商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究.pdf

1、近年來，隨著金融全球化的發(fā)展和金融市場的劇烈波動，信用風(fēng)險(xiǎn)變得更加突出和嚴(yán)重，各國銀行和投資者都面臨著前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)。國際銀行界的經(jīng)驗(yàn)表明，風(fēng)險(xiǎn)的度量、防范與管理是商業(yè)銀行管理的永恒的議題之一。如何提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平是加入WTO后我國銀行業(yè)發(fā)展的重大課題，而信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究是我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)。 本文立足于如何提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的角度，首先分析了國內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的情況，總結(jié)出我國現(xiàn)行信用

2、風(fēng)險(xiǎn)管理手段的缺陷在于仍然采用定性分析、靜態(tài)管理的方式，提出量化管理勢在必行，并且提出在現(xiàn)有的條件下，必須借鑒國外的成熟量化管理模型。深入探討了國際上流行的KMV信貸組合模型、CreditMetrics模型和CSFPCreditRisk+信貸組合模型等信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，在對模型的基本原理進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上，分析了個模型的可借鑒性。其中CreditMetrics模型以適用范圍廣泛、能夠準(zhǔn)確地計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失而著稱。模型中引入風(fēng)險(xiǎn)價值的思想值得國

3、內(nèi)商業(yè)銀行借鑒；模型參數(shù)較其它管理模型較容易獲得，這為CreditMetrics在國內(nèi)商業(yè)銀行的應(yīng)用研究打下了基礎(chǔ)。并以國內(nèi)某家銀行為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照CreditMetrics的思想進(jìn)行模型應(yīng)用的實(shí)證研究操作，這使得研究結(jié)果更有現(xiàn)實(shí)意義和說服力；同時，對于模型中的部分參數(shù)進(jìn)行了修正，對國內(nèi)的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行了規(guī)范，對技術(shù)方法作了改進(jìn)，這些都推進(jìn)了CreditMetrics在我國商業(yè)銀行應(yīng)用的進(jìn)一步研究。 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的

4、研究結(jié)果表明：(1)本文深入探討了國外比較有影響力的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對其在我國的應(yīng)用做了可行性分析。目前CreditMetrics模型和KMV模型在中國市場上有一定的借鑒意義。(2)現(xiàn)有衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)庫缺乏，我國必須建立我國企業(yè)評級體系和建立量化管理的基本數(shù)據(jù)庫。(3)本文通過運(yùn)用CreditMetrics模型對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，在參數(shù)選取的方法上有一定的參考價值。(4)通過研究國際銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化的方法與實(shí)踐，