我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量與管理研究.pdf

1、信用風(fēng)險是金融市場的主要風(fēng)險之一。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放的進(jìn)一步深入，不論是內(nèi)部發(fā)展需要還是外部競爭壓力所趨，都要求化解我國商業(yè)銀行潛在的巨大銀行風(fēng)險，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。目前，信用風(fēng)險已經(jīng)越來越被人們所重視，但作為一種比其他風(fēng)險更加復(fù)雜更加難以定量化的風(fēng)險，目前對信用風(fēng)險的研究還只是停留在一個比較初級的階段，信用風(fēng)險的定量化工具、技術(shù)及模型等理論研究都還沒有形成一個比較完善的體系。所以，對信用風(fēng)險度量以及信用風(fēng)險管理的研究顯得尤

2、為重要。 論文首先闡述了有關(guān)信用風(fēng)險的基本概念，并探討了銀行信用風(fēng)險的成因。銀行信用風(fēng)險主要是信貸風(fēng)險，它的成因是多方面的，主要是源于經(jīng)濟(jì)活動中的外在不確定性和內(nèi)在不確定性，有時還受其他風(fēng)險的影響。接著介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的基本原則，這就是安全性、流動性、收益性與風(fēng)險分散性。然后從訂立各項(xiàng)風(fēng)險額度、專業(yè)分工和授權(quán)分級、信用評級的應(yīng)用，以及信用增強(qiáng)措施這四個方面討論了國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的研究進(jìn)展。 論文介

3、紹了西方國家從20世紀(jì)60年代以來在信用風(fēng)險度量和管理方面的一些方法和模型。首先較為全面系統(tǒng)的剖析了古典信用風(fēng)險度量和管理方法，與現(xiàn)代的相比，它主要偏重于定性分析，依賴于財務(wù)數(shù)據(jù)，缺乏嚴(yán)格的理論基礎(chǔ)作依據(jù)。但是目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)仍在使用這些傳統(tǒng)的行之有效的方法，并常常將傳統(tǒng)的方法與現(xiàn)代的方法結(jié)合起來使用，以避免某些現(xiàn)代方法的不成熟所帶來的模型風(fēng)險。然而隨著金融市場的深化與發(fā)展，信用風(fēng)險發(fā)生了很大的變化，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量和管

4、理方法已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)這種變化了的新情況和新問題。因此論文接著主要介紹了現(xiàn)代西方國家最為流行的風(fēng)險度量模型，例如神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法、KMV模型、JPMORGAN的CREDIT-METRICS模型以及麥肯錫公司的信用組合風(fēng)險分析。詳細(xì)介紹了我國實(shí)體銀行的實(shí)證研究，通過單筆貸款的信用風(fēng)險與投資組合風(fēng)險進(jìn)行建模分析，比較了單個風(fēng)險和投資組合信用風(fēng)險管理。在此基礎(chǔ)上，探討了地區(qū)、行業(yè)資產(chǎn)組合管理方案。 論文最后著重探討了西方信用風(fēng)險研究的成