標(biāo)的股票價(jià)格服從混合過程的期權(quán)定價(jià)公式及數(shù)值方法.pdf

1、文章首先從著名的布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式（B-S定價(jià)公式）入手,詳細(xì)地闡述了衍生證券價(jià)格所服從的B-S偏微分方程的推導(dǎo)過程,以及由B-S方程推出B-S定價(jià)公式的方法,并分析了這個(gè)定價(jià)公式的不足之處.針對(duì)這個(gè)不足,文章將在改變B-S定價(jià)公式中一個(gè)基本假設(shè)的基礎(chǔ)上,推導(dǎo)出一種新型的期權(quán)定價(jià)模型.首先,在第三章以股票為例詳細(xì)分析了衍生產(chǎn)品標(biāo)的物價(jià)格的走勢(shì)狀況,先分別對(duì)馬爾科夫跳躍過程和Ito過程進(jìn)行了較為詳細(xì)的分析,而后在經(jīng)典的股票價(jià)格服

2、從對(duì)數(shù)正態(tài)分布的假設(shè)基礎(chǔ)之上,加入了馬爾科夫跳躍過程,將二者復(fù)合后得到了一個(gè)新型的混合過程,并推導(dǎo)出了一個(gè)股價(jià)走勢(shì)的分布模型,即假設(shè)股票價(jià)格的行為模式是一個(gè)混合過程.在第三章的后半部分,文章對(duì)深滬兩地股市的綜合股價(jià)指數(shù)以及深市中一支股票（深能源）的實(shí)際價(jià)格進(jìn)行計(jì)算,以實(shí)際數(shù)據(jù)驗(yàn)證了混合分布相對(duì)于對(duì)數(shù)正態(tài)分布的優(yōu)勢(shì)性.基于這個(gè)分布模型,在第四章文章進(jìn)而推出了標(biāo)的股票價(jià)格服從混合分布的衍生證券價(jià)格所服從的偏微分方程.然后,沿用在第三章中推出