基于VaR的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf

1、二十世紀(jì)八十年代以來，隨著金融自由化進(jìn)程與更多金融技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，西方銀行日漸重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在強(qiáng)調(diào)使用各類度量化的理論對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量管理之余，還將信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入銀行運(yùn)營績效的考核標(biāo)準(zhǔn)之一。在巴塞爾新資本協(xié)議定稿簽署前后，各商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛掀起了新一輪的信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究。
　　 我國商業(yè)銀行一直以信貸業(yè)務(wù)為主，但長久以來對評級和度量的概念、方法的關(guān)注度不高，因此壞帳率也常常居高不下。自中國簽署巴塞爾新資本協(xié)議后，

2、我國商業(yè)銀行開始意識到信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的重要性，紛紛開始籌備資源、招聘人才，逐漸展開風(fēng)險(xiǎn)度量問題的研究。然而，信用風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)一蹴而就的簡單問題，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和建設(shè)需要花費(fèi)大量的時(shí)間、資金和人力。在目前階段，商業(yè)銀行如何有效展開信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高銀行收益水平，仍然是一個(gè)亟待解決的熱門問題。
　　 本文從風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和范圍入手，介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的概念、內(nèi)在特征及意義，并從多個(gè)角度闡述了國內(nèi)外商業(yè)銀行普遍使用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

3、。其次，本文對基于VaR的信用風(fēng)險(xiǎn)控制管理進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并據(jù)此對我國實(shí)施基于VaR的信用風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。在實(shí)證研究部分，本文以2010年北京銀行貸款數(shù)據(jù)為樣本，對貸款余額、收入等信息與VaR值之間的關(guān)系進(jìn)行了回歸分析，同時(shí)，本文根據(jù)我國的實(shí)際金融環(huán)境，針對利率、持有期、評級等參數(shù)設(shè)置了各類假設(shè)場景，并根據(jù)假設(shè)條件對VaR值進(jìn)行了計(jì)算、分析。結(jié)果顯示，VaR值與貸款余額、利息、評級等具有線形關(guān)系，同時(shí)VaR值