我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究.pdf

1、伴隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)證研究的興起，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)在經(jīng)濟(jì)學(xué)上的廣泛應(yīng)用，很多金融領(lǐng)域定性研究開始轉(zhuǎn)向定量研究。信用風(fēng)險(xiǎn)的量化研究開始于20世紀(jì)80年代的《巴塞爾協(xié)議》。世界性大銀行認(rèn)識(shí)到：1992年英鎊匯率危機(jī)、巴林銀行倒閉、1997年亞洲金融危機(jī)等大事件的背后都是風(fēng)險(xiǎn)(特別是信用風(fēng)險(xiǎn))管理不力或控制不當(dāng)，缺乏有用的信用風(fēng)險(xiǎn)量化工具；它們還認(rèn)識(shí)到：信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。 如何快速提高信用風(fēng)險(xiǎn)的

2、管理水平已經(jīng)成為入世后我國(guó)商業(yè)銀行的最迫切問(wèn)題。本文的創(chuàng)作基于如下三點(diǎn)目的：1.闡述在新形勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行原有的信用風(fēng)險(xiǎn)定性分析和傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化分析已經(jīng)不適合銀行自身發(fā)展。2.呼吁專家學(xué)者研究更適合我國(guó)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)量化方案、模型，以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而增加銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。3.向有關(guān)部門建議，加快法律建設(shè)、政策調(diào)整，為商業(yè)銀行提供良好的環(huán)境。 本文采用對(duì)比法、實(shí)證法、借鑒法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化進(jìn)行了研究。對(duì)

3、比法，無(wú)論是信用風(fēng)險(xiǎn)理論，還是信用風(fēng)險(xiǎn)量化工具和方法，都采用了國(guó)外商業(yè)銀行和國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)比的方法。采用此方法的一個(gè)突出的優(yōu)勢(shì)是，明顯顯現(xiàn)出其中一方的不足和缺陷。實(shí)例檢驗(yàn)法(實(shí)證)，在構(gòu)建適合我國(guó)商業(yè)銀行適用的模型后，用實(shí)例檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行院蛯?shí)用性。采用此方法，能形象地說(shuō)明模型的一些情況。本文結(jié)合運(yùn)用CreditMetrics模型和KMV模型對(duì)單筆貸款和兩筆貸款組合進(jìn)行實(shí)證分析，揭示信用風(fēng)險(xiǎn)量化和資本充足率的關(guān)系，對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相