我國有問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制研究.pdf

1、伴隨我國經(jīng)濟(jì)改革出現(xiàn)的龐大的銀行不良資產(chǎn)問題日益引起人們的重視，并在經(jīng)濟(jì)趨向市場(chǎng)化的情況下，對(duì)我國的金融穩(wěn)定，進(jìn)而是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅。我國正逐步建立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征就是企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀主體，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，隨著我國商業(yè)銀行改革的深入，銀行的企業(yè)性質(zhì)越來越突出，建立有效的問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制，化解龐大的銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)顯得越來越重要。本文試圖在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際，對(duì)如何建立我國的有問

2、題銀行市場(chǎng)退出制度提出了自己的一些看法。 本文主要有四部分構(gòu)成：對(duì)問題銀行的產(chǎn)生和影響的理論分析，國外對(duì)問題銀行的處置方法的考察，我國問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制的現(xiàn)狀，以及對(duì)我國建立有效的問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制的構(gòu)想。 對(duì)問題銀行的產(chǎn)生和影響部分，本文作了大量的文獻(xiàn)綜述，并重點(diǎn)運(yùn)用了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和種群模型作了分析。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，銀行業(yè)的不穩(wěn)定性源自銀行經(jīng)營中的信息不對(duì)稱。這種信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)為：存款人與銀行(存款行)之間，借款

3、人與銀行(貸款行)之間，銀行管理層與銀行股東之間等。這種不對(duì)稱信息導(dǎo)致的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”增加了銀行業(yè)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，儲(chǔ)戶和銀行之間的博弈也增加了銀行擠兌發(fā)生的可能性。種群模型是混沌理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的運(yùn)用，混沌一般具有以下特征：混沌過程所產(chǎn)生的時(shí)間序列數(shù)據(jù)具有明顯的隨機(jī)性；對(duì)初始條件敏感；混沌過程是一種連續(xù)的非周期的過程，可以說混沌沒有周期，也可以說混沌的周期無窮大；混沌在短期可預(yù)測(cè)，而長期不可預(yù)測(cè)。本文借鑒了混沌理論的思想，銀行

4、業(yè)中銀行數(shù)目的變化和生物種群內(nèi)生物個(gè)體數(shù)目的變化非常類似，生物種群的規(guī)模受到其所生存的外部環(huán)境的限制，在生物種群內(nèi)部生物個(gè)體之間存在激烈的生存競(jìng)爭(zhēng)，這就像銀行業(yè)的規(guī)模受到經(jīng)濟(jì)規(guī)模的制約、銀行業(yè)之間存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)一樣，所以總要有有問題銀行的產(chǎn)生和退出市場(chǎng)。在對(duì)其他國家經(jīng)驗(yàn)的考察上，本文重點(diǎn)研究了波蘭、日本和美國的情況，主要就是考慮到了國情的相似性和體制的借鑒意義。作為同受蘇聯(lián)模式影響的國家，波蘭的銀行業(yè)一度成為政府的一個(gè)部門，成為其調(diào)控宏

5、觀經(jīng)濟(jì)的重要手段，這和我國情況有極大的相似性，波蘭銀行業(yè)重組和改革的成功也為我們提供了可借鑒的模式，但波蘭對(duì)問題金融機(jī)構(gòu)竭力避免市場(chǎng)退出方式的運(yùn)用，這和我們所追求的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相悖；日本銀行也的一個(gè)突出特點(diǎn)就是“金融行政”，政府對(duì)銀行業(yè)的影響十分巨大，導(dǎo)致其在問題銀行市場(chǎng)退出制度的設(shè)計(jì)上較少的考慮了市場(chǎng)因素，日本的金融危機(jī)暴露了銀行監(jiān)管的行政主導(dǎo)難以適應(yīng)開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自由化的金融趨勢(shì)；通過對(duì)美國市場(chǎng)退出制度建立過程的分析，我們可以看到

6、在經(jīng)濟(jì)日益市場(chǎng)化后，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的銀行業(yè)，只有規(guī)范的市場(chǎng)退出制度才可能維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定，并有效地降低處置問題銀行的成本。但美國完善的市場(chǎng)退出制度首先是由于其銀行業(yè)的布局和特點(diǎn)決定的，美國的單元制銀行決定了其某個(gè)銀行的市場(chǎng)退出不會(huì)導(dǎo)致很強(qiáng)的市場(chǎng)反映。其次，美國的市場(chǎng)退出制度以充分的市場(chǎng)和完善的法制環(huán)境為基礎(chǔ)。這些因素是我們?cè)谀壳暗沫h(huán)境下所不具備的，問題銀行市場(chǎng)退出還須謹(jǐn)慎行事。 通過對(duì)海發(fā)行市場(chǎng)退出的案例分析，可以看出我國在對(duì)

