利率期限結(jié)構(gòu)的隨機多項式模型.pdf

1、在全球金融市場不斷創(chuàng)新發(fā)展,金融理論研究不斷深化,同時伴隨著利率市場化的深入和多層次資本市場的逐步建立等一系列的背景下,利率期限結(jié)構(gòu)理論研究日益成為金融界研究的熱點內(nèi)容。本文是按照定性的思維模式對期限結(jié)構(gòu)的隨機多項式模型進行深入研究。
　　在本文中,作者首先對利率期限結(jié)構(gòu)研究的背景和意義加以評述,其次,分別介紹了兩種階段理論模型的發(fā)展及研究現(xiàn)狀,并對涉及的每一種理論進行展開說明。最后簡要概況了兩個典型的期限結(jié)構(gòu)模型,并在此基礎(chǔ)上對

2、這些模型進行了擴展,提出了本文要點。本文首先分四個方面進行簡要地分析和評價傳統(tǒng)的期限結(jié)構(gòu)理論。接著,分別從靜態(tài)和動態(tài),單因素和多因素,國內(nèi)國外,理論和實證等方面進行評述現(xiàn)代的利率期限結(jié)構(gòu)模型。
　　本文主要研究利率期限結(jié)構(gòu)的隨機多項式模型,在進行研究之前,作者首先簡要介紹了非參數(shù)的Ait-Sahalia模型和一般的參數(shù)模型,并且基于這兩種模型提出了本文的主要內(nèi)容。但是并不是每一個模型都能夠很好的擬合利率,并對利率進行分析和預(yù)測,因