中國(guó)郵政金融發(fā)展研究.pdf

1、郵政金融恢復(fù)開(kāi)辦20年來(lái)有了很大的發(fā)展，為滿足城鄉(xiāng)居民日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求作出了積極的貢獻(xiàn)，但同時(shí)也存在著一些深層次的矛盾和問(wèn)題。在我國(guó)金融深化加速推進(jìn)的背景下，必須重新審視郵政金融與郵政的關(guān)系，為郵政金融的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)、產(chǎn)業(yè)歸屬、產(chǎn)業(yè)功能明確定位。本文主要研究中國(guó)郵政金融發(fā)展中的重要理論問(wèn)題。以中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放、國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改造為背景，運(yùn)用現(xiàn)代金融理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司治理結(jié)構(gòu)等理論，闡述郵政金融的特殊性以及目前存

2、在的制度缺陷，借鑒國(guó)外郵政金融的成功經(jīng)驗(yàn)，分析中國(guó)郵政金融市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)，探討中國(guó)郵政金融治理結(jié)構(gòu)、路徑選擇等重大戰(zhàn)略問(wèn)題，提出機(jī)制創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展的新途徑。論文共分五章，具體內(nèi)容如下： 第一章，分析中國(guó)郵政金融的特殊性，建立郵政金融理論的基本框架。通過(guò)對(duì)郵政金融產(chǎn)生的背景、發(fā)展的現(xiàn)狀、特點(diǎn)以及存在的問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的分析，界定了郵政金融的概念。郵政金融作為我國(guó)金融體系中的一種特殊現(xiàn)象，依托郵政的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施為個(gè)人提供金融服務(wù)，200

3、4年以前是央行融資的重要渠道之一，直至郵政儲(chǔ)蓄資金的市場(chǎng)化運(yùn)作才形成了完整的郵政金融概念，即在金融市場(chǎng)環(huán)境下利用郵政基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營(yíng)貨幣資金融通業(yè)務(wù)，對(duì)資金進(jìn)行跨期最優(yōu)配置。 第二章，比較分析國(guó)際郵政金融發(fā)展。國(guó)際郵政金融的發(fā)展以市場(chǎng)化為主旋律。日本、韓國(guó)郵政金融和德國(guó)的郵政銀行發(fā)展模式雖然不同、業(yè)務(wù)各異，但為中國(guó)郵政金融加快改革步伐、開(kāi)拓資金運(yùn)用渠道、加強(qiáng)信息化建設(shè)、創(chuàng)新郵政金融產(chǎn)品、加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，提供了有益的借鑒和啟示。

4、 第三章，分析中國(guó)郵政金融發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)定位。隨著我國(guó)金融深化的進(jìn)程加快，郵政金融所有者、經(jīng)營(yíng)者和員工的行為這三類主體的體制安排及其行為邏輯引致了高度的利率政策風(fēng)險(xiǎn)、處于市場(chǎng)化邊緣、治理結(jié)構(gòu)行政化等運(yùn)行特征，郵政金融在經(jīng)濟(jì)方面的合理性受到質(zhì)疑，自身的業(yè)務(wù)發(fā)展也受到轉(zhuǎn)存款利率政策調(diào)整、業(yè)務(wù)范圍狹窄等問(wèn)題的困擾。因此，必須設(shè)計(jì)新的郵政金融業(yè)務(wù)制度安排，由此創(chuàng)造性地確立了郵政金融業(yè)務(wù)發(fā)展的基本思路。 第四章，分析中國(guó)郵政金融

5、的治理結(jié)構(gòu)。郵政金融治理結(jié)構(gòu)是否合理直接影響郵政金融的效能。商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)形式的考察和對(duì)國(guó)有金融多任務(wù)委托代理模型的分析表明，郵政金融發(fā)展和改革的終結(jié)點(diǎn)是國(guó)有控股前提下的投資主體多元化。中國(guó)郵政金融必須不斷完善國(guó)有郵政金融治理結(jié)構(gòu)，在郵政金融內(nèi)部建立代表國(guó)家產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立的董事會(huì)，建立董事會(huì)—管理層—監(jiān)事會(huì)的基本制衡機(jī)制，改變郵政金融現(xiàn)有的激勵(lì)機(jī)制。 第五章，探討中國(guó)郵政金融改革、發(fā)展的路徑選擇。隨著國(guó)家郵政改革方案的出臺(tái)，郵政金

