對我國金融監(jiān)管的研究.pdf

1、隨著1999年《金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化法案》正式簽署生效，美國放棄分業(yè)經(jīng)營模式進(jìn)入了混業(yè)經(jīng)營。它的金融經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變對國際金融業(yè)產(chǎn)生深刻的影響，尤其是隨著金融交易技術(shù)進(jìn)步、信息處理和傳輸手段的改進(jìn)，金融自由化和金融活動全球一體化趨勢不斷強(qiáng)化，越來越多的國家紛紛放棄原先的金融分業(yè)管制政策，致使越來越多的金融機(jī)構(gòu)熱衷于多元化經(jīng)營并采取兼并收購等手段向其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透。因此，混業(yè)經(jīng)營成為國際上各國金融業(yè)經(jīng)營模式發(fā)展的基本模式，我國也不例外，并且混業(yè)

2、經(jīng)營已初露端倪。1999年8月19日，中國人民銀行制定并頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》，允許符合條件的券商和基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場，從事同業(yè)拆借和債券回購業(yè)務(wù)。同年10月27日，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會又一致同意保險基金進(jìn)入股票市場。2000年2月23日，中國人民銀行與中國證監(jiān)會又聯(lián)合發(fā)布了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券

3、作為抵押，向商業(yè)銀行借款。另外，中信、光大等金融控股集團(tuán)的出現(xiàn)，實(shí)際上間接實(shí)踐了混業(yè)經(jīng)營。2005年4月6日央行又正式公布中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接投資設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行，并且在此之前，保險資金也可直接入市。這一系列混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象的出現(xiàn)對我國金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。 到2006年12月11日，我國又將向國際社會全面放開金融業(yè)，我國金融業(yè)將面臨外資金融機(jī)構(gòu)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，為了保證我國金融機(jī)構(gòu)在全球競爭中立

4、于不敗之地，不但金融機(jī)構(gòu)要提高自身的競爭力，更重要的是金融監(jiān)管部門要對外資銀行及金融業(yè)發(fā)展的國際形勢有個清醒地認(rèn)識，改革監(jiān)管體制，為在華所有金融機(jī)構(gòu)提供一個公平競爭的環(huán)境。 在混業(yè)經(jīng)營和全面開放的大背景下，我國的經(jīng)濟(jì)形勢也來考驗(yàn)金融監(jiān)管工作。我國部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題凸顯，成為經(jīng)濟(jì)生活中一個突出矛盾；再就是由于投資是直接拉動經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，連續(xù)幾年的固定資產(chǎn)投資偏大，造成了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，加大了金融風(fēng)險；而貿(mào)易順差的高增長，也突

5、顯出轉(zhuǎn)變貿(mào)易增長方式之急。我國貿(mào)易增長仍是以數(shù)量增長為主，走的是一條規(guī)模擴(kuò)張的“粗增長”之路，長此以往不僅自身難以為繼，而且也容易在貿(mào)易平衡、匯率政策和經(jīng)濟(jì)調(diào)控等方面受制于人，增加經(jīng)濟(jì)、金融和產(chǎn)業(yè)的不安全性。 我國金融業(yè)面臨的混業(yè)趨勢、全面開放以及經(jīng)濟(jì)形勢加劇了金融的不穩(wěn)定性，這迫切的要求監(jiān)管當(dāng)局要逐步的完善金融監(jiān)管體制?；谶@個情況，我確定了金融監(jiān)管這個命題。本文的主要思路是，先對金融監(jiān)管有個全面的認(rèn)識，然后結(jié)合我國現(xiàn)狀，對近

6、期金融監(jiān)管的完善提幾點(diǎn)建議。其中最后一部分是全文的重點(diǎn)。 本文在結(jié)構(gòu)上分為三章，按照上述邏輯思路，分別對有關(guān)問題進(jìn)行研究分析。 第一章，金融監(jiān)管。20世紀(jì)七八十年代尤其是90年代以來，經(jīng)濟(jì)增長過程中面臨的不確定性和風(fēng)險日益增加，相應(yīng)地，如何規(guī)避、防范和化解風(fēng)險成為各國經(jīng)濟(jì)增長面臨的主要課題。與此同時，金融創(chuàng)新速度不斷加快，它既推動了世界經(jīng)濟(jì)和金融呈現(xiàn)出全球化和一體化的趨勢，又同時使貨幣金融危機(jī)發(fā)生的周期比以往縮短了，其影

