基于標(biāo)高和時間維度的連續(xù)競價交易策略研究.pdf

1、在雙向拍賣市場中,由于信息的不對稱,買賣雙方都面臨著十分復(fù)雜的交易決策過程。即使在這樣的環(huán)境下,雙向拍賣市場通?？梢援a(chǎn)生90％以上的市場效率,但是這種高效的資源配置特性并不總是存在,在某些供需曲線下雙向拍賣的市場效率會非常低。
　　本文將交易策略中標(biāo)高和時間兩個維度作為切入點(diǎn),探究如何消除供需曲線形狀對市場資源配置影響。本文首先詳細(xì)分析了傳統(tǒng)雙向拍賣實(shí)驗(yàn)、在線雙向拍賣實(shí)驗(yàn)和雙向拍賣仿真實(shí)驗(yàn)各自特點(diǎn),說明了選擇計算機(jī)仿真的必要性。在

2、深入分析經(jīng)典交易策略模型的基礎(chǔ)上,用C語言設(shè)計并實(shí)現(xiàn)相關(guān)算法,仿真速度快,可以在短時間內(nèi)完成大量仿真實(shí)驗(yàn)。為了充分挖掘每個交易策略的特性,本文從標(biāo)高維度和時間維度進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化和設(shè)計:在標(biāo)高維度上,考慮到智能交易策略需要經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)才能達(dá)到最優(yōu)狀態(tài),因此構(gòu)建了連續(xù)的實(shí)驗(yàn)回合環(huán)境;在時間維度上,設(shè)計出一個報價時機(jī)模型,該模型可描述不同交易策略的報價時機(jī),借助這一模型可以在仿真算法中加入報價時機(jī)機(jī)制。
　　通過仿真實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn),GD