股票價(jià)格指數(shù)的預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

1、在現(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中,金融業(yè)的健康發(fā)展是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)的關(guān)鍵.而債券、股票是金融業(yè)的重要組成部分,無(wú)論從管理層的監(jiān)管需要,還是從股民的投資角度來(lái)看,對(duì)后一時(shí)期股票價(jià)格指數(shù)的預(yù)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)分析都顯得非常重要.該文從國(guó)家信息中心、中國(guó)人民銀行等網(wǎng)站公布的2000—2001年月度數(shù)據(jù)出發(fā),嘗試?yán)眠@些數(shù)據(jù)對(duì)下一階段的股指進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析.該文主要由四部分組成:第一部分是緒言,介紹了為什么用這些方法對(duì)股指進(jìn)行預(yù)測(cè)及預(yù)測(cè)的困難.第二部分認(rèn)為股指與國(guó)

2、民經(jīng)濟(jì)、投資心理、資金面等因素之間存在著相關(guān)性,首先對(duì)這些因素進(jìn)行分析,提取主成分,擬合出股指與主成分之間的關(guān)系,對(duì)主成分用時(shí)間序列的方法進(jìn)行預(yù)測(cè),從而計(jì)算出下一階段股指,同時(shí),還運(yùn)用了馬爾科夫方法對(duì)預(yù)測(cè)值做了進(jìn)一步的修正,使得預(yù)測(cè)更加準(zhǔn)確.第三部分主要是利用狀態(tài)空間模型對(duì)今后幾個(gè)月的股指最高價(jià)和最低價(jià)進(jìn)行預(yù)測(cè),從而使投資者高拋低吸,獲取最大收益,對(duì)投資者來(lái)說(shuō)有重要意義.第四部分是把主成分法和歷史模擬法結(jié)合起來(lái),對(duì)預(yù)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析