7、有問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制上存在很多缺陷，首先是市場(chǎng)行為與政府行為的矛盾，當(dāng)前我國在商業(yè)銀行市場(chǎng)退出方面的主要問題顯然是政府干預(yù)過多。其次是有問題銀行處置規(guī)則存在缺陷，沒有體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平與效率原則，沒有遵循“權(quán)利與責(zé)任對(duì)稱、收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱”的市場(chǎng)游戲規(guī)則。第三是有關(guān)商業(yè)銀行市場(chǎng)退出的法律法規(guī)缺失，現(xiàn)有的法律法規(guī)要么只是對(duì)市場(chǎng)退出問題作了一些原則上的粗略的規(guī)定，要么就是對(duì)商業(yè)銀行這種特殊企業(yè)缺乏針對(duì)性的指引和規(guī)范。第四就是存款人的權(quán)益保障

8、機(jī)制欠缺，缺少有效的存款保險(xiǎn)制度。 在全文分析的基礎(chǔ)上，本文提出了建立我國問題銀行市場(chǎng)退出機(jī)制的構(gòu)想。一是普及處置有問題銀行的專業(yè)加識(shí)，對(duì)有問題銀行產(chǎn)生的原因、問題的性質(zhì)、處理的策略和預(yù)案進(jìn)行系統(tǒng)研究，提高對(duì)處置有問題銀行緊迫性的認(rèn)識(shí)。二是完善有問題銀行市場(chǎng)退出的法律制度，可以從以下方面著手：1．規(guī)范有問題銀行破產(chǎn)的司法解釋。2．制訂有問題銀行破產(chǎn)條例。3．由全國人大發(fā)布關(guān)于有問題銀行破產(chǎn)問題的決定。三是要正確選擇有問題銀行市場(chǎng)

9、退出的時(shí)機(jī)。四是要建立我國的存款保險(xiǎn)制度。在目前的情況下，我國可采取由國務(wù)院授權(quán)，由財(cái)政部、中央銀行、各投保金融機(jī)構(gòu)共同出資依法建立具有獨(dú)立法人地位的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)——中央存款保險(xiǎn)公司，強(qiáng)制所有吸收儲(chǔ)蓄存款的金融機(jī)構(gòu)參加，集投資、援助、解困、保險(xiǎn)的功能于一體，以維護(hù)存款人利益和銀行資信為主要目的，統(tǒng)一管理、分層運(yùn)作的存款保險(xiǎn)體系。本文的難點(diǎn)一是資料收集困難。由于國內(nèi)對(duì)此問題的研究還較少，缺少可借鑒的相關(guān)理論模型，外文資料的收集又有相當(dāng)多的

10、條件限制和難度，因此本論文可能存在資料占有不充分的問題。二是本文的選題和根深蒂固的“銀行不倒”的觀念相悖，而缺少足夠的實(shí)踐支持，淡化了本文的寫作意義。 本文首先從理論上分析了問題銀行的產(chǎn)生，得出了在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，問題銀行的產(chǎn)生無可避免的結(jié)論；然后從理論和實(shí)踐上分析了問題銀行的影響，即其對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體的負(fù)外部性，引出問題銀行市場(chǎng)退出的必要性；緊接著從我國的實(shí)際出發(fā)，進(jìn)一步分析了問題銀行市場(chǎng)退出的可能性，認(rèn)為只要程序設(shè)計(jì)得當(dāng)，時(shí)機(jī)把握

11、準(zhǔn)確，問題銀行市場(chǎng)退出帶來的巨大社會(huì)震蕩可以減弱甚至避免；最后在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國的這一制度的設(shè)計(jì)，以及配套制度的完善，提出了自己的構(gòu)想。 本文的特點(diǎn)在于： (1)理論工具的綜合運(yùn)用。綜合運(yùn)用各種分析工具和方法，得出了問題銀行市場(chǎng)退出的必要性； (2)國際經(jīng)驗(yàn)的批判吸收。文中分析了波蘭、美國和日本的情況，又分析了現(xiàn)實(shí)情況的差異性以及對(duì)我國的啟示意義； (3)結(jié)論的超前性。在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文大膽的提出了對(duì)我國問