巴塞爾協(xié)議實(shí)施的效應(yīng)分析.pdf

1、二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，隨著外匯管制的放松和金融的全球化，銀行體系變得越來(lái)越脆弱，金融危機(jī)事件也不斷發(fā)生，造成許多國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)衰退和巨大的財(cái)政支出。為了避免危機(jī)的發(fā)生，促進(jìn)全球銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，巴塞爾資本協(xié)議由此出臺(tái)且不斷完善為目前的新資本協(xié)議。近三十年來(lái)，巴塞爾委員會(huì)的原則和協(xié)議不僅為組成巴塞爾委員會(huì)的十國(guó)集團(tuán)所接受，而且也逐漸被非巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)國(guó)家和地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局和銀行所自愿接受和認(rèn)可。目前各主要國(guó)家都在積極推動(dòng)巴塞爾新資

2、本協(xié)議的實(shí)施，實(shí)施路徑各具特色。 巴塞爾協(xié)議的引入及實(shí)施對(duì)銀行業(yè)的影響是不容忽視的。從理論方面看，巴塞爾協(xié)議的引入及實(shí)施對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)行為、銀行競(jìng)爭(zhēng)力、銀行業(yè)監(jiān)管、宏觀經(jīng)濟(jì)以及發(fā)展中國(guó)家的資本流入都產(chǎn)生了巨大的影響，其中既有正的促進(jìn)作用，也有負(fù)的擠壓效應(yīng)。 從實(shí)證方面看，本文運(yùn)用29個(gè)國(guó)家的203家銀行作為樣本分析了銀行等級(jí)與巴塞爾協(xié)議實(shí)施之間的相關(guān)關(guān)系，結(jié)論得出，巴塞爾協(xié)議的實(shí)施與銀行等級(jí)之間存在明顯的正相關(guān)效應(yīng)，積極推

3、動(dòng)巴塞爾協(xié)議的實(shí)施能有效促進(jìn)銀行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。以中國(guó)12家主要商業(yè)銀行2002-2005年的季度數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證分析了中國(guó)商業(yè)銀行信貸擠壓對(duì)資本約束的敏感性，分析表明，中國(guó)近幾年的信貸擠壓與資本約束存在顯著的負(fù)相關(guān)效應(yīng)。 由于中國(guó)的銀行業(yè)目前與世界平均水平相距甚遠(yuǎn)，短期內(nèi)并不符合巴塞爾資本協(xié)議實(shí)施的條件和環(huán)境，故負(fù)面影響比較明顯。但隨著中國(guó)金融業(yè)的不斷完善和發(fā)展，資本協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的正相關(guān)效應(yīng)會(huì)在實(shí)施過(guò)程中逐步得以體現(xiàn)。中國(guó)應(yīng)