我國(guó)上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)分析【文獻(xiàn)綜述】

1、1畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述題目：我國(guó)上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)分析系別：專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)一、前言部分（一）寫作目的當(dāng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了快速發(fā)展的黃金期，一批批的上市公司先后向社會(huì)發(fā)行股票債券以達(dá)到快速融資從而得到進(jìn)一步發(fā)展的目的，而隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司進(jìn)行盈余管理情況也越來(lái)越普遍，鑒于最近國(guó)內(nèi)頻頻出現(xiàn)的盈余舞弊事件，本綜述的寫作目的擬通過(guò)對(duì)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)分析來(lái)進(jìn)一步了解我國(guó)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。（二）相關(guān)概念盈余管理就是企業(yè)管理

2、當(dāng)局在遵循GAAP(或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。（三）綜述范圍本綜述參考了1996－2010年間發(fā)表于《財(cái)會(huì)研究》、《國(guó)際會(huì)計(jì)》、《財(cái)會(huì)通訊》、《會(huì)計(jì)研究》、《財(cái)會(huì)月刊》、《中國(guó)會(huì)計(jì)評(píng)論》、《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》、《現(xiàn)代法學(xué)》等學(xué)術(shù)雜志中的研究論文，借鑒了上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)等大學(xué)學(xué)報(bào)文章、部分碩博士論文，通過(guò)分析與總結(jié)這些文章，對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)做了一個(gè)初步的研

3、究。（四）相關(guān)主題及爭(zhēng)論焦點(diǎn)綜合各方面的資料研究，不難發(fā)現(xiàn)，上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)問(wèn)題是目前國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界研究的難點(diǎn)和熱點(diǎn)問(wèn)題。這一問(wèn)題的研究有利于企業(yè)相關(guān)人進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)狀。目前我國(guó)對(duì)盈余管理動(dòng)機(jī)的研究與國(guó)外的差距較大，上市公司盈余管理研究在我國(guó)還是一個(gè)較為年輕的課題，上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)分析處于探索階段，對(duì)上市公司盈余管理問(wèn)題的研究仍然存在著不系統(tǒng)、不完善，所以就此問(wèn)題進(jìn)行深入研究是很有必要的。3的任期是有限的，因而管理人員有可能把報(bào)

4、告盈利由未來(lái)期間提前至本期確認(rèn)；（2）股權(quán)契約動(dòng)機(jī)。一般清況下，企業(yè)能否找到與企業(yè)簽訂股權(quán)契約的締約人，即能否將企業(yè)的股票發(fā)行出去，主要取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景以及企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息等因素，另外，首次公開發(fā)行股票(IPO)的企業(yè)并沒(méi)有一個(gè)已確定的市場(chǎng)價(jià)格，而盈余的預(yù)測(cè)信息作為公司價(jià)值的一個(gè)信號(hào)，會(huì)引起市場(chǎng)的正面反應(yīng)；（3）債務(wù)契約動(dòng)機(jī)。違反合同的代價(jià)是高昂的，公司管理層就會(huì)想方設(shè)法避免違約；（4）隱含契約動(dòng)因。隱含契約產(chǎn)生于公司與股東(股東

5、、雇員、供應(yīng)商、貸款者和顧客)之間的長(zhǎng)期關(guān)系，并代表一種基于公司過(guò)去業(yè)務(wù)的期望行為。（5）首次公開發(fā)行股票（IPO)動(dòng)機(jī)。在中國(guó)特有的額度制下，僅有少數(shù)企業(yè)可以獲準(zhǔn)發(fā)行股票，并且企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是一個(gè)很重要的考慮因素，故為了取得上市資格，公司有進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)；（6）配股動(dòng)機(jī)。配股價(jià)格的高低關(guān)系到上市公司籌集資金的數(shù)額以及順利與否，為了提高配股價(jià)格上市公司也會(huì)進(jìn)行盈余管理；（7）防虧或扭虧動(dòng)機(jī)以及保牌動(dòng)機(jī)。上市公司一旦帶上ST的帽子

6、，籌資難度會(huì)加大，資金成本會(huì)增加，甚至?xí)和Ｉ鲜校鲜泄拘枰柚鲜羞@個(gè)殼來(lái)籌集資金；（8）銀行借款動(dòng)機(jī)。中國(guó)企業(yè)間接融資主要依賴于銀行，直到上市后開辟了直接融資渠道，上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率才有所降低。但隨著金融體制改革的進(jìn)行，各商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況是控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司盈余管理探析》（張萍，2008）認(rèn)為盈余管理的動(dòng)因有（1）資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。股票首發(fā)價(jià)格在很大程度上與公司的業(yè)績(jī)相關(guān)，

7、因此公司管理者將通過(guò)向上的盈余管理來(lái)推動(dòng)股票價(jià)格；（2）公司避稅的需要?jiǎng)訖C(jī)。齊莫爾曼證明了財(cái)富轉(zhuǎn)移的最直接方式是稅收制度。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離的國(guó)家，公司為了避稅的需要，也會(huì)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)下，選擇對(duì)自己最為有利的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理，使自身利益最大化；（3）避免政治成本的需要。公司規(guī)模越大、盈利越多。政府越有可能對(duì)其征收高額稅收或進(jìn)行其他管制，公司所面臨的政治成本的可能性就越大，管理當(dāng)局也越有可能實(shí)施盈余管理。從以上我們可以看