我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)完善問題探析.pdf

1、一.選題背景隨著我國金融業(yè)全面開放日期的臨近，金融業(yè)的改革又一次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。從2004年開始我國政府開始了對我國國有商業(yè)銀行的新一輪改革。這一輪改革的重點(diǎn)是對國有銀行的股份制改造，通過對其進(jìn)行不良資產(chǎn)的剝離，注資等一系列手段進(jìn)行財務(wù)重組，使其成為健康的銀行，并引入戰(zhàn)略投資者，在海外上市。這其中商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是銀行改革中最極為重要的環(huán)節(jié)，也是我國這一輪銀行改革成敗的關(guān)鍵。對銀行公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建的研究無疑具有非常重大的理論與實

2、踐意義。 二.本文的結(jié)構(gòu)全文總共分為5章，其邏輯框架和內(nèi)容如下： 第一章公司治理理論介紹本章主要介紹了公司治理理論的兩大流派——“股東至上”與“利益相關(guān)者”兩大理論模式。在介紹“股東至上理論”時從主觀風(fēng)險偏好差異說、抵押功能差異說、團(tuán)隊可監(jiān)督性差異說、資產(chǎn)專用性和不完全契約、討價還價能力差異說等5種主流企業(yè)理論出發(fā)，詳細(xì)介紹了股東至上主義治理的理論基礎(chǔ)。然后就股東至上企業(yè)理論下的公司治理內(nèi)涵和治理目標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。本

3、章的第二部分則先從“利益相關(guān)者”理論的理論背景出發(fā)，分析了利益相關(guān)者理論如何建立自己的理論基礎(chǔ)。接著指出20世紀(jì)60年代奉行“股東至上主義”思想的英美等國經(jīng)濟(jì)遇到了前所未有的困難，并從企業(yè)倫理、企業(yè)社會責(zé)任、企業(yè)環(huán)境管理、人力資本的崛起等方面分析了利益相關(guān)者理論的現(xiàn)實背景。接著指出在利益相關(guān)者理論下的公司治理內(nèi)涵在于充分考慮利益相關(guān)者的利益，最大化公司財富創(chuàng)造的潛能，而不應(yīng)僅僅是股東最大化財富價值。最后指出利益相關(guān)者理論下的公司治理目標(biāo)

4、是創(chuàng)造財富，為所有利益相關(guān)者和社會創(chuàng)造財富。 第二章商業(yè)銀行治理的特殊性 本章立足于銀行治理所具有的特殊性的系統(tǒng)闡述。首先從商業(yè)銀行在一國經(jīng)濟(jì)中的中心地位出發(fā)，指出商業(yè)銀行不同于其他企業(yè)的特殊性；接著介紹了商業(yè)銀行極高的杠桿率的特殊性；第三則是從最后貸款人和存款保險制度出發(fā)介紹了商業(yè)銀行治理的特殊性；第四方面則是從信息不對稱出發(fā)，分別介紹信息不對稱對股東在銀行治理中的作用，對債權(quán)人在銀行治理中的作用以及信息不對稱弱化產(chǎn)品

5、市場的競爭和資本市場的競爭在銀行治理中的作用來分析了商業(yè)銀行治理的特殊性；最后從政府對銀行業(yè)的監(jiān)管分析了政府監(jiān)管對商業(yè)銀行治理的影響。本章最后綜合上述銀行特殊性指出其對銀行治理結(jié)構(gòu)的影響：表現(xiàn)在不能唯一的考慮股東利益，而應(yīng)該從更廣泛的“利益相關(guān)者”角度來思考；同時商業(yè)銀行的治理目標(biāo)不應(yīng)該僅僅是公司價值的最大化，還應(yīng)該包括銀行本身的安全和經(jīng)營。 第三章商業(yè)銀行公司治理的國際比較 本章首先指出銀行公司治理的模式主要可以概括為

6、兩種模式：英美模式和大陸模式。前者以英美為代表，后者以日德為代表。接著詳細(xì)介紹了英美模式下的銀行公司治理。在這部分介紹中，先介紹了英美模式下銀行治理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，接著介紹了銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，其中主要介紹了股東大會、董事會、首席執(zhí)行官以及外部審計制度。第三介紹了英美模式下銀行的“用手投票”和“用腳投票”的控制機(jī)制。最后兩個則是持股形式與持股的穩(wěn)定性和銀行存在的目標(biāo)。本章的第二部分是對德日模式下銀行治理的介紹。首先指出德日模式即存在共同點(diǎn)也

