中國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀及對(duì)策研究

1、中國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)需求現(xiàn)狀及對(duì)策研究遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院王立軍發(fā)布時(shí)間:20101102一、引言自從我國(guó)1979年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)需求迅速擴(kuò)大。尤其是保險(xiǎn)市場(chǎng)得到實(shí)質(zhì)性開(kāi)放后，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速。和同期的GDP增長(zhǎng)速度相比，我國(guó)的保費(fèi)收入從1980年4.6億人民幣到2009年的9784億，以平均每年33.74%的速度增長(zhǎng)，而同期的GDP增長(zhǎng)速度為14.61%。保費(fèi)收入的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期GDP的增長(zhǎng)速度。政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也越來(lái)越重視，

2、目前保險(xiǎn)業(yè)作為與銀行業(yè)和證券業(yè)并列的三大支柱金融行業(yè)之一，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到舉足輕重的作用。盡管我國(guó)保費(fèi)收入達(dá)到了一定規(guī)模，但是與巨大的人口和居民儲(chǔ)蓄存款資源相比，保險(xiǎn)的有效需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。保險(xiǎn)需求是影響保險(xiǎn)供給、險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的決定因素。研究保險(xiǎn)需求及其影響的因素有助于保險(xiǎn)業(yè)險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)，同時(shí)也有利于國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控和保險(xiǎn)政策的制定。二、中國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)需求現(xiàn)狀1、保費(fèi)收入狀況2008年，保險(xiǎn)業(yè)積極參與抗擊突如其

3、來(lái)的兩場(chǎng)特大自然災(zāi)害，應(yīng)對(duì)歷史罕見(jiàn)國(guó)際金融危機(jī)的挑戰(zhàn)，各項(xiàng)工作取得新的進(jìn)展，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)較快增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，損失補(bǔ)償功能逐步發(fā)揮。截止至2008年底，非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入2446.3億元，增長(zhǎng)17.5%。2008年，非壽險(xiǎn)業(yè)賠款和給付支出已達(dá)1418.332億元，同比增長(zhǎng)32.7%。雖然保費(fèi)收入與壽險(xiǎn)相比絕對(duì)值差距很大，但是同比增長(zhǎng)高于壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)率。在抗災(zāi)救災(zāi)中，非壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮了積極作用，分別為南方低溫雨雪冰凍災(zāi)害和汶川地震災(zāi)害支付賠款

4、55億元和10億元。19802008年間，我國(guó)非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入一直在增長(zhǎng)，保費(fèi)已經(jīng)從1980年的4.6億元增長(zhǎng)到2008年的2446.3億元，但是非壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入的增長(zhǎng)率變化不穩(wěn)定，且近幾年來(lái)總體有下降趨勢(shì)。同時(shí)也應(yīng)該看到，非壽險(xiǎn)雖然保持了較高的發(fā)展速度，但在絕對(duì)量上仍與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)量存在差距，而且非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)的比重不斷下降。2、保險(xiǎn)相關(guān)比率(1)保險(xiǎn)密度保險(xiǎn)密度是指按照一個(gè)國(guó)家的全國(guó)人口計(jì)算的人均保費(fèi)收入，它反映了一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)的普

5、及程度和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展水平。1999年到2008年10年間，我國(guó)的非壽險(xiǎn)密度即人均保費(fèi)從1999年的41.43元增長(zhǎng)到2008年的184.2元，平均增長(zhǎng)了16.1%。這說(shuō)明，近十年來(lái)，非壽險(xiǎn)業(yè)在我國(guó)的普及率以及發(fā)展水平不斷提高。(2)保險(xiǎn)深度保險(xiǎn)深度是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)一年中直接保險(xiǎn)費(fèi)收入與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比。它表明了保險(xiǎn)業(yè)在同一國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要性，且不受幣值波動(dòng)的影響。雖然它忽視了保險(xiǎn)價(jià)格水平，忽視了不同國(guó)家保險(xiǎn)產(chǎn)品組合和其他一些市場(chǎng)可變因素

6、的不同，因而不能完全反映一國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，但卻能反映一國(guó)的保險(xiǎn)需求狀況。非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度=(地區(qū)非壽險(xiǎn)保費(fèi)總收入)(地區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值)1999年到2008年，我國(guó)的非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度總體趨勢(shì)是上漲的，但是上漲速度緩慢，且2008年的0.7789%與2007年的0.8361%相比有所下降。這說(shuō)明非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展雖然總體趨勢(shì)上是與整體經(jīng)濟(jì)同步的，但是增長(zhǎng)的速度遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。由此可見(jiàn)，我國(guó)的非壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展不夠健全，但是從另一方面看，這也

