基于盈余管理動(dòng)機(jī)的財(cái)務(wù)重述研究【開(kāi)題報(bào)告】

1、0畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告財(cái)務(wù)管理基于盈余管理動(dòng)機(jī)的財(cái)務(wù)重述研究一、立論依據(jù)1.研究意義、預(yù)期目標(biāo)研究意義：財(cái)務(wù)重述，是指對(duì)先前發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的虛假性、誤導(dǎo)性或遺漏的信息，自愿或被審計(jì)師及監(jiān)管者責(zé)令進(jìn)行修正的一種事后補(bǔ)救行為。1999年以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)上每年有超過(guò)10%的上市公司發(fā)布各類年報(bào)更正或者補(bǔ)充公告，其中一半以上是因?yàn)闀?huì)計(jì)問(wèn)題和重大事件引起。財(cái)務(wù)重述越來(lái)越顯得頻繁，其背后原因復(fù)雜，近年來(lái)的研究指出，其對(duì)于盈余進(jìn)行操控的動(dòng)機(jī)越來(lái)越

2、強(qiáng)，使資本市場(chǎng)信息不對(duì)稱的特點(diǎn)越來(lái)越突出，對(duì)投資者的利益影響較大。引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，學(xué)者的廣泛關(guān)注。本文通過(guò)分析其中的基于盈余管理動(dòng)機(jī)的財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象，結(jié)合案例總結(jié)后果，以提出有效措施，減少此類情況的發(fā)生。預(yù)期目標(biāo)：上市公司中發(fā)生財(cái)務(wù)重述的比例近年來(lái)不斷提高，該種行為不僅使財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性受到質(zhì)疑，而且降低了企業(yè)的市值，損害了投資者的利益，但是各利益相關(guān)方對(duì)此財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的關(guān)注還有待提高。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)基于盈余管理動(dòng)機(jī)的財(cái)務(wù)重述進(jìn)行分析研究，

3、結(jié)合案例，揭示其行為對(duì)于資本市場(chǎng)之有害性，結(jié)合中國(guó)的國(guó)情，從企業(yè)自身、監(jiān)管部門、投資者三方各自不同的角度，提出諸如完善公司的內(nèi)部治理機(jī)制，完善市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，完善法律責(zé)任追究與健全民事賠償機(jī)制，加強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)信息不對(duì)稱性的關(guān)注等此類措施，以減少財(cái)務(wù)重述對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的消極影響。2.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀：基于盈余管理動(dòng)機(jī)的財(cái)務(wù)重述，起點(diǎn)是盈余管理，對(duì)于盈余管理，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家Healy和Whalen（1999）的意見(jiàn)認(rèn)為，盈余管理發(fā)生在管

4、理人員運(yùn)用職業(yè)判斷，編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過(guò)規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果。盈余管理有目的性和干預(yù)性兩個(gè)基本特征，它存在于信息不對(duì)稱的情況下。PatriciaM.DechowDonglasJ.Skinner(2000)通過(guò)論證得到結(jié)論，市場(chǎng)參與者對(duì)盈利是否達(dá)到相當(dāng)簡(jiǎn)單的基準(zhǔn)是有所回應(yīng)的，經(jīng)理人會(huì)傾向于2著上市公司將接受更為嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查。迫于公司進(jìn)入并

5、遵循資本市場(chǎng)的各種規(guī)律可以有效降低代理成本，因?yàn)楣芾碚咝枞σ愿敖?jīng)營(yíng)公司才能憑借優(yōu)良業(yè)績(jī)?cè)谫Y本市場(chǎng)上籌集資金。那么迫于資本市場(chǎng)的壓力，公司管理層更有可能因?yàn)椴扇〖みM(jìn)的會(huì)計(jì)政策而導(dǎo)致財(cái)務(wù)重述。外在原因主要是信息不對(duì)稱以及重述成本過(guò)于低廉?，F(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)，信息不對(duì)稱始終存在，信息的不對(duì)稱是會(huì)計(jì)信息制造者提供虛假會(huì)計(jì)信息的前提。成本低廉，是因?yàn)槲覈?guó)對(duì)公司虛假陳述的處罰力度輕，執(zhí)法不嚴(yán)。目前我國(guó)對(duì)檢查出來(lái)的會(huì)計(jì)造假往往是“重經(jīng)濟(jì)處罰，輕行政、法律處

6、罰重對(duì)單位處罰，輕對(duì)個(gè)人處罰重內(nèi)部處理，輕外部公開(kāi)處理”，減弱了法律的效力。國(guó)內(nèi)學(xué)者發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)重述的后果是不利的，王毅輝，魏志華（2008）分析所得的數(shù)據(jù)表示，通過(guò)一系列研究證實(shí)財(cái)務(wù)重述會(huì)帶來(lái)以下的經(jīng)濟(jì)后果：財(cái)務(wù)重述的確毀滅了股東財(cái)富.GAO(2002)以19972002年的689家財(cái)務(wù)重述公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)宣布財(cái)務(wù)重述的公司3個(gè)交易日內(nèi)股票價(jià)格大約下跌10%市值損失累計(jì)達(dá)1000億美元.其他研究表明財(cái)務(wù)重述通常會(huì)帶來(lái)4%至21.80%的

7、市值損失。財(cái)務(wù)重述可能是公司管理層粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤(rùn)操縱的手段。但在有效的資本市場(chǎng)中，公司外部市場(chǎng)可能會(huì)識(shí)別管理層財(cái)務(wù)重述的目的，并進(jìn)行懲罰。因?yàn)楫?dāng)發(fā)生財(cái)務(wù)重述時(shí)，上市公司將很有可能變更公司高管，以改進(jìn)公司業(yè)績(jī)和恢復(fù)失去的聲譽(yù)資本；也有可能改組董事會(huì)，以加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督；或者聘用新董事，以獲得有價(jià)值的聲譽(yù)資本或政治資本。Desaietal.（2006）選取1997和1998年間發(fā)生財(cái)務(wù)重述的146家公司為樣本，發(fā)現(xiàn)60%的重述公司在兩

8、年內(nèi)至少有一個(gè)高管被撤換，而配對(duì)公司只有35%，發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司的高管變更比例明顯高于沒(méi)有發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司。何威風(fēng)（2010）進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司被辭退高管的前途比配對(duì)組公司被更換的高管更加黯淡，有近92%的被辭退管理人員沒(méi)有找到相應(yīng)的職位。此外，我國(guó)學(xué)者還提出一些對(duì)于財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的建議：從各利益相關(guān)方的角度出發(fā)，尤麗芳（2009）認(rèn)為，完善我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的建議有：完善公司內(nèi)部治理機(jī)制，完善會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)約束機(jī)制，完善