商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型與管理研究.pdf

1、對于商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。隨著金融市場的逐步開放，銀行業(yè)競爭的日趨加劇，我國商業(yè)銀行迫切需要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。本文圍繞提升商業(yè)銀行核心競爭力和開拓國際市場的實(shí)際需要，針對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵問題，如信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)和管理方式等進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，主要內(nèi)容如下： 分析了幾種常用信用評分方法的優(yōu)缺點(diǎn)及適應(yīng)性，為有效防范企業(yè)違約，針對我國金融數(shù)據(jù)少的特點(diǎn)，提出了一種基于灰色關(guān)聯(lián)度的信用評分方法，并給出算例分析。

2、 考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對違約強(qiáng)度的影響，提出一種基于分段違約強(qiáng)度的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型；系統(tǒng)地分析比較了五種常用的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，并探討了其在我國的適應(yīng)性問題及相應(yīng)對策。 在深入分析現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)度量方法和風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)差異的基礎(chǔ)上，提出一種新的風(fēng)險(xiǎn)度量方法——價(jià)值熵，給出了證券投資組合優(yōu)化模型，并利用上海股市有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明該方法能夠很好的處理“厚尾” 現(xiàn)象。 研究了幾種常用信用衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)形式以及信用衍生

3、產(chǎn)品市場的相關(guān)問題，提出了建立我國信用衍生產(chǎn)品市場的有關(guān)建議；基于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，提出了基于COX過程的信用違約互換定價(jià)模型。 從銀行內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)和對經(jīng)理人員的長期激勵(lì)兩個(gè)方面討論如何加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。提出了完善商業(yè)銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制的建議；設(shè)計(jì)了一種歐式信用激勵(lì)期權(quán)，該期權(quán)克服了股票期權(quán)“上不封頂”的誘導(dǎo)缺陷，并探討了其實(shí)際應(yīng)用。 結(jié)合巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)展歷程，對銀行監(jiān)管思想的演進(jìn)過