透過吉利收購沃爾沃案例談負(fù)商譽的性質(zhì)及會計處理

1、1透過吉利收購沃爾沃案例談負(fù)商譽的性質(zhì)及會計處理【摘要】負(fù)商譽問題在會計領(lǐng)域一直存在較多爭論，對負(fù)商譽的會計確認(rèn)、負(fù)商譽的性質(zhì)及其會計處理等問題都有不同的意見。世界范圍內(nèi)，以《美國會計準(zhǔn)則》和《國際會計準(zhǔn)則》為代表的各國理論界對企業(yè)合并產(chǎn)生負(fù)商譽的處理方法也各不行同。2010年吉利集團以18億美元的對價成功收購沃爾沃轎車100%股權(quán)，并創(chuàng)造了約17億美元的負(fù)商譽。本文擬透過吉這個案例，再次分析負(fù)商譽的性質(zhì)，并對我國關(guān)于負(fù)商譽的會計處理提

2、出了建議?！娟P(guān)鍵詞】負(fù)商譽；性質(zhì)；會計處理我國2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》體系中，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)定，對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽；購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。由此可以看出，目前無論從理論上還是實踐上，商譽都應(yīng)分為正商譽和負(fù)商譽，本文著重探討合并損益（即負(fù)商譽）

3、的性質(zhì)以及會計處理。一、負(fù)商譽的存在問題的思考所謂負(fù)商譽，一般是指企業(yè)購并時，購并企業(yè)支付的價款低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。在會計學(xué)界有不少學(xué)者否認(rèn)負(fù)商譽的存在，理由如下：3（3）被并購企業(yè)存在一些未入賬的不利因素（隱性的負(fù)債或成本），例如，擁有大量的退休工人，肩負(fù)著數(shù)額龐大的退休費支出。因此，并購企業(yè)在確定并購價格時常常壓低并購價格，以彌補這部分未來的付出。（4）當(dāng)購買方預(yù)計被購買方的收益低于平均收益，購買方會在談判中盡量使購買

4、成本低于被購買方凈資產(chǎn)的公允價值。從我國企業(yè)并購發(fā)展歷史來看，曾出現(xiàn)過其并購目的是為經(jīng)營困難的國有企業(yè)尋找出路的情況，國家為了盤活國有資產(chǎn)，安置下崗職工，鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并有困難的國有企業(yè)，往往在并購中給予政策上的優(yōu)惠，將有困難的國有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價值轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢的收購企業(yè)。我認(rèn)為負(fù)商譽是一種客觀存在。理由是：（1）如果以可辨認(rèn)資產(chǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，收購成本大于或小于可辨認(rèn)資產(chǎn)的情況也是一種客觀存在。（2）不光在理論上存在，在實踐

5、中由于企業(yè)合并而出現(xiàn)負(fù)商譽的情況還很多，據(jù)統(tǒng)計我國A股市場上自2007年至2010年，分別有87、83、73、64家上市公司（共307個樣本）在其報表中列報了負(fù)商譽，負(fù)商譽平均占相應(yīng)公司利潤總額的6.04%、9.27%、5.03%、2.85%。（3）2010年8月2日吉利集團宣布成功收購沃爾沃轎車，實現(xiàn)了民營企業(yè)收購國際知名汽車品牌的突破。2012年吉利集團在其公開信息披露總透露了其在2010年的財務(wù)報表中因合并沃爾沃按購買法確認(rèn)了折價