商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型：比較與應(yīng)用.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是指在金融市場(chǎng)中由于交易對(duì)手信用質(zhì)量改變或違約而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，有研究表明商業(yè)銀行破產(chǎn)最經(jīng)常的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)，故如何對(duì)其進(jìn)行有效管理已成為各國(guó)銀行業(yè)所需面對(duì)的一個(gè)主要課題。目前，國(guó)內(nèi)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法還比較落后，無(wú)法有效地對(duì)貸款的違約概率及損失程度進(jìn)行度量。而國(guó)外在該方面已有幾十年的研究經(jīng)驗(yàn)，建立了相對(duì)成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，因此對(duì)其進(jìn)行學(xué)習(xí)與借鑒可以幫助我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作得到更快、更好的發(fā)展，而這也正是本文的出發(fā)點(diǎn)

2、和立足點(diǎn)。 目前，國(guó)際上較為流行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要有：CreditMetricsTM 模型、KMV Credit Monitor模型、Credit Risk+模型以及Credit Portfolio View模型。本文將對(duì)此四種模型度量信用風(fēng)險(xiǎn)的理論框架以及優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析比較。通過(guò)綜合對(duì)比，本文認(rèn)為CreditMetricsTM 在四種模型中最具有可操作性。本文選定CreditMetricsTM 模型，并以商業(yè)銀行最典型

3、的金融產(chǎn)品-企業(yè)貸款為載體進(jìn)行實(shí)際應(yīng)用模擬，以探討該模型的具體應(yīng)用過(guò)程，以期能幫助銀行管理者做出客觀的決策；并在運(yùn)用該模型進(jìn)行測(cè)度時(shí)所得到的一系列數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，將它們轉(zhuǎn)化成邊際風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)資本等指標(biāo)(諸如降低不良貸款率、破產(chǎn)預(yù)警等相關(guān)指標(biāo))，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的量化評(píng)價(jià)，提供參考。 目前，國(guó)內(nèi)對(duì)于CreditMetricsTM 等綜合性信用風(fēng)險(xiǎn)模型的分析比較和應(yīng)用方面的研究還比較少，因此本文希望在該方面的探索，能起到拋磚引