中國加入WTO后證券公司發(fā)展策略.pdf

1、武漢理工大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要本文在分析證券業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境和自身環(huán)境的基礎(chǔ)上，對國內(nèi)證券公司的產(chǎn)生、發(fā)展及現(xiàn)狀進(jìn)行研究析，并與西方的投資銀行進(jìn)行比較，對證券公司面臨WTo的發(fā)展策略提出了建議。中國在2001年12月正式加入WTo，金融業(yè)是入世之后受沖擊最大的行業(yè)之一。中國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，仍是一個不成熟、不完善的新興市場，并且基本上是在一個相對封閉的環(huán)境下發(fā)展起來的，將面臨著重大的挑戰(zhàn)。證券公司作為證券市場的重要組成部分，也將迎

2、接國內(nèi)同行業(yè)和國外大型金融機(jī)構(gòu)的激烈竟?fàn)帯目傮w上看，中國證券市場呈現(xiàn)出市場化、規(guī)范化、國際化的發(fā)展趨勢。一直以來，國內(nèi)的證券公司靠政策保護(hù)和行業(yè)壟斷，在粗放式經(jīng)營方式下，保持著高盈利水平。文中從組織結(jié)構(gòu)、股權(quán)分布、業(yè)務(wù)構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)控制和激勵制度等方面對中外證券公司進(jìn)行了比較。國內(nèi)的證券公司無論在管理制度、資本規(guī)模還是風(fēng)險(xiǎn)控制方面均存在不少問題。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)之一。我國證券目前經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集中度較低，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競爭激烈。特別是20

3、02年s月實(shí)行傭金自由化改革以后，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的競爭更加白熱化。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在新的環(huán)境下呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。網(wǎng)上交易在國內(nèi)的發(fā)展速度加快，將成為證券市場未來主要的交易手段。隨著證券市場傭金浮動制等市場化改革的推進(jìn)以及國外大型金融機(jī)構(gòu)向國內(nèi)市場滲透，國內(nèi)的券商必須在提高公司整體實(shí)力的同時(shí)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，采取特色化服務(wù)的策略，塑造企業(yè)的核心竟?fàn)幜?，在全球?jīng)濟(jì)一體化的道路上，在面對WTO的挑戰(zhàn)中，造就中國證券業(yè)的輝煌。關(guān)鍵字:證券公司，證券市

4、場，管理制度，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，發(fā)展策略武漢理工大學(xué)碩士學(xué)位論文第1章引言本研究圍繞我國加入WTO的背景及國際國內(nèi)證券公司生存環(huán)境，對未來證券公司的定位、組織結(jié)構(gòu)、IT戰(zhàn)略、服務(wù)對象、自身建設(shè)、核心競爭力的構(gòu)建等關(guān)鍵問題進(jìn)行分析，對我國加入WTO后證券公司發(fā)展策略作較深入的探討。課題研究的目的和意義是盡快用先進(jìn)的發(fā)展策略代替以前的粗放式經(jīng)營，使我國證券公司的發(fā)展戰(zhàn)略與國際接軌，用以指導(dǎo)實(shí)踐，力圖構(gòu)筑具有國際競爭力的中國證券公司集團(tuán)。國內(nèi)外對中國

5、加入WTO后證券公司發(fā)展策略的研究還處在起步階段，研究總體上體現(xiàn)為:國外或海歸派的研究采用的方法先進(jìn)，了解國際慣例，以主張學(xué)習(xí)美國經(jīng)驗(yàn)為主，力主“拿來主義”，體現(xiàn)為了解先進(jìn)研究方法和工具，但缺乏對中國國情的深入了解，可操作性差國內(nèi)的研究相比之下表現(xiàn)為對先進(jìn)的研究工具和方法的駕御能力不足，對國際慣例和先進(jìn)管理成果了解不足，但較了解國內(nèi)實(shí)際情況?？傊?，目前系統(tǒng)性的、深入的、有較強(qiáng)指導(dǎo)性的研究還不多見。經(jīng)過近十多年的發(fā)展，我國證券行業(yè)得到了快

6、速的發(fā)展。特別是在證券公司規(guī)模、業(yè)務(wù)集中度等方面正向大型證券公司傾斜的良性態(tài)勢發(fā)展，這對改變我國證券公司數(shù)量多、規(guī)模小、經(jīng)營缺乏特色的狀況有極大的促進(jìn)作用。但是，不同券商的業(yè)務(wù)內(nèi)容趨同，業(yè)務(wù)品種單一、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同、經(jīng)營無特色、競爭手段缺乏特色與創(chuàng)新，各類券商竟?fàn)師o序、業(yè)務(wù)在低層次競爭的現(xiàn)象仍然很嚴(yán)重。這種狀況己經(jīng)嚴(yán)重影響了我國不同類型證券公司的發(fā)展。隨著WTO的加入，將推動證券公司的專業(yè)化分工，增強(qiáng)券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新的緊迫性。毫無疑問，開拓我