商業(yè)銀行流動(dòng)性層次管理研究.pdf

1、本文研究對象為商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)之一的流動(dòng)性問題。本文認(rèn)為，流動(dòng)性是決定商業(yè)銀行正常經(jīng)營的關(guān)鍵因素。商業(yè)銀行的流動(dòng)性指的是一種能及時(shí)、以可接受的成本獲得流動(dòng)資金支配的能力。其運(yùn)用主要包括到期債務(wù)償還(例如存款的提取)，資產(chǎn)組合投資的需要(例如貸款承諾的滿足)等。其來源除事先的流動(dòng)性儲(chǔ)備外，還包括資產(chǎn)組合的變現(xiàn)，負(fù)債的主動(dòng)借入等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就源于上述項(xiàng)目之間時(shí)間上的不完全匹配。本文指出在商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造活動(dòng)中應(yīng)該精確區(qū)分兩種流動(dòng)性概

2、念：一方面，存款者的即刻需求不可避免地帶來了中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債期限的差異，商業(yè)銀行在此發(fā)揮了“期限轉(zhuǎn)換”的作用，創(chuàng)造了流動(dòng)性。另一方面，信息不對稱帶來了交易中的逆向選擇問題，特定的非流動(dòng)資產(chǎn)的出售需要較高的買賣價(jià)差來彌補(bǔ)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)?！　”疚牡淖詈蟛糠质菍χ袊虡I(yè)銀行流動(dòng)性狀況的分析，主要運(yùn)用各商業(yè)銀行公開發(fā)布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，首先對中國商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況作了判斷，并區(qū)分資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性分別作了檢驗(yàn)。而后，進(jìn)一步以縱向的趨勢分析和

3、橫向的橫截面分析，深入探究了中國商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的發(fā)展趨勢，與中國商業(yè)銀行體系現(xiàn)狀所緊密聯(lián)系的流動(dòng)性特征：不同層次的商業(yè)銀行體現(xiàn)出不同的流動(dòng)性狀況。而后對我國監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的要求作了一個(gè)全面的概括，并指出了其中存在的幾個(gè)問題。通過對中國商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的分析，可以發(fā)現(xiàn)在中國，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理存在層次上的混淆，即第二個(gè)層次的流動(dòng)性管理缺位；這種外部環(huán)境使得當(dāng)前的流動(dòng)性管理水平低下。之后，針對中國當(dāng)前具體的國情，從第二