商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型評(píng)估與應(yīng)用研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)，依然是各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著金融全球化、跨國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)務(wù)的更加復(fù)雜，技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生品的發(fā)展，對(duì)先進(jìn)的、更為精確和出色預(yù)測(cè)能力的信用風(fēng)險(xiǎn)量化、預(yù)測(cè)和控制方法的要求更為迫切。銀行業(yè)的全球化發(fā)展，使得我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)國(guó)際將面臨著越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。因此，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平成為各商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。 近20年來(lái)，國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理領(lǐng)域逐漸發(fā)展出了一套完整的模型體系。這

2、些模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的具有一定的借鑒意義。巴塞爾新資本協(xié)議已于2006年底在國(guó)際活躍銀行實(shí)施，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行也不能例外。由于我國(guó)在經(jīng)濟(jì)制度、金融發(fā)展水平上與國(guó)際活躍銀行存在差異，所以不能照搬國(guó)．外銀行模型和經(jīng)驗(yàn)。為此，本文結(jié)合內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)巴塞爾委員會(huì)推薦使用的應(yīng)用較為廣泛的，同時(shí)具有較大影響力的KMV模型、Credit Metrics、Credit Risk+等模型的思路、假設(shè)、優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)的比較分析。 根

3、據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和特點(diǎn)，從有效控制我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式、融入并贏得國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)等方面深入地探討了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的必要性，從信用評(píng)級(jí)、數(shù)據(jù)資料、資本市場(chǎng)化、利率市場(chǎng)化以及模型假設(shè)方面深入的分析了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用四大現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的可行性，逐步深入的分析了KMV模型在數(shù)據(jù)獲取，應(yīng)用范圍，弱勢(shì)有效市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)和良好的適用性。 結(jié)合我國(guó)特點(diǎn)提出了KMV模型應(yīng)用于當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