我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融國(guó)際化的發(fā)展，商業(yè)銀行正面臨日趨復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)也發(fā)映出商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中過(guò)度注重利潤(rùn)而忽視信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因此巴塞爾管理委員會(huì)于2010年9月通過(guò)了《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》，對(duì)銀行的資本充足率、資本質(zhì)量都提出了更高的監(jiān)管要求，強(qiáng)化了信用風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要地位。我國(guó)商業(yè)銀行雖然在此次金融危機(jī)中沒(méi)有發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，但隨著國(guó)內(nèi)金融改革的不斷深化、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行

2、壓力的增大以及企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的疊加，集中于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)正逐步地暴露出來(lái):如信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中、存貸款期限錯(cuò)配嚴(yán)重、不良貸款率上升等。目前，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的水平也不能有效控制復(fù)雜多變的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此必須依據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的要求優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，優(yōu)化路徑有兩條:一是根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求、運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精細(xì)化的度量;二是通過(guò)建立一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量

3、大致經(jīng)歷了定性分析、依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)分模型和現(xiàn)代度量模型三個(gè)階段。目前，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量處于第二個(gè)階段，最為常用的評(píng)分模型是Logit模型。西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量已經(jīng)進(jìn)入了第三個(gè)階段，主要的現(xiàn)代度量模型包括:基于期權(quán)定價(jià)的KMV模型、基于保險(xiǎn)精算的Creditriks+模型等。KMV模型具有理論基礎(chǔ)扎實(shí)、國(guó)外實(shí)踐驗(yàn)證可靠、模型假設(shè)和運(yùn)算條件在我國(guó)具有適用性等優(yōu)勢(shì)，所以本文選用KMV模型作為信用風(fēng)險(xiǎn)度量的優(yōu)化路徑。本文選

4、取了2014年滬深兩市25家ST公司和25家非ST公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，并提出了對(duì)于股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率建立GARCH(1，1)模型和用總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率代替資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)率兩項(xiàng)模型修正，證明了修正后的KMV模型可以度量我國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用此模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量具有現(xiàn)實(shí)意義，并提出了實(shí)施該模型的相關(guān)建議。我國(guó)商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量主要采用Z-Score優(yōu)化模型和Logit模型。本章以國(guó)內(nèi)A商

5、業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款的實(shí)際操作流程為例，提出提高度量準(zhǔn)確度和操作便利度的優(yōu)化建議。
　　本文將結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀、信用風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證分析結(jié)果和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，提出我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化建議。信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的優(yōu)化包括細(xì)化信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)資本管理、優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理、提高信用風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移管理。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的優(yōu)化包括明確信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制、加強(qiáng)信息化系統(tǒng)