論現(xiàn)代信用風險度量方法.pdf

1、本文在廣泛收集國內外現(xiàn)有資料,簡要介紹專家制度、評級方法、Z評分模型和ZETA模型等古典信用風險度量方法的基礎上,系統(tǒng)地研究了當前在國際金融領域比較流行的四大信用風險度量模型—即KMV公司的信用監(jiān)控模型、J.P.摩根銀行的信用度量制模型、麥肯錫公司的宏觀模擬模型以及瑞士信貸銀行的Credit Risk+模型,并進行了對比分析,歸納、總結了各自的特點和優(yōu)缺點.這些方法在國際金融界得到了很高的重視和相當大的發(fā)展,在度量和管理信用風險方面發(fā)揮

2、了重要作用,有著廣闊的運用領域和前景,可廣泛應用在信用資產的合理定價、風險調整的績效評估和資本的合理配置等方面.但是,由于信用風險自身存在著諸如分布不對稱、數(shù)據(jù)匱乏等理論和實際問題,而且各界對具體的信用風險度量方法未達成共識,每個模型都存在著不足,尚需進一步改進和完善,因此可以說該研究領域目前正處在百花齊放、百家爭鳴以及進一步的發(fā)展當中.經過多年的改革與發(fā)展,中國商業(yè)銀行的信用風險管理取得了重大進步,然而與西方發(fā)達國家相比,還有相當大的