7、存在差異。接著介紹了兩者之間的共同之處在于銀行的相互持股和嚴(yán)密的股東監(jiān)控模式。隨后分別從監(jiān)控機(jī)制、股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部設(shè)置三個方面對德國和日本模式下的銀行治理進(jìn)行了介紹。 第四章我國的商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀 本章在上章對國外銀行治理模式的介紹基礎(chǔ)下，著力對我國的商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)介紹。這部分內(nèi)容主要是介紹了我國商業(yè)銀行治理的一個歷史演變，從一個財政的“出納”逐步過渡到真正的商業(yè)銀行。最后用一個表格來直觀的表述了我國商業(yè)銀行的

8、公司治理結(jié)構(gòu)。本章接著指出由于我國商業(yè)銀行治理中的股東至上主義使我國商業(yè)銀行公司治理陷入了困境。這部分內(nèi)容主要從股東至上治理模式下的管理者的多重角色和屬性以及無法有效解決行政干預(yù)下的內(nèi)部人控制現(xiàn)象和無法有效擺脫“放權(quán)”與“收權(quán)”的兩難選擇以及無法有效地保護(hù)債權(quán)人和職工的利益等5個方面來說明我國商業(yè)銀行股東治理的困境。接著從兩個方面出發(fā)介紹了利益相關(guān)者參與公司治理的優(yōu)勢。 第五章我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的完善 作為本文的最后一

9、部分，本章首先得出本文的中心論點(diǎn)：商業(yè)銀行的公司治理問題不能簡單等同于其他類型的企業(yè)，把研究的重點(diǎn)放在保護(hù)中小股東不受大股東的侵害和如何控制經(jīng)理人的不當(dāng)行為上。而應(yīng)透過這兩種現(xiàn)象，看到中國銀行業(yè)的公司治理長期存在的誤區(qū)——將公司治理簡單化為股東對代理方的委托關(guān)系而忽視了商業(yè)銀行某種意義上的公共性特征，過分強(qiáng)調(diào)保護(hù)股東的利益而忽視其他相關(guān)利益者的利益，僅僅注意到大股東對中小股東權(quán)益的侵害而忽視了更為重要的小額債權(quán)人的利益保護(hù)。指出要完善我

10、國商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，如果僅僅從股東至上的角度出發(fā)，顯然是不夠全面的，必須從利益相關(guān)者的角度來考慮我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的完善。 接著闡述如何從廣泛的“利益相關(guān)者”角度來完善我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。在內(nèi)容上，首先明確了我國商業(yè)銀行治理中利益相關(guān)者的主體；接著從董事會的共同決策與談判機(jī)制以及監(jiān)事會的共同參與出發(fā)，分析了職工和管理層作為利益相關(guān)者參與公司治理的機(jī)制；接著是作為債權(quán)人代表的金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行的監(jiān)管；其次是強(qiáng)調(diào)銀行管理層的信

11、托責(zé)任的重要性；最后是對銀行的外部治理機(jī)制和相機(jī)治理機(jī)制來進(jìn)行具體的分析。 三.研究方法本文采用規(guī)范性的研究方法，有如下特點(diǎn)： 第一以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，結(jié)合商業(yè)銀行治理的特殊性，從而得出完善我國商業(yè)銀行公司治理要站在利益相關(guān)者角度；第二理論和實踐相結(jié)合，在總結(jié)商業(yè)銀行治理的國際模式和我國商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，進(jìn)行分析； 第三提出解決問題的建議是有的放矢，盡可能突出重點(diǎn)。四.本文的創(chuàng)新和不足 本文的

12、創(chuàng)新之處在于：第一在選題上，本文針對新的歷史條件下，我國商業(yè)銀行公司治理中出現(xiàn)的新的問題，以及加入WTO后我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)，重新以一個新的視角來看銀行的公司治理，具有現(xiàn)實意義。 第二在研究思路上，本文并不是一味的摒棄“股東至上主義”的公司治理，而是結(jié)合商業(yè)銀行治理的特殊性和商業(yè)銀行治理的國際模式以及我國商業(yè)銀行治理的現(xiàn)狀，指出完善我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)不能僅僅站在股東角度，而必須站在利益相關(guān)者角度。 第三在論述如何完