商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化實(shí)證研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代銀行業(yè)所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，與國(guó)際先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理相比，我國(guó)利用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析還處在起步階段。本文將結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，運(yùn)用國(guó)外成熟模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析研究。 首先，闡述現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的基本概念和特點(diǎn)及其形成的原因。在此基礎(chǔ)上，分析了信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的影響以及中國(guó)當(dāng)前的信用環(huán)境。 其次，論述模型建立的基礎(chǔ)理論，闡述了模型建立的三大基本要素，即違約敞口、違約率和違約損失率

2、。此外，還介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)VaR的計(jì)量。 第三，全面地介紹和分析了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，并對(duì)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量四大模型進(jìn)行比較分析，為下一章選擇適合我國(guó)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型進(jìn)行實(shí)證分析奠定良好的基礎(chǔ)。 第四，運(yùn)用修正后的KMV模型和CreditRisk+模型對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。并論述信用風(fēng)險(xiǎn)量化和資本充足率的關(guān)系，銀行將據(jù)此對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提和經(jīng)濟(jì)資本配置。 最后