供應(yīng)鏈金融的交易模式詳細分析(附交易結(jié)構(gòu)圖)

1、供應(yīng)鏈金融的三種交易模式詳細分析供應(yīng)鏈金融的三種交易模式詳細分析一般來說，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段。在采購階段，一方面具有較強實力供應(yīng)商往往會利用自身的強勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應(yīng)商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。在日常運營階段，中小企業(yè)因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，如果面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也

2、給企業(yè)帶來流動資金短缺的風險。與這個過程相對應(yīng)，銀行融資的切入點分三個階段。即采購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資生產(chǎn)階段存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。供應(yīng)鏈融資量身定做了幾種業(yè)務(wù)模式以解決中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口問題。一、采購階段的供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資模式從產(chǎn)品分類而言，預(yù)付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預(yù)付款融資的擔?；A(chǔ)是預(yù)付款項下客戶對供應(yīng)商的提貨權(quán)，或提貨權(quán)實現(xiàn)后通過發(fā)貨、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)形成

3、的在途存貨和庫存存貨。提貨權(quán)融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預(yù)付款，上游收妥后即出具提貨單，客戶再將提貨單質(zhì)押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業(yè)，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產(chǎn)生于等待上游排產(chǎn)及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環(huán)節(jié)，并形成在途庫存質(zhì)押如果賣方承運，則仍是提貨權(quán)質(zhì)押。貨物到達買方后，客戶可向銀行申請

4、續(xù)做在庫的存貨融資。這樣預(yù)付款融資成為存貨融資的“過橋”環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)流動資金貸款的貸款用途也可指定用于預(yù)付款，而且廣義上，預(yù)付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產(chǎn)質(zhì)押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應(yīng)鏈融資中的預(yù)付款融資的概念不同。在供應(yīng)鏈融資的預(yù)付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿(mào)易取得，因此對客戶融資的資產(chǎn)支持要求被簡約到了最大限度。處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)