銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析.pdf

1、本文以道德風(fēng)險(xiǎn)為視角，運(yùn)用委托代理理論來解析我國國有銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理，探討我國銀行業(yè)在發(fā)展中面對道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。 重點(diǎn)研究的是與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)的道德風(fēng)險(xiǎn)，它既包括商業(yè)銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)，也包括對銀行的經(jīng)營帶來不利影響的外部道德風(fēng)險(xiǎn)。主要有：1.政府的道德風(fēng)險(xiǎn)。2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。3.商業(yè)銀行自身的道德風(fēng)險(xiǎn)。4.借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)5.存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)。 本文的創(chuàng)新具體體現(xiàn)在以下幾方面： 一是，

2、從中國銀行業(yè)發(fā)展的路徑依賴出發(fā)，分析從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，70年代末的轉(zhuǎn)軌開始，到90年以來銀行業(yè)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的制度原因，得出了當(dāng)前我國國有銀行產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的三大特征：首先，是初始委托人缺失。其次是委托代理鏈過長。最后是傳統(tǒng)人倫文化的影響。 二是，對銀行業(yè)內(nèi)部管理中道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行與企業(yè)之間的道德風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)，通過模型得到驗(yàn)證。 三是，當(dāng)前銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)具體是由產(chǎn)權(quán)制度缺陷，治理結(jié)構(gòu)失衡，激勵

3、機(jī)制扭曲，約束體系軟弱，考核體系異化造成的，同時，道德風(fēng)險(xiǎn)六大微觀特點(diǎn)：主觀人為性，隱蔽突發(fā)性，損失重創(chuàng)性，覆蓋全面性，控制艱巨性，區(qū)域同化性。 四是，銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的存在導(dǎo)致了金融生態(tài)惡化，金融腐敗盛行，信用制度缺失，危害金融安全穩(wěn)定。 五是，從約束機(jī)制、激勵機(jī)制、文化機(jī)制三個層面提出防范道德風(fēng)險(xiǎn)的有效治理機(jī)制。 縱觀全文，以道德風(fēng)險(xiǎn)為視角，對國有銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，道德風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，及道德風(fēng)險(xiǎn)的理論依據(jù)和模型都