專業(yè)自保公司理論初探

1、專業(yè)自保公司理論初探什么是專業(yè)自保公司？專業(yè)自保公司是有母公司創(chuàng)立和控制的實體，其主要目的在于為母公司提供保險（EmmettJ.VaughanThereseM.Vaughan2001）。專業(yè)自保公司的特征：（1）公司的所有權(quán)歸母公司，從公司治理結(jié)構(gòu)來說母公司是最大股東，對公司擁有所有權(quán)。并委托高級經(jīng)理人行駛對公司的經(jīng)營權(quán)。（2）專業(yè)自保公司提供服務(wù)的對象是母公司及子公司，或者相關(guān)公司。（3）符合一般保險公司的特征。如運用大數(shù)法則承擔保險

2、業(yè)務(wù)，依法運營公司?？梢詫λ袚谋ｋU業(yè)務(wù)進行再保險等。專業(yè)自保公司發(fā)展概況實際上自保的方式在19世紀中期就己經(jīng)出現(xiàn)當時的美國船舶所有人對倫敦勞合社市場提供的海上保險表示強烈不滿遂于1840年成立大西洋相互保險社。自保公司的設(shè)立則是在20世紀20年代末到30年代初但直到20世紀60年代以后自保公司才真正得到發(fā)展到70年代在美國的非壽險業(yè)務(wù)領(lǐng)域尤其是工商企業(yè)保險領(lǐng)域自保已產(chǎn)生重大影響。80年代中期美國商業(yè)保險市場上出現(xiàn)一場責任保險危機使商

3、業(yè)保險保費大幅上漲嚴重打擊了企業(yè)購買保險的積極性從而進一步推動了自保公司的發(fā)展。20世紀90年代跨國公司得到了空前的發(fā)展全球跨國公司的數(shù)量急劇增長跨國公司紛紛選擇在國外保險稅負較輕的地區(qū)或國家設(shè)立自保公司借以減免稅負并承保無法由傳統(tǒng)保險市場所提供的保險。到2007年底全球自保公司的數(shù)量已超過5100家。在自保公司最發(fā)達的美國500家最大的公司中擁有自保公司的占90%英國200家最大公司中設(shè)立自保公司的也占到了80%。對于中國來說目前只有

4、中國海洋石油總公司(以下簡稱“中海油”)一家組建成立了自保公司。中海油從1995年開始采取與國際接軌的保險集中管理模式2000年由中海油的兩家海外全資子公司共同投資在香港注冊成立自保公司負責管理母公司及子公司、分公司等經(jīng)營活動中的各項風險。經(jīng)過9年來的實際運行證明中海油自保公司運作非常成功從初期的200萬港幣注冊資本靠自身發(fā)展到2005年底資本超過1億港幣年贏利水平5000多萬港幣同時進一步提高了集團各單位的風險管理水平。中海油自保公司

5、的成立拉開了中國專業(yè)自保公司發(fā)展的序幕。而中國遠洋運輸公司、寶鋼集團、中國五礦、中石化集團、中糧集團、招商集團等國內(nèi)大型企業(yè)都參股組建了保險公司、經(jīng)紀公司太平洋、平安、華泰、安邦財險公司和中怡經(jīng)紀公司都有這些大企業(yè)的股份有的還在境外成立了經(jīng)紀公司如招商集團較早在境外收購一家英國保險經(jīng)紀公司。有專家指出中石化等巨頭入股保險公司算是國外巨頭公司“自?！钡囊环N變相形式。同時這些大企業(yè)在保險管理上采取集中管理的辦法成立專門的保險管理機構(gòu)進行風險

6、的管理和轉(zhuǎn)移如中化成立保險部。相信隨著中國保險市場競爭激烈程度的加深自保公司將成為中國大型企業(yè)集團進行風險管理的重要方式自保公司在中國有著美好的發(fā)展前景。為什么需要專業(yè)自保公司？專業(yè)自保公司是個體危險自留的高級形式。它的出現(xiàn)有其客觀必然性。專業(yè)自保公司是企業(yè)所面臨危險的危險管理方式之一，有必要對其從危險處理方式的大框架下進行討論。企業(yè)危險處理的方式主要有三大類。一類是危險回避，一類是自我承擔表格二危險共擔危險回避危險共擔損高失程度低危險

7、自留危險自留低高損失頻率從這個角度來看危險按照其損失頻率和損失程度的特征分類就給危險自留以存在的空間。低損失程度和低損失頻率企業(yè)完全可以以消極的危險自留方式應(yīng)對。而高損失頻率低損失程度的危險就得采取積極的危險自留方式如建立危險基金和專業(yè)自保公司。對建立危險基金和專業(yè)自保公司的選擇通過下表表格三類型分類危險基金自保公司創(chuàng)設(shè)成本低高管理成本低高成本危險承受能力低高基金管理水平低高管理水平管理獨立性低高投資收益低高收益稅前扣除低高資金挪用風險

8、高低面臨風險其他風險企業(yè)的運營狀況自身運營狀況對企業(yè)風險管理水平促進低高外部效應(yīng)能否參與再保險否能準入門檻低高限制條件技術(shù)要求低高通過表格的比較我們發(fā)現(xiàn)建立自保公司可以獲得較高的收益和外部效應(yīng)，但它的準入門檻高，技術(shù)要求高是它的限制條件。對于擁有雄厚的資本和大量專業(yè)技術(shù)人才的大型公司選擇專業(yè)自保公司做為危險自留的主要形式是較優(yōu)的選擇。以上的分析對專業(yè)自保公司的討論是基于危險自留方式的選優(yōu)。通過表格一我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)的危險處理方式中還有一種重