露要求作為商業(yè)銀行是否可以采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法特別是高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法來確定資本充足水平的前提條件之一。同時(shí)闡述了《新資本協(xié)議》要求銀行及時(shí)披露包括資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、對(duì)資本的

10、內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及戰(zhàn)略管理等內(nèi)容；其次，論述了銀行會(huì)計(jì)信息披露制度在實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)中的工具價(jià)值：再次，論述了市場(chǎng)約束與銀行有效監(jiān)管的關(guān)系，提出市場(chǎng)約束發(fā)揮作用是以有效的銀行信息披露為前提的，銀行信息的公開披露是實(shí)施有效監(jiān)管的關(guān)鍵。只有強(qiáng)化市場(chǎng)約束，才能實(shí)施對(duì)銀行業(yè)的有效監(jiān)管；最后，論述了我國銀行監(jiān)管引入信息約束的可行性與面臨的主要障礙。論文的第三部分，對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的失衡現(xiàn)象進(jìn)行了全面較為系統(tǒng)的剖析，同時(shí)對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的

11、現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行了實(shí)際考量，主要分析銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)主體的多頭和虛化、客體欠缺，機(jī)制不健全、市場(chǎng)失靈和非均衡博弈等。 論文的第四部分，在協(xié)同理論的引導(dǎo)下，重點(diǎn)論述了銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同的基礎(chǔ)(市場(chǎng)失靈、法律的不完備性、銀行風(fēng)險(xiǎn))、協(xié)同的出發(fā)點(diǎn)、協(xié)同的動(dòng)因、協(xié)同的成本與收益分析、協(xié)同的框架和協(xié)同的思路進(jìn)行了搭建和設(shè)計(jì)。 論文的第五部分，對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同的市場(chǎng)培育進(jìn)行了設(shè)計(jì)?；凇缎沦Y本協(xié)議》對(duì)銀行會(huì)計(jì)

12、信息的生產(chǎn)、加工和提供帶來的繁重的和技術(shù)上的挑戰(zhàn)，同時(shí)也是銀行會(huì)計(jì)信息的傳統(tǒng)生產(chǎn)加工方式等發(fā)生一系列的變化，銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)原有的不均衡將會(huì)加重，要建立新的均衡，滿足銀行會(huì)計(jì)信息雙重需求者的需要，必須首先解決銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)本身的問題。因此，該部分主要從銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)本身協(xié)同發(fā)展角度展開論述，對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的構(gòu)成要素和機(jī)制進(jìn)行了設(shè)計(jì)，為銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管的協(xié)同營造市場(chǎng)環(huán)境。 論文的第六部分，從銀行會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)、加工

13、上的協(xié)同，從銀行會(huì)計(jì)信息披露上的協(xié)同，從外部監(jiān)督和內(nèi)控制度建設(shè)的協(xié)同，從法規(guī)建設(shè)的協(xié)同，從銀行會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)建設(shè)上的協(xié)同，從銀行會(huì)計(jì)信息與銀行監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的協(xié)同，從制度安排上的協(xié)同等設(shè)計(jì)出銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管在具體運(yùn)作方面的協(xié)同措施。論文形成四個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)：第一，論述主題上打破原有的對(duì)銀行監(jiān)管所需要的銀行會(huì)計(jì)信息一味的要求商業(yè)銀行應(yīng)該怎么做的框框，而是把銀行會(huì)計(jì)信息披露置放于銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)中進(jìn)行研究，通過銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)機(jī)制的設(shè)計(jì)

14、，論述在銀行監(jiān)管信息需求上，商業(yè)銀行原本應(yīng)該如何去做，能夠怎么做，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行真正意義上的會(huì)計(jì)信息披露而不是按“需”報(bào)送。 第二，依據(jù)《新資本協(xié)議》嚴(yán)格的信息約束，系統(tǒng)搭建銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同的框架理論，包括協(xié)同的著力點(diǎn)、協(xié)同的基礎(chǔ)、協(xié)同的動(dòng)因、協(xié)同的框架和思路取向等等。 第三，淘濾和科學(xué)整合銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)，系統(tǒng)地對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的協(xié)同進(jìn)行設(shè)計(jì)：對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制、定價(jià)模式、供求定理、主體塑造、

15、信息的供求與博弈等進(jìn)行了構(gòu)造，為銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管的協(xié)同打下基礎(chǔ)。 第四，對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管協(xié)同的具體內(nèi)容進(jìn)行了設(shè)計(jì)。針對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管信息需求不協(xié)調(diào)的地方，就銀行會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)與銀行監(jiān)管需要協(xié)同的“點(diǎn)”，構(gòu)建了銀行會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)、加工、披露標(biāo)準(zhǔn)、銀行會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)、加工技術(shù)、銀行會(huì)計(jì)信息披露、法制環(huán)境、監(jiān)管信息平臺(tái)、監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及制度安排等方面的協(xié)同方略。 鑒于多層因素的影響，銀行會(huì)計(jì)信息