中國股票市場的非線性分析與預(yù)測.pdf

1、非線性理論研究和應(yīng)用工具的飛速發(fā)展，深入影響了許多學(xué)科，資本市場的非線性研究就是其中之一。資本市場的非線性研究主要包括分形市場研究、混沌市場研究以及股票市場價格的非線性預(yù)測等領(lǐng)域。在我國，有許多學(xué)者研究中國資本市場分形特征、混沌市場的識別，以及應(yīng)用各種類型神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行股票價格的預(yù)測。但是由于使用的研究方法和工具不同，研究的結(jié)論差別很大。論文應(yīng)用非線性的理論和方法對我國股票市場做了非線性分析與非線性預(yù)測。研究內(nèi)容分為四部分：第一部分是整個

2、研究工作的理論平臺與現(xiàn)實基礎(chǔ)。綜述并分析了國內(nèi)、外股票市場非線性分析和非線性預(yù)測的主要成果，進(jìn)而指出國內(nèi)研究混沌識別方面存在的一些問題，特別是應(yīng)用了不適當(dāng)?shù)姆椒▉頇z驗混沌。同時描述了我國股票市場的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀和非線性特征。第二部分是研究的核心部分。在對于金融時間序列混沌識別的主要方法進(jìn)行總結(jié)、評述的基礎(chǔ)上認(rèn)為：由于我國股票市場可應(yīng)用的檢驗樣本數(shù)量少，因此應(yīng)當(dāng)應(yīng)用小數(shù)據(jù)量時間序列的混沌識別法。接著引入適用于小數(shù)據(jù)量時間序列的混沌檢驗方法

3、，Gencay-Dechert法對我國股票市場進(jìn)行了混沌識別，結(jié)論為：深證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌，上證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌。第三部分是論文的另一個核心：中國股票市場的非線性預(yù)測。應(yīng)用概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(PNN)預(yù)測中國股票市場，選擇上證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證綜合指數(shù)作預(yù)測，結(jié)果表明：概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有實用性。研究的第四部分為研究工作的總結(jié)，指出研究的不足和改進(jìn)。利用Gencay-Dechert方法識別金融時間序列的混沌