7、說(shuō)明了我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)具有巨大的需求潛力。3、市場(chǎng)情況(1)市場(chǎng)供給主體隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的日益發(fā)展，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主體不斷增加。目前，我國(guó)已經(jīng)取消了外資非壽險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)地域限制，可以說(shuō)，我國(guó)的非壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)完全開(kāi)放。截止2009年底，全國(guó)經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司共有52家。其中，中資非壽險(xiǎn)公司34家，外資、合資非壽險(xiǎn)公司18家。經(jīng)營(yíng)主體呈現(xiàn)組織形式多樣化、專業(yè)化、經(jīng)營(yíng)多元化、分布廣泛化的特點(diǎn)。全國(guó)所有省市直轄市均已經(jīng)打破獨(dú)家壟斷的經(jīng)營(yíng)局面，市場(chǎng)競(jìng)

8、爭(zhēng)規(guī)模逐漸形成。非壽險(xiǎn)公司數(shù)量越多，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也越來(lái)越多，消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品也越來(lái)越便利。同時(shí)，保險(xiǎn)公司間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，同類險(xiǎn)種在不同非壽險(xiǎn)公司之間的差異化程度越大，越能刺激非壽險(xiǎn)的消費(fèi)。從非壽險(xiǎn)供給角度來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)主體的數(shù)量不斷增加有利于促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高保險(xiǎn)消費(fèi)者的福利水平，從而有利于促進(jìn)潛在非壽險(xiǎn)需求向有效非壽險(xiǎn)需求的轉(zhuǎn)化。(2)市場(chǎng)產(chǎn)品種類改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和新體制、新規(guī)則的再造以前所未有的速度發(fā)展，由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

9、也在逐漸增大，且風(fēng)險(xiǎn)種類日益繁多。隨著國(guó)民收入的增加，對(duì)壽險(xiǎn)的需求也會(huì)上升。2003年到2007年我國(guó)GDP總值從116694億元上升到246619億元，每年保持著10%以上的增長(zhǎng)，居民用于開(kāi)支部分也隨之增加。壽險(xiǎn)市場(chǎng)應(yīng)有所作為，從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，2007年全國(guó)實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入5038億元，同比增長(zhǎng)21.9%。壽險(xiǎn)銷售額快速增長(zhǎng)，需求有所增加，這與我國(guó)居民收入結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。Hammond，Houston&Meler(1967)發(fā)現(xiàn)高收入家

10、庭的壽險(xiǎn)需求彈性較低，中等收入家庭彈性最大，低收入家庭對(duì)壽險(xiǎn)需求并不敏感?？上攵?，壽險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種奢侈品，只有當(dāng)人們創(chuàng)造了足夠的收入滿足了生活必需后才會(huì)考慮購(gòu)買。由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)資料中得知，我國(guó)低收入和最低收入階層大致占比20%，高收入和最高收入階層大致占比20%，中等偏下、中等、中等偏上收入階層則占60%左右，并且這些階層總體呈現(xiàn)一種縱向的階梯狀。閻波(2006)利用回歸分析指出，人均GDP在向1000～3000美元時(shí)壽險(xiǎn)需求彈性

11、最大。我國(guó)GDP不斷增長(zhǎng)，人均GDP有1000～3000美元過(guò)渡的趨勢(shì)，這一中間階層市場(chǎng)廣闊，壽險(xiǎn)需求不斷增加，目前更應(yīng)把握住對(duì)這一階層的銷售機(jī)遇，擴(kuò)大需求，促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)良性發(fā)展。二、利率因?yàn)閴垭U(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格是在一定條件下預(yù)估，投保人所繳純保費(fèi)的收入現(xiàn)值等于將來(lái)保險(xiǎn)金給付的現(xiàn)值，這個(gè)現(xiàn)值是由一定預(yù)定利率折算出的，加之產(chǎn)品的長(zhǎng)期性，壽險(xiǎn)與存款利率密切相關(guān)。當(dāng)利率變化，其他金融產(chǎn)品收益高于壽險(xiǎn)產(chǎn)品收益時(shí)，人們將會(huì)減少對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買，或者退

