問題銀行市場退出機制研究.pdf

1、一、研究背景及意義 正如任何企業(yè)都可能出現(xiàn)經(jīng)營失敗一樣，銀行業(yè)也不例外，從某種意義上講，銀行經(jīng)營的歷史就是一部銀行倒閉的歷史。據(jù)統(tǒng)計，在20世紀80年代到90年代，全世界共發(fā)生過100起以上的銀行危機，在國際貨幣基金組織181個成員國中，大約有130個國家曾經(jīng)發(fā)生過不同程度的銀行危機。例如1991年國際商業(yè)信貸銀行危機，1995年法國里昂信貸銀行風波，巴林銀行事件，1997年英國國民西敏士銀行事件和90年代日本一系列金融事件。在

2、中國，由于內外部的原因，中國銀行業(yè)在經(jīng)濟體制改革過程中也積累了較多的風險，出現(xiàn)了很多的問題銀行。例如1997年，海南28家城市信用社被海南發(fā)展銀行兼并；1998年海南發(fā)展銀行被關閉托管，1998年北海城市信用社和恩平城市信用社被關閉；2001年大江城市信用社被關閉等。截至2002年9月底，中國共通過各種方式處置城市信用社2770家，使處于營運狀態(tài)的城市信用社由1998年底的3300家下降到520家。其中，更名改制為農(nóng)村信用社1574家，

3、商業(yè)銀行收購(收回)238家，通過組建城市商業(yè)銀行吸收249家，通過合并重組使城市信用社減少217家(263家合并重組為46家單一法人社).停業(yè)整頓501家(其中137家通過撤銷等方式實現(xiàn)最終市場退出)。大量問題銀行的存在，已經(jīng)對當?shù)亟?jīng)濟的正常運行造成了嚴重影響，并且隨著外資銀行在華業(yè)務的全面開展，競爭必將更加激烈，在一定時期內問題銀行數(shù)量可能會不斷增加，甚至可能會引起銀行體系加大的系統(tǒng)性危機。但是告訴銀行不要出現(xiàn)壞賬是沒有多少實際意義

4、的。銀行之所以存在，其部分原因就是從事風險投資，而在一個有效的，正常運作的金融制度下，甚至還應該時不時地有銀行倒閉事件的發(fā)生1。因此，對問題銀行市場退出機制進行研究，避免個別問題銀行的危機擴散到整個銀行體系就顯得相當重要了。 問題銀行市場退出機制是問題銀行處置手段中的一種極端方式。根據(jù)Goodhart和Schoenmaber對1970到1992年間24個國家104家銀行倒閉的相關數(shù)據(jù)分析，其將銀行監(jiān)管當局整治銀行倒閉的方案分為四

5、類：(1)救助方案，通常包括央行緊急救助和股東重新注資；(2)其他銀行監(jiān)管；(3)創(chuàng)立一種由政府或存款保險機構管理的特殊制度；(4)關閉銀行，進行清算。在對問題銀行早期監(jiān)管，救助，和重組無效的情況下，市場退出就成為必然選擇，因此如何建立有效的問題銀行市場退出機制，保證銀行體系高效的運行，防止大面積的銀行危機的發(fā)生，就成為了各界高度關注的問題，但國內對銀行業(yè)退出機制的研究相對較少，究其原因主要是一方面在人們的觀念中，銀行是國家的，國家可以

6、通過發(fā)行貨幣的方式來化解銀行擠兌事件，另一方面是沒有充分認識到問題銀行的存在對金融市場，尤其是對銀行市場破壞作用。由此使筆者萌發(fā)了對我國問題銀行市場退出機制研究的興趣。 二、研究范圍與對象 本文中的問題銀行主要指的是商業(yè)銀行，而不包括政策性銀行，一般來講政策性銀行是不以牟利為目標的。商業(yè)銀行風險是指在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中由于這種不確定因素的存在，而使商業(yè)銀行蒙受經(jīng)濟損失的可能性。問題銀行(problembank)的概念首先