6、融要盡快做好準(zhǔn)備，成立由中國(guó)郵政集團(tuán)控股的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，所有郵政金融業(yè)務(wù)劃歸郵政儲(chǔ)蓄銀行經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)規(guī)范化管理，并逐步實(shí)現(xiàn)郵政儲(chǔ)蓄銀行股權(quán)的多元化。 郵政金融未來(lái)的發(fā)展領(lǐng)域和業(yè)務(wù)特點(diǎn)應(yīng)以商業(yè)化方式進(jìn)行個(gè)人信貸和資金的批發(fā)運(yùn)用，按照公益性原則致力于個(gè)人儲(chǔ)蓄和中間業(yè)務(wù)等零售業(yè)務(wù)，支持新農(nóng)村建設(shè)；必須注重資金的安全性和贏利性。儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)要轉(zhuǎn)變以往的增長(zhǎng)方式，吸儲(chǔ)的規(guī)模和速度應(yīng)由商業(yè)化運(yùn)用的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的收益所決定；資

7、產(chǎn)業(yè)務(wù)要向協(xié)議存款、債券和基金投資、銀團(tuán)貸款、產(chǎn)業(yè)融資等批發(fā)類業(yè)務(wù)和個(gè)人消費(fèi)貸款、小額信貸、信用卡等零售類業(yè)務(wù)方向發(fā)展。 按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，中國(guó)郵政金融業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑應(yīng)為以效益為中心，以信息化為支撐，穩(wěn)定發(fā)展負(fù)債業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，逐步建立資產(chǎn)業(yè)務(wù)向負(fù)債業(yè)務(wù)的傳導(dǎo)機(jī)制。郵政金融的市場(chǎng)定位應(yīng)當(dāng)為“百姓銀行”，充分利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)提供金融服務(wù)。同時(shí)，在遵循郵政金融自身發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律和兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，通過(guò)制

8、度和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，完善管理機(jī)制，提高郵政金融效率，合理和有效地配置資源，促進(jìn)郵政金融的可持續(xù)發(fā)展。 中國(guó)郵政金融的制度創(chuàng)新是郵政金融發(fā)展的動(dòng)力。一方面，郵政金融應(yīng)創(chuàng)造性地把狹窄業(yè)務(wù)銀行納入到業(yè)務(wù)發(fā)展視野內(nèi)，不僅成為專門吸收客戶存款并提供流動(dòng)性服務(wù)的狹窄銀行，而且應(yīng)最大限度地引入市場(chǎng)機(jī)制，逐步改造成一個(gè)與其風(fēng)險(xiǎn)管理水平相當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)多元化金融機(jī)構(gòu)；另一方面，郵政金融零售吸儲(chǔ)、批發(fā)運(yùn)用天生具有批發(fā)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)這兩方面的特性，要在

9、大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，充分借鑒國(guó)外批發(fā)銀行的模式，集中批發(fā)運(yùn)用資金。 論文以辯證唯物主義和歷史唯物主義為指導(dǎo)，從歷史與邏輯的統(tǒng)一把握郵政金融的特點(diǎn)，從宏觀的理論視野和微觀的方法設(shè)計(jì)出發(fā)，以系統(tǒng)分析為軸心，采取規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合等研究方法，吸收了制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融發(fā)展理論等領(lǐng)域的學(xué)術(shù)成果，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和金融深化的特點(diǎn)首次系統(tǒng)論述了郵政金融理論的基本內(nèi)容，敏銳地探討了郵政儲(chǔ)蓄銀行的治理結(jié)構(gòu)，系統(tǒng)地論述了郵政金融的可持續(xù)發(fā)