12、保，反之則會(huì)增加壽險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買。由此可見(jiàn)，利率的波動(dòng)很大程度上影響壽險(xiǎn)需求，但考察不同類型的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其需求受利率的影響并不完全相同。銀行利率變化對(duì)壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品和保障型產(chǎn)品的需求會(huì)產(chǎn)生不同影響。理論上，儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品需要事先在一定利率條件下積累本息以滿足未來(lái)給付，對(duì)存款利率變化敏感；保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品則并不在于保費(fèi)積累達(dá)何種程度，而是由死亡率和不確定的意外因素決定，受利率波動(dòng)影響很小或沒(méi)有。葉朝暉和謝永林(1997)在關(guān)于壽險(xiǎn)需求的實(shí)證研

13、究得出相同結(jié)論。實(shí)際上，上世紀(jì)80年代銀行存款利率不斷上漲，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率明顯偏低，造成儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的大量退保，在壽險(xiǎn)方面的需求也大量減少。90年代末，利率的下調(diào)又使儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷量大增，需求呈上升狀態(tài)。而期間保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品隨利率波動(dòng)的影響并不大。我國(guó)儲(chǔ)蓄一直保持較高水平，居民大多關(guān)注于儲(chǔ)蓄的本金利息，投資中對(duì)壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的選擇放在次要地位。我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)一直以儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品為主要銷售產(chǎn)品，至2007年12月央行對(duì)銀行利率進(jìn)行了8

14、次上調(diào)，由上文可知，儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品受利率變動(dòng)敏感，而這種利率的波動(dòng)勢(shì)必帶來(lái)對(duì)壽險(xiǎn)需求的壓力。另一方面，銀行利率對(duì)壽險(xiǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品和新型產(chǎn)品的需求也會(huì)產(chǎn)生不同影響。同樣，到2007年末央行的8次升息讓傳統(tǒng)固定利率的壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力大打折扣，銷售遭到重創(chuàng)；而新型產(chǎn)品因?yàn)槠浞枪潭A(yù)定利率，利率與升息后的存款利率相差無(wú)幾。新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有保障和投資功能，其投資收益隨利率上升而增加，與預(yù)定利率的高低無(wú)關(guān)，因此與銀行存款利率的關(guān)聯(lián)并不大。2007年新型

15、壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售中投資連接險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)漲勢(shì)迅猛，分別增長(zhǎng)500%和100%以上，而同期傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)增速緩慢，增幅不到1%。考慮新型產(chǎn)品對(duì)于刺激需求的積極作用，應(yīng)促進(jìn)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率彈性真正有效的轉(zhuǎn)化。三、通貨膨脹國(guó)外所有研究都證實(shí)通貨膨脹與壽險(xiǎn)需求的反比關(guān)系。如Cameron(1987)將實(shí)際的通貨膨脹分為兩部分，約占2／3為預(yù)期的通貨膨脹，剩下1／3為沒(méi)有預(yù)期到的通貨膨脹，認(rèn)為由于信息的不完全，保單持有人從壽險(xiǎn)產(chǎn)品中獲得的收益率只抵

16、消了通貨膨脹的2／9，其余的收益由保險(xiǎn)人可能的不合理利用處理掉了，人們從而減少對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買，因此通貨膨脹對(duì)壽險(xiǎn)需求存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。機(jī)理上，預(yù)期通貨膨脹對(duì)壽險(xiǎn)需求的負(fù)作用，主要表現(xiàn)在價(jià)格效應(yīng)、收入效應(yīng)和替代效應(yīng)上。價(jià)格效應(yīng)上，壽險(xiǎn)保費(fèi)交納前于保險(xiǎn)金給付，通貨膨脹能對(duì)二者產(chǎn)生不同的貶值影響。收入效應(yīng)上，通貨膨脹引起人們對(duì)其他商品的支出增加，而人們收入實(shí)際增長(zhǎng)速度又慢于名義增長(zhǎng)速度，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這都會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減少。替代效應(yīng)方面

17、，通貨膨脹導(dǎo)致股票、債券等其他金融產(chǎn)品收益率高于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率，人們就會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減?。豢疾樾滦蛪垭U(xiǎn)產(chǎn)品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來(lái)的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會(huì)減少。綜上，通貨膨脹與壽險(xiǎn)需求呈負(fù)相關(guān)，如果通貨膨脹極其嚴(yán)重，壽險(xiǎn)需求會(huì)大幅度減少。但我國(guó)出現(xiàn)的通貨膨脹屬于溫和型，而且我國(guó)居民對(duì)預(yù)期通貨膨脹并不敏感，壽險(xiǎn)新型投資產(chǎn)品受通貨膨脹的影響并不大。適度的通貨膨脹刺激