論信用風(fēng)險管理方法的演變及其借鑒.pdf

1、信用風(fēng)險是最古老的風(fēng)險之一，它是隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。由于信貸業(yè)務(wù)范圍的擴大、經(jīng)濟環(huán)境的變動以及信息不對稱現(xiàn)象的存在，商業(yè)銀行因為信用風(fēng)險而產(chǎn)生的損失日益擴大。 信用風(fēng)險管理的主要進程可以分為三個階段，第一階段為傳統(tǒng)信用分析階段，這一階段，貸款專員根據(jù)借款人的信息，結(jié)合他們豐富的經(jīng)驗，判斷貸款申請者的信用風(fēng)險(主要是違約風(fēng)險)；第二階段是單個貸款人信用風(fēng)險模型，進入20世紀60年代末，以美國Altman教授為代表的信用專家

2、開始討論建立數(shù)學(xué)模型的方法衡量銀行貸款信用風(fēng)險的大小，但這些模型不考慮各貸款之間的相關(guān)性；第三階段是資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險模型，這一階段，主要的國際活躍金融機構(gòu)開發(fā)出各自衡量信用風(fēng)險的系統(tǒng)，這些系統(tǒng)都在信貸資產(chǎn)組合的層面上進行信用風(fēng)險的評估與管理。 本文從傳統(tǒng)方法、單個貸款人信用風(fēng)險模型和信貸資產(chǎn)組合信用風(fēng)險模型三個主要階段入手，詳細敘述各自基本原理，分析評價他們的各自優(yōu)缺點。結(jié)合中國銀行業(yè)信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及問題，對信用風(fēng)險管理模