美國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)監(jiān)管法律制度及其對(duì)我國(guó)的啟示.pdf

1、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)是退出市場(chǎng)的一種現(xiàn)象，隨著金融市場(chǎng)的全球化和跨境資本流動(dòng)的增加，一國(guó)出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題將演變成一個(gè)國(guó)際性問(wèn)題，其影響將會(huì)超越國(guó)界，美國(guó)發(fā)生的金融危機(jī)對(duì)全球的影響即是實(shí)例。在以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管中，其理論大體經(jīng)歷了兩次創(chuàng)新性的變遷：第一次理論變遷為從一般破產(chǎn)對(duì)存款人特殊保護(hù)的轉(zhuǎn)變；第二次理論變遷為從對(duì)存款人的特殊保護(hù)到破產(chǎn)預(yù)防。這兩次理論變遷體現(xiàn)在美國(guó)法律上首先表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)與普通企業(yè)破產(chǎn)在立法上的不同，包

2、括破產(chǎn)目標(biāo)、破產(chǎn)的啟動(dòng)程序、中止、破產(chǎn)程序的管理、優(yōu)先權(quán)、擔(dān)保以及抵銷權(quán)等方面。其次，還表現(xiàn)在美國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)具有清晰性、破產(chǎn)啟動(dòng)程序具有排他性以及破產(chǎn)管理人的明確性等特點(diǎn)。反觀中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管，則總體上缺乏可操作性的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律框架。在改進(jìn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管制度時(shí)，以最后貸款人制度的完善為其首重。針對(duì)我國(guó)的最后貸款人制度，本文提出在立法理念、信息交流機(jī)制、適用對(duì)象擴(kuò)展等方面提出了建議。首先是建立“建設(shè)性模棱兩可