美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對長期資本管理公司事件的處理及其對中國的借鑒.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對長期資本管理公司事件的處理及其對中國的借鑒姓名：樊華申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：鄭寅2000.5.1! ! 塑墮! !S Y N O P S I ST h ee n d i n go f l a i s s e z - f a i r em a r k e dt h eb e g i n n i n go f a c t i v es u p e r v i s i 。n a n d r e

2、 g u l a t i o n o f t h e g o v e r n m e n t ． F i n a n c i a li n d u s t r yi s s o r to f s p e c i a l t h a ti t s h o u l db er e g u l a t e d ，a sa s a f e a n ds o u n d f i n a n c i a l s y s t e mi s a p r

3、 e r e q u i s i t e o f t h es m o o t h o p e r a t i o n o ft h e e c o n o m y ．U n d e r t h e t r a d i t i o n a l p l a n n e de c o n o m y o f t h i sc o u n t r y ，t h ef i n a n c i a ls y s t e m w a sa l s

4、o a h i g h l Yc o n c e n t r a t e da n du n i f i e do n e ．T h e r ew a sa c t u a l l yn on e e do ff i n a n c i a lr e g u l a t i o n ．J u s ta sC h i n ae v e n t u a l l yt u r n i n gt ot h es o —c a l l e d s

5、 o c i a l i s t m a r k e t e c o n o m y ，t h e r e f o r m i n t h e f i n a n c i a ls e c t i o n i s e v e r d e e p e n i n g a n d t h e l a n d s c a p e o f f i n a n c i a li n d u s t r y h a v eb e e np e r

6、m a n e n t l yc h a n g e d ． W h i l e r e s u m i n ga n de s t a b l i i s h i n gl o t so fb a n k s a n d o t h e r f i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h ef i n a n c i a lr e g u l a t i o ns y s t e mh a

7、sb e e ne v e n t u a l l Ys h a p e d ．S u r e l y i tn e e d s i m p r o v e m e n t s a n d t h e L T C M e p i s o d e o f1 9 9 8o f f e r si n s i g h to nh o wt om a k eam o d e r nr e g u l a t i o ns y s t e mt h

8、 a ts u i t st h e c u r r e n t s i t u a t i o n ，d e v e l o p p i n gs t a g e a n d t h e u n i q u e m a r k e te c o n o m yo f t h i s c o u n t r y ．T h i sp a p e ra n a l y s e st h e L T C M e p i s o d e a n

9、 d s t u d i e s t h e b e h a v i o u ro ft h e U ．S ．f i n a n c i a lr e g u l a t i o n a u t h o r i t i e s ，u p o n w h i c h t r i e st o u n d e r s t a n dt h e f u n c t i o n i n go f t h a t s y s t e m ，a n

10、 dc o m b i n e sw i t ht h ea n a t o m yo ft h ep r e s e n tC h i n e s er e g u a l t i o ns y s t e mt og i v e s u g g e s t i o n s o n h o wt o p e r f e c t t h eC h i n e s e s y s t e m ．T h ep a p e r i s c o

11、 n s i s t e do f s i xc h a p t e r s ．C h a p t e rO n e d e a l sw i t ht h et h e o r y o fr e g u l a t i o n ，e s p e c i a l l yo ni t sr a i s o nd7e t r ea n dt h ep a r t i c u l a r i t yo fb a n kr e g u a l