電子行業(yè)上市公司盈余質量分析 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學電子行業(yè)上市公司盈余質量分析隨著經(jīng)濟的發(fā)展，證券市場的不斷完善，會計信息的作用顯得越來越突出。而會計盈余信息是上市公司披露的重要會計信息，因此，上市公司會計盈余信息的質量顯得更加重要。進行盈余質量評價研究可以為投資者的投資決策提供更明確的依據(jù)，根據(jù)盈余質量評價結果進行政府會計監(jiān)管，可以提高監(jiān)管效率和實際效果。1盈余質量的定義從國內來看，有關盈余質量的研究大多數(shù)都局限于對盈余質量的定性描述，沒有形成系統(tǒng)的理

2、論。程小可（2004）認為，盈余的首要質量特征為盈余的預測價值，但是盈余的結構性、持續(xù)性和及時性都會影響到盈余預測價值的實現(xiàn)。盈余質量的四大范疇可以概括為：（1）盈余的預測價值；（2）盈余的結構性；（3）盈余的持續(xù)性；（4）盈余的及時性。在美國，其學術界和實務界至今也未能對盈余質量有統(tǒng)一的定義。Dechow和Schr（2004）認為高質量的盈余需要滿足以下三個條件：第一反映現(xiàn)在運營狀況，第二是未來運營狀況的良好預測指標；第三是真實地反映

3、公司的內在價值。因此，當盈余是高質量時，它會更加的持續(xù)且穩(wěn)定，與未來現(xiàn)金流的實現(xiàn)更為相關，與公司股價或市場價值更為相關。她們同時指出，只有當公司的盈余真實地反映出公司價值時，持續(xù)和穩(wěn)定才有意義，如果孤立地考慮持續(xù)和穩(wěn)定，那么盈余的預測效果是無法保證的。2對于上市公司盈余質量影響因素的研究2.1國外學者的觀點2.1.1公司治理結構對盈余質量的影響KooyulJungSooYoungKwon(2002)以1993至1998年度韓國證券市場（

4、KSE）上的上市公司為樣本，獲得了2820個年度觀察值，研究支持了利益趨同假設，發(fā)現(xiàn)第一大股東與盈余質量具有正相關關系，同時還發(fā)現(xiàn)：當?shù)谝淮蠊蓶|是個人持股，而不是法人持股時，第一大股東與盈余質量的正相關關2散的情況下，高管持股比例與盈余質量正相關，在股權高度集中情況下，高管持股比例與盈余質量基本沒有相關關系。武曉玲，杜國柱，翟明磊（2010）基于我國上市公司的治理特征及所處的制度環(huán)境，從盈余的價值相關性角度，運用實證分析的方法，研究了股

5、權結構、董事會特征和管理層激勵對盈余質量的影響。研究結果表明，對于股權集中度高的上市公司，證券市場更認可其盈余質量，股權制衡有利于上市公司盈余質量的提高；獨立董事制度和審計委員會的設立能提高上市公司的盈余質量，而單一的管理層薪酬激勵能增強管理層盈余操縱的動機，從而降低盈余質量。2.2.2外部環(huán)境對盈余質量的影響徐晶(2011)以2009年滬深A股上市公司為研究樣本，研究行業(yè)競爭對盈余質量的影響機理。結果表明，行業(yè)競爭對提高上市公司透明度

6、有顯著正向作用，在充分競爭的環(huán)境下，盈余質量得到了顯著的提升。王虹，賀昌政（2009）認為會計準則變遷會改變上市公司盈余管理的手段，與之相應的盈余質量如何變化是會計信息使用者需面對的重要問題。并建立了以操控性應計利潤、盈余平滑、夸大盈余和避免虧損的多方面評價盈余質量的體系。研究結果標明，上司公司的盈余管理行為具有普遍性，且2007年度執(zhí)行新會計準則后的盈余質量與以前三個會計年度相比有下降趨勢。3對上市公司盈余質量分析方法的研究3.1國外

7、學者的觀點3.1.1從盈余的盈利能力角度進行盈余質量分析Lev&Thiagarajans（1993）對主營業(yè)務利潤比重對企業(yè)盈余質量及獲利能力的影響進行了實證研究。研究結果表明，主營業(yè)務利潤比重在很大程度上決定了企業(yè)的盈余質量和獲利能力，主營業(yè)務利潤比重越大，企業(yè)盈余質量越高。因此，公司要想持續(xù)發(fā)展，只有扎根主業(yè)，壯大主業(yè)，不斷提高核心盈利能力，才能增加企業(yè)的價值。3.1.2從盈余的變現(xiàn)能力角度進行盈余質量分析Finger（1994）使