我國民營上市公司治理文化建設研究.pdf

1、1992年，第一家民營企業(yè)“深華源”進入證券市場，揭開了民營企業(yè)上市的序幕．十幾年來，民營企業(yè)上市經過起步、停滯、發(fā)展和高速發(fā)展的曲折過程，現(xiàn)在已經成為我國證券市場中一股重要的力量。民營上市公司作為我國民營經濟和證券市場發(fā)展的產物，是中國民營企業(yè)制度創(chuàng)新的領跑者和民營經濟發(fā)展中的先導力量，對我國國民經濟的發(fā)展做出了重要的貢獻。為適應我國建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善現(xiàn)代企業(yè)制度的核心——公司治理結構的要求，民營上市公司已經建立起了形式上較為完整

2、的公司治理結構，即設立了股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經理層的“三會一經理”的組織架構，這在一定程度上解決了公司治理過程中存在的委托代理問題。然而，從實際情況來看，一些民營上市公司只是引進了公司治理的架構，并沒有將先進的公司治理模式與民營上市公司的實際情況相融和，導致股東大會、董事會、監(jiān)事會作用虛化，公司治理效率低下。究其原因，民營上市公司在公司治理過程中，過多地關注公司治理準則所發(fā)揮的硬約束作用，而忽略了公司治理文化的軟約束作用。公司治

3、理文化能夠適應民營上市公司適應經濟全球化、知識經濟和自身不斷發(fā)展的需要，有助于建立有效的公司治理結構，提高公司治理效率，促進公司持續(xù)發(fā)展。以李維安教授為代表的南開大學中國公司治理原則研究課題組就率先在國內提出“公司治理文化的建設勢在必行”。認為公司治理是關于權利配置的制度安排，公司治理的效率不僅僅取決于法律、章程等正式制度，也取決于公司持續(xù)運營過程中，各方利益主體不同文化相互交織融合而形成的公司治理文化。積極向上、相互協(xié)調合作、嚴格自律

4、的公司治理文化有助于提高公司治理效率，增強公司的國際競爭力。 鑒于“公司治理文化的建設勢在必行”，以及民營上市公司治理中存在的問題，本文以公司治理理論為基礎，通過分析文化對公司治理的作用，引出公司治理文化這一中心命題，并對其定義、層次結構及與企業(yè)文化的聯(lián)系和區(qū)別加以論述，使其概念清晰明確。并將公司治理文化應用于民營上市公司，提出民營上市公司治理文化建設基本思路——樹立良好的核心價值觀，建立公司治理文化體系，建立合理的股權結構，建

5、立有效的經營者的激勵約束機制。目的在于，使人們認識到公司治理文化建設對于民營上市公司發(fā)展的重要作用，為民營上市公司建立有效的公司治理結構，提高公司治理效率，提高公司核心競爭力提供一個可借鑒的思路。在民營上市公司治理文化建設過程中，鑒于公司治理文化的特性及本人能力所限，主要采用定性分析為主的研究方法，沒能夠建立起量化分析的模型，這在一定程度上加大了公司治理文化建設和管理的難度，這也是本文的局限所在。本文的創(chuàng)新之處：結合民營上市公司治理結構