超越政府與自我超越—國(guó)有商業(yè)銀行生存的邏輯及矛盾的內(nèi)生性機(jī)理分析.pdf

1、全文的邏輯思路在導(dǎo)論中已經(jīng)闡述，在此不再重復(fù)。全文共有7章，每章的主要內(nèi)容是： 導(dǎo)論部分對(duì)選題意圖、研究的方法和基本思路進(jìn)行闡述； 第一章是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的理論文獻(xiàn)進(jìn)行綜述。分兩部分：第一部分是國(guó)外對(duì)國(guó)有銀行理論的研究文獻(xiàn)；第二部分是國(guó)內(nèi)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行理論的研究。在第一部分中，首先對(duì)國(guó)外學(xué)者的國(guó)有銀行私有化理論進(jìn)行批判性回顧，指出政黨所持的意識(shí)形態(tài)對(duì)國(guó)有化和私有化有決定性的影響；其次，財(cái)政赤字的負(fù)擔(dān)是發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家國(guó)有

2、銀行私有化的直接原因，金融危機(jī)是發(fā)展中國(guó)家國(guó)有銀行私有化的直接原因，持新自由主義觀點(diǎn)的國(guó)際金融組織，以“華盛頓共識(shí)”為核心，以拯救金融危機(jī)中的發(fā)展中國(guó)家為名，推行其私有化政策。所以在研究我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革時(shí)，必須以馬列主義基本理論為指導(dǎo)，警惕新自由主義思潮，堅(jiān)持正確的方法論；其次對(duì)馬克思、列寧的國(guó)有銀行理論、對(duì)美國(guó)歷史上出現(xiàn)的對(duì)要不要國(guó)有銀行的論爭(zhēng)以及國(guó)外研究國(guó)有銀行的學(xué)者的文章和思想進(jìn)行了闡述；第二部分主要是對(duì)國(guó)內(nèi)學(xué)者研究國(guó)

3、有商業(yè)銀行的主要著作和觀點(diǎn)進(jìn)行闡述。 第二章是對(duì)下文研究國(guó)有商業(yè)銀行問(wèn)題界定一個(gè)研究的框架。如前所述，國(guó)有商業(yè)銀行寓含著政府與市場(chǎng)理論，因此對(duì)政府與市場(chǎng)進(jìn)行一些一般性的論述是必要的。本章共分六大部分：第一部分，對(duì)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的政府與市場(chǎng)的理論發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行扼要的梳理；第二部分，是闡述市場(chǎng)失靈的種種表現(xiàn)，由于市場(chǎng)失靈，需要政府干預(yù)；第三部分，運(yùn)用公共選擇理論對(duì)公務(wù)員進(jìn)行分析，說(shuō)明公務(wù)員也是“經(jīng)濟(jì)人”，有自身的利益，政府干預(yù)會(huì)導(dǎo)致權(quán)利

4、尋租的出現(xiàn)，壟斷性和外部性會(huì)出現(xiàn)政府失靈；第四部分提出由于政府有其局限性，在建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，必須進(jìn)行政府職能的轉(zhuǎn)變，目標(biāo)是建立有限政府、有效政府、有責(zé)政府、法治政府、公共服務(wù)政府，政府要超越自己；第五部分是對(duì)我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期的政府與市場(chǎng)理論進(jìn)行闡述，分析了政府的特征、市場(chǎng)發(fā)育的情況；第六部分是闡述政府與市場(chǎng)理論在分析國(guó)有商業(yè)銀行理論時(shí)的適用性。當(dāng)然中國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)體制與國(guó)外不同，在運(yùn)用時(shí)要結(jié)合國(guó)情，但政府與市場(chǎng)整個(gè)框架還是適用于分析國(guó)有商業(yè)銀

5、行的理論和實(shí)踐的。 第三章是從外因方面多視角評(píng)價(jià)國(guó)有商業(yè)銀行。主要分四個(gè)視角：一是委托代理視角，主要運(yùn)用委托代理理論，提出國(guó)有商業(yè)銀行存在政治性委托、行政性委托和經(jīng)濟(jì)委托，認(rèn)為目前關(guān)鍵是行政委托代理，要通過(guò)減少行政干預(yù)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)契約保證國(guó)有商業(yè)銀行增值；二是壟斷和競(jìng)爭(zhēng)視角，提出銀行業(yè)是規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)型的競(jìng)爭(zhēng)格局，銀行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，既要反壟斷，但又要依據(jù)銀行業(yè)的特點(diǎn)，保持一定的規(guī)模，要辯證地看待壟斷與競(jìng)爭(zhēng)；三是融資結(jié)構(gòu)失衡視角，

6、我國(guó)過(guò)分依賴間接融資，直接融資占比較低。如果直接融資比例較高，即使銀行貸款不良率高一些，但對(duì)整個(gè)金融的安全的影響也會(huì)小的多。且直接融資比例高，可以降低企業(yè)的負(fù)債率，減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)；四是非均衡視角，主要是對(duì)我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)利率、匯率進(jìn)行了管制，資金的價(jià)格不能隨供求關(guān)系自動(dòng)調(diào)整。存在信貸配給，中小企業(yè)貸款難，國(guó)有商業(yè)銀行貸款向大企業(yè)和國(guó)有企業(yè)集中。 第四章是從內(nèi)因方面多維度透視國(guó)有商業(yè)銀行。主要分四個(gè)維度：一是新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的維度，

