我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)一步深入，不論是內(nèi)部發(fā)展需要還是外部競(jìng)爭(zhēng)壓力所趨，都要求化解我國(guó)商業(yè)銀行潛在的巨大銀行風(fēng)險(xiǎn)，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。目前，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)越來(lái)越被人們所重視，但作為一種比其他風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜更加難以定量化的風(fēng)險(xiǎn)，目前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究還只是停留在一個(gè)比較初級(jí)的階段，信用風(fēng)險(xiǎn)的定量化工具、技術(shù)及模型等理論研究都還沒(méi)有形成一個(gè)比較完善的體系。所以，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究顯得尤

2、為重要。 論文首先闡述了有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的基本概念，并探討了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸風(fēng)險(xiǎn)，它的成因是多方面的，主要是源于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的外在不確定性和內(nèi)在不確定性，有時(shí)還受其他風(fēng)險(xiǎn)的影響。接著介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，這就是安全性、流動(dòng)性、收益性與風(fēng)險(xiǎn)分散性。然后從訂立各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)額度、專業(yè)分工和授權(quán)分級(jí)、信用評(píng)級(jí)的應(yīng)用，以及信用增強(qiáng)措施這四個(gè)方面討論了國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究進(jìn)展。 論文介

3、紹了西方國(guó)家從20世紀(jì)60年代以來(lái)在信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方面的一些方法和模型。首先較為全面系統(tǒng)的剖析了古典信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法，與現(xiàn)代的相比，它主要偏重于定性分析，依賴于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，缺乏嚴(yán)格的理論基礎(chǔ)作依據(jù)。但是目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)仍在使用這些傳統(tǒng)的行之有效的方法，并常常將傳統(tǒng)的方法與現(xiàn)代的方法結(jié)合起來(lái)使用，以避免某些現(xiàn)代方法的不成熟所帶來(lái)的模型風(fēng)險(xiǎn)。然而隨著金融市場(chǎng)的深化與發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了很大的變化，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管

4、理方法已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)這種變化了的新情況和新問(wèn)題。因此論文接著主要介紹了現(xiàn)代西方國(guó)家最為流行的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，例如神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法、KMV模型、JPMORGAN的CREDIT-METRICS模型以及麥肯錫公司的信用組合風(fēng)險(xiǎn)分析。詳細(xì)介紹了我國(guó)實(shí)體銀行的實(shí)證研究，通過(guò)單筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)與投資組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模分析，比較了單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和投資組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理。在此基礎(chǔ)上，探討了地區(qū)、行業(yè)資產(chǎn)組合管理方案。 論文最后著重探討了西方信用風(fēng)險(xiǎn)研究的成