版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、本文主要討論了目前在中國市場非常流行的三類金融衍生產(chǎn)品的定價問題,這些產(chǎn)品涵蓋了股票衍生產(chǎn)品、外匯衍生產(chǎn)品和利率衍生產(chǎn)品,這一研究可以幫助投資者和監(jiān)管機構(gòu)更好地了解這些產(chǎn)品,對進一步的風險管理和套期保值有一定的借鑒作用。本文的研究和創(chuàng)新工作主要包括以下內(nèi)容: (1)在中國權(quán)證市場上,權(quán)證的行權(quán)價格會隨著股票或指數(shù)的分紅進行調(diào)整,這一調(diào)整方式與現(xiàn)有的方式均不相同。本文研究了在確定性分紅和隨機性紅利率模型下的權(quán)證定價問題。
2、(2)回報的偏峰現(xiàn)象和隱含波動率的微笑現(xiàn)象是Black-Scholes模型無法解釋的兩個現(xiàn)象,本文引入了雙曲波動率模型,并研究了在這一模型下的障礙期權(quán)的定價問題。通過約化方法將問題轉(zhuǎn)化為標的資產(chǎn)服從布朗運動的障礙期權(quán)定價問題。進而通過布朗橋的知識,給出了改進的MonteCarlo模擬方法,并通過數(shù)值計算說明了這一算法的有效性。 (3)研究了Libor市場模型對可贖回區(qū)間累積型產(chǎn)品的定價方法。通過布朗橋占用時間的分布,給出了計算L
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 中國市場可轉(zhuǎn)債定價研究.pdf
- A公司正丁醇產(chǎn)品在中國市場的定價策略研究.pdf
- 中國市場債務(wù)抵押債券定價研究.pdf
- 中國外匯衍生產(chǎn)品市場發(fā)展研究.pdf
- 中國市場可轉(zhuǎn)換債券的定價研究.pdf
- 中國金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展研究.pdf
- 中國發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場問題研究.pdf
- 利率期限結(jié)構(gòu)及其衍生產(chǎn)品定價研究.pdf
- 利率衍生產(chǎn)品定價的影響因素研究.pdf
- 人民幣衍生產(chǎn)品定價分析.pdf
- 奢侈品牌在中國市場的定價策略研究.pdf
- 低端奢侈品中國市場定價策略問題研究.pdf
- 人民幣利率互換衍生產(chǎn)品定價研究.pdf
- 45959.天氣衍生產(chǎn)品的定價問題研究
- 天氣風險管理與天氣衍生產(chǎn)品定價研究
- BCS農(nóng)藥產(chǎn)品中國市場營銷策略研究.pdf
- 隨機利率下金融衍生產(chǎn)品的定價.pdf
- 累積型金融衍生產(chǎn)品的定價分析.pdf
- Excelsys公司中國市場電源產(chǎn)品營銷策略研究.pdf
- 固定收益證券及其衍生產(chǎn)品的定價.pdf
評論
0/150
提交評論