中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)影響因素研究.pdf

1、銀行通常結(jié)合擔(dān)保情況和依據(jù)以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的信用評(píng)價(jià)結(jié)果將渴求融資的中小企業(yè)拒之門外，這一情況在我國屢見不鮮。對(duì)此，國內(nèi)許多研究把中小企業(yè)“融資難”的原因主要?dú)w結(jié)為其資本規(guī)模小、管理不規(guī)范、技術(shù)水平低，而導(dǎo)致的“信用差”。然而，近年來中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民問借貸行為的實(shí)踐卻表明，其多數(shù)客戶都是銀行認(rèn)為“信用差”而不予信用貸款支持的中小企業(yè)，但其違約率之低甚至低于有些銀行認(rèn)為“信用好”的客戶。這無疑體現(xiàn)出了現(xiàn)有的融資支持體系對(duì)中小企業(yè)信用

2、觀點(diǎn)和信用評(píng)價(jià)體系中的矛盾。中小企業(yè)的真實(shí)信用究竟應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)識(shí)？真正影響中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的因素有哪些？這也是本文要探索研究的問題。
　　 通過比較中西方信用思想發(fā)現(xiàn)，西方的信用思想以經(jīng)濟(jì)信用觀為主體，注重功利性；中國的信用思想則以倫理信用為主體，注重內(nèi)在的精神性。因此，使用基于西方信用思想的以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要信用評(píng)價(jià)“標(biāo)尺”的方式來衡量具有東方信用觀念和行為特征的中國中小企業(yè)就必然會(huì)遇到實(shí)踐的挑戰(zhàn)。
　　 基于信用理論研究

3、，研究引申出企業(yè)信用實(shí)現(xiàn)的條件及其對(duì)信用實(shí)現(xiàn)的影響機(jī)制，提出了內(nèi)在條件——企業(yè)信用素質(zhì)和信用能力是影響中小企業(yè)信用實(shí)現(xiàn)的主要因素，并且信用素質(zhì)（主觀因素）是信用實(shí)現(xiàn)的必要條件，信用能力（客觀因素）是信用實(shí)現(xiàn)的充分條件的觀點(diǎn)。闡述以企業(yè)自身信用作為擔(dān)保方式獲得融資支持的新思想及可操作性。從而突破了一直以來注重以財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)信用能力的企業(yè)信用評(píng)價(jià)思維框架，為全面構(gòu)架中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系做了理論上的準(zhǔn)備。
　　 基于上述信用實(shí)現(xiàn)理論的

4、探索，對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)因素從兩個(gè)層次展開了深入研究。第一層次的研究即中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)因素總體框架性研究——中小企業(yè)信用影向因素研究。通過分析篩選出了影響中小企業(yè)信用的主要因素：首要因素是企業(yè)信用素質(zhì)，其次是其信用能力。第二層次的研究是第一層次研究的進(jìn)一步深化，著重研究中小企業(yè)信用影響因素的內(nèi)在方面——信用素質(zhì)和信用能力的評(píng)價(jià)因素。
　　 最后，結(jié)合企業(yè)生命周期階段特點(diǎn)篩選并建立起評(píng)價(jià)信用素質(zhì)和信用能力的主要指標(biāo)框架，并通過層次