7、研究政治對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和經(jīng)濟(jì)對(duì)政治的影響。在我國(guó)，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者是政治企業(yè)家，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)決策者是政治銀行家。政治對(duì)經(jīng)濟(jì)金融有很大的影響?！胺忾]貸款”就是說(shuō)明政治與經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合的有說(shuō)服力的例子；二是預(yù)算軟約束維度。國(guó)有商業(yè)銀行集政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)于一身，一定程度上存在以政策性虧損掩蓋商業(yè)性經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題的道德風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行太大而不能倒閉，(toobigtofall)，具有外部性和傳染性，政府不會(huì)坐視不管，因此沒(méi)有倒閉破產(chǎn)

8、的預(yù)期，虧損可以掛帳。因而具有預(yù)算軟約束。國(guó)有商業(yè)銀行具有追求規(guī)模和地位、信譽(yù)等非貨幣化收入的行為沖動(dòng)；三是資源配置效率維度，國(guó)有商業(yè)銀行過(guò)去利用行政手段配置資源，而不是以市場(chǎng)效益和風(fēng)險(xiǎn)大小為標(biāo)桿，資源配置效率低，目前各家國(guó)有商業(yè)銀行均采用經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理方法來(lái)配置資源，解決利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)不能捆綁考核的問(wèn)題。研究國(guó)有商業(yè)銀行，還要研究X—非效率問(wèn)題。四是從博弈的角度研究國(guó)有商業(yè)銀行。主要從國(guó)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和地方政府之間的博弈、國(guó)有商業(yè)銀

9、行與客戶之間的博弈、國(guó)有商業(yè)銀行與居民之間的博弈、國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部總分行之間的討價(jià)還價(jià)博弈。 第五章是分析國(guó)有商業(yè)銀行生存的邏輯。主要是針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行股改后是否必須由國(guó)家絕對(duì)控股提出來(lái)的。首先對(duì)銀行作為中介機(jī)構(gòu)的一般性理論所進(jìn)行考察。認(rèn)為即使在資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)的美國(guó)，商業(yè)銀行也有其生存的空間，商業(yè)銀行主要是對(duì)由于交易成本原因不愿意進(jìn)行評(píng)級(jí)的中小企業(yè)提供貸款。其次，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行生存的理由進(jìn)行正反兩個(gè)方面進(jìn)行辨析，即國(guó)有商業(yè)銀行

10、存在的理由和不存在的理由，最終我們認(rèn)為基于我國(guó)的國(guó)情，國(guó)有商業(yè)銀行有生存的價(jià)值，即在宏觀層面上對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控、中觀層面上有利于協(xié)調(diào)和促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在微觀層面上通過(guò)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變、公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，能達(dá)到微觀效率的帕累托改進(jìn)。另外，國(guó)有商業(yè)銀行的存在，有利于國(guó)家對(duì)金融戰(zhàn)略資源的控制、防止拉美等國(guó)家由外資主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)命脈的現(xiàn)象發(fā)生。由于國(guó)有商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境和體制外機(jī)制的“倒逼”下，其本身具有自增強(qiáng)能力。

11、 第六章是國(guó)有商業(yè)銀行矛盾的內(nèi)生性和次優(yōu)求解。本章主要是認(rèn)為政府作為演化而來(lái)的制度安排，政府具有內(nèi)生性。政府是經(jīng)濟(jì)的必要組成部分，是人類相互作用和個(gè)人討價(jià)還價(jià)過(guò)程中形成的規(guī)則和制度組成的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)，具有內(nèi)生性質(zhì)。政府是市場(chǎng)框架的組成部分，許多公共活動(dòng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于商業(yè)銀行也是演變而來(lái)，具有追求利潤(rùn)的市場(chǎng)和企業(yè)本源屬性，政府的目標(biāo)多元使其與市場(chǎng)唯利是圖行為有時(shí)產(chǎn)生矛盾，而矛盾與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的國(guó)有商業(yè)銀行與生俱來(lái)。尋求最優(yōu)解，只能在

12、滿足市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的一般均衡條件下，才能達(dá)到帕累托最優(yōu)，這僅是一種理想境界，現(xiàn)實(shí)中非均衡是常態(tài)，只能是次有解。 第七章國(guó)有商業(yè)銀行的出路在于政府職能轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變。本章通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)的比較，提出并論證了國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的軌跡趨同。國(guó)有商業(yè)銀行的改革具有模仿性，如承包制。在股份制改革方面國(guó)有商業(yè)銀行落后于國(guó)有企業(yè)10年左右。從國(guó)有企業(yè)性質(zhì)看國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)，能加深對(duì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的認(rèn)識(shí)。國(guó)有企業(yè)存在

13、邊界剛性，沒(méi)有市場(chǎng)退出機(jī)制，沒(méi)有市場(chǎng)校正錯(cuò)誤的機(jī)制。國(guó)有商業(yè)銀行具有國(guó)有企業(yè)同樣的性質(zhì)，是代理人對(duì)決策不負(fù)最終責(zé)任的一種風(fēng)險(xiǎn)配置和決策裝置。國(guó)有商業(yè)銀行存在的最大問(wèn)題是所有者實(shí)際上的缺失。通過(guò)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，把國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)納入公司法的約束之下，法學(xué)界認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)歸公司法人所有，但國(guó)家規(guī)定國(guó)有財(cái)產(chǎn)歸國(guó)家所有，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不是法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，盡管如此，目前用法人財(cái)產(chǎn)權(quán)比較妥當(dāng)。股權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)也有區(qū)別，股權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分化，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)