商業(yè)銀行流動(dòng)性層次管理研究.pdf

1、本文研究對(duì)象為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一的流動(dòng)性問(wèn)題。本文認(rèn)為，流動(dòng)性是決定商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵因素。商業(yè)銀行的流動(dòng)性指的是一種能及時(shí)、以可接受的成本獲得流動(dòng)資金支配的能力。其運(yùn)用主要包括到期債務(wù)償還(例如存款的提取)，資產(chǎn)組合投資的需要(例如貸款承諾的滿(mǎn)足)等。其來(lái)源除事先的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備外，還包括資產(chǎn)組合的變現(xiàn)，負(fù)債的主動(dòng)借入等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就源于上述項(xiàng)目之間時(shí)間上的不完全匹配。本文指出在商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造活動(dòng)中應(yīng)該精確區(qū)分兩種流動(dòng)性概

2、念：一方面，存款者的即刻需求不可避免地帶來(lái)了中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債期限的差異，商業(yè)銀行在此發(fā)揮了“期限轉(zhuǎn)換”的作用，創(chuàng)造了流動(dòng)性。另一方面，信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)了交易中的逆向選擇問(wèn)題，特定的非流動(dòng)資產(chǎn)的出售需要較高的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差來(lái)彌補(bǔ)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。　　本文的最后部分是對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的分析，主要運(yùn)用各商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，首先對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性狀況作了判斷，并區(qū)分資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性分別作了檢驗(yàn)。而后，進(jìn)一步以縱向的趨勢(shì)分析和

3、橫向的橫截面分析，深入探究了中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的發(fā)展趨勢(shì)，與中國(guó)商業(yè)銀行體系現(xiàn)狀所緊密聯(lián)系的流動(dòng)性特征：不同層次的商業(yè)銀行體現(xiàn)出不同的流動(dòng)性狀況。而后對(duì)我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的要求作了一個(gè)全面的概括，并指出了其中存在的幾個(gè)問(wèn)題。通過(guò)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的分析，可以發(fā)現(xiàn)在中國(guó)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理存在層次上的混淆，即第二個(gè)層次的流動(dòng)性管理缺位；這種外部環(huán)境使得當(dāng)前的流動(dòng)性管理水平低下。之后，針對(duì)中國(guó)當(dāng)前具體的國(guó)情，從第二