7、響范圍更廣，程度更深，進(jìn)而貨幣金融監(jiān)管和穩(wěn)定也因此面臨新的挑戰(zhàn)。于是這一章對金融監(jiān)管進(jìn)行全面的認(rèn)識。首先明確了金融監(jiān)管是金融管理當(dāng)局及其它監(jiān)督部門為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，對金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動的參與者實(shí)行監(jiān)督、檢查和協(xié)調(diào)。然后回顧了金融監(jiān)管理論與實(shí)踐演化的經(jīng)濟(jì)學(xué)背景——實(shí)際上就是主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對政府干預(yù)還是自由放任問題的論爭，在這一背景之下，直接涉及政府干預(yù)的金融監(jiān)管理

8、論也勢必隨著爭論雙方勢力的興衰發(fā)生變化。再就是在監(jiān)管理論的指導(dǎo)下總結(jié)了金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展歷程，發(fā)現(xiàn)整個20世紀(jì)金融監(jiān)管的發(fā)展都是危機(jī)導(dǎo)向的，如果繼續(xù)沿著20世紀(jì)金融監(jiān)管理論和實(shí)踐的演化和變遷道路走下去，我們就不可能跳出危機(jī)—監(jiān)管—金融創(chuàng)新—放松監(jiān)管—危機(jī)—再監(jiān)管—再創(chuàng)新—再放松的循環(huán)。因此總結(jié)出了金融監(jiān)管應(yīng)遵循的原則——激勵相容，并詳細(xì)分析了金融監(jiān)管的對象——金融風(fēng)險第二章，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展趨勢及金融監(jiān)管現(xiàn)狀。這一章剖析了當(dāng)前我國的

9、產(chǎn)能過剩、投資拉動、貿(mào)易順差等經(jīng)濟(jì)形勢及金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營和全面開放的形勢對金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)，.對當(dāng)前的監(jiān)管現(xiàn)狀包括外部監(jiān)管和銀行內(nèi)控作了總結(jié)，由于我國目前還是間接融資為主的融資格局，因此在監(jiān)管現(xiàn)狀中主要總結(jié)了對銀行實(shí)施監(jiān)管的監(jiān)管體制(銀監(jiān)會，中國銀行業(yè)協(xié)會及財政部審計署)在過去取得的成績和仍舊存在問題，如：監(jiān)管內(nèi)容和范圍狹窄、監(jiān)管人員的素質(zhì)及銀監(jiān)會的“再監(jiān)管”問題等等。 第三章，我國金融監(jiān)管的改革方向和措施。針對第二章中揭示的問

10、題，在強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)控方面，筆者依據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《加強(qiáng)銀行公司治理》一文，對商業(yè)銀行建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)提出確立戰(zhàn)略目標(biāo)和企業(yè)文化等幾個建議，并剖析銀行的特殊性提出要完善銀行的公司治理結(jié)構(gòu)離不開政府的介入。在外部監(jiān)管方面，應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營，監(jiān)管當(dāng)局要建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，成立金融監(jiān)管協(xié)會，并整合適應(yīng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系；我國銀行業(yè)在擴(kuò)大對外開放的過程中，必須尋求符合國際慣例的合理保護(hù)，通過不斷加強(qiáng)和完善銀行服務(wù)市場的基礎(chǔ)，

11、在與外資銀行的激烈競爭中立于不敗之地，金融監(jiān)管工作作為國家干預(yù)手段之一，也要向國際靠攏，金融監(jiān)管規(guī)則逐漸符合國際慣例，在完善金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)的同時，我們不能忽略另一個同樣重要的問題，即完善金融監(jiān)管的治理機(jī)制，提高透明度。最后，健全法制，保證監(jiān)管工作的順利開展，要盡快梳理原有的法律法規(guī)，對現(xiàn)行金融法律法規(guī)欠缺的實(shí)施細(xì)則進(jìn)行及時補(bǔ)充或修訂，要盡快消除金融監(jiān)管法制在構(gòu)建、運(yùn)用監(jiān)管手段和方法上存在的漏洞，當(dāng)務(wù)之急是建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度等市場退

12、出機(jī)制，及與之相關(guān)配套的法律制度。 綜上所述，本文的主要貢獻(xiàn)表現(xiàn)在：一、在金融監(jiān)管現(xiàn)狀方面，在新巴塞爾協(xié)議的三大支柱的基礎(chǔ)上分析我國商業(yè)銀行內(nèi)控、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管以及市場約束的情況二、在有關(guān)商業(yè)銀行內(nèi)控的改革建議方面，借鑒了巴塞爾協(xié)議委員會《加強(qiáng)銀行公司治理》一文的標(biāo)準(zhǔn)，并且分析了銀行的治理結(jié)構(gòu)與一般公司治理結(jié)構(gòu)的區(qū)別。 三、在有關(guān)外部監(jiān)管改革建議方面，本人對我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的存在形式進(jìn)行了大膽的構(gòu)想，成立金融監(jiān)管協(xié)