7、由美國提出。美國聯(lián)邦監(jiān)管當局機構運用駱駝評級方法，從資本充足率，資產(chǎn)質量，管理能力，收入及盈利能力，流動性五個方面對以銀行進行綜合評分，并根據(jù)評分，將銀行分為A-E五個等級。并將C-E級的商業(yè)銀行視為問題銀行。 本文根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的安全性，盈利性，流動性“三性”原則的標準，將商業(yè)銀行劃分為健康銀行和問題銀行兩大類。健康銀行是指主要風險監(jiān)測指標處于正常區(qū)域，風險水平處于銀行機構自身控制能力內的商業(yè)銀行。問題銀行指的是因經(jīng)營管

8、理不善或者因重大突發(fā)事件的影響，已經(jīng)接近或已經(jīng)喪失流動性清償能力(技術性違約)，或者無資本清償能力(凈資產(chǎn)小于或者等于零)的商業(yè)銀行。 三、主要研究方法 本文充分吸收了西方主流經(jīng)濟學的原理和分析方法，如供求分析，均衡分析和比較分析，并在此基礎上對銀行供求數(shù)量進行了分析，并借鑒了信息經(jīng)濟學和博弈論中的理論，對問題銀行的外部性進行了分析。 四、本文主要觀點 本文利用西方經(jīng)濟學中的供求分析和均衡分析，并利用信息

9、經(jīng)濟學和博弈論對問題銀行的產(chǎn)生原因進行了分析，主要觀點有：由于商業(yè)銀行風險是一種客觀必然現(xiàn)象，因此問題銀行的產(chǎn)生是不可避免的。其原因歸納起來主要有：經(jīng)濟周期和泡沫經(jīng)濟；不完全信息；金融監(jiān)管失靈；預期和社會從眾效應；法律管制理論。 在對問題銀行市場退出進行界定后，通過經(jīng)濟學中的成本收益分析，提出了問題銀行市場退出的制度安排和退出后的補償機制——存款保險機制。并通過對我國目前市場退出現(xiàn)狀存在的問題的分析，提出了建立銀行機構風險預警機

10、制，合理的損失分擔機制和改革政府隱性存款保險制度，正確選擇問題銀行市場退出的時機等政策建議安排。 五、寫作思路及內容 本文共分四章，第一章在分析銀行風險特征的基礎上，提出了問題銀行產(chǎn)生的理論基礎，如經(jīng)濟周期和泡沫經(jīng)濟，不完全信息，金融監(jiān)管失靈，預期與從眾行為效應，“法律管制”理論等，并從問題銀行產(chǎn)生的現(xiàn)實原因如冒險管理，內部風險控制制度不完善，技術性管理不當和長期經(jīng)濟結構不合理等方面進行了分析。并在此基礎上從問題銀行的負

11、外部性，道德風險，金融資源的浪費和貨幣政策的實施成本幾個方面闡述了問題銀行存在的危害性。 第二章主要提出了問題銀行市場退出的制度安排，并著重介紹了問題銀行市場退出的補償機制——存款保險制度。本章首先對問題銀行市場退出進行了界定，闡述了問題銀行市場退出的目的和特點，并對問題銀行市場退出進行了成本收益分析，得出了問題銀行市場退出應遵循成本最小化原則。從問題銀行市場退出的類型、市場退出的主持機構、市場退出程序和債務清償?shù)确矫娼榻B了問題

12、銀行市場退出的制度安排。在闡述問題銀行市場退出的補償機制——存款保險制度中，分析存款保險制度存在的原因，介紹了存款保險制度的組織形式和運作方式，并從道德風險和逆向選擇等方面對在存款保險制度的利弊進行了分析。 第三章利用比較分析法，在對國外市場退出實踐經(jīng)驗分析的基礎上，從問題銀行市場退出成本，法律制度框架，政府主導下的失衡的退出機制和問題銀行市場退出手段和規(guī)則幾個方面，分析了中國問題銀行市場退出制度中存在的問題和不足之處。我國問題

13、銀行市場退出過程中明顯呈現(xiàn)出以下幾個特征：一是政府在救助過程中過多地運用行政手段，較少的運用市場手段。二是混淆了兼并重組與市場退出的界限。三是混淆了優(yōu)勝劣汰和以優(yōu)摻劣的界限。 第四章內容首先提出問題銀行市場退出處置的四條原則，一、及時性原則，二、信用救助和信心救助相結合的原則，三、區(qū)別對待原則，四、成本最小化原則。然后從建立我國銀行機構風險預警機制，建立完善的存款保險制度，改革政府隱性存款保險制度和正確選擇問題銀行市場退出時機等