金融衍生品在財務(wù)報表粉飾中的作用研究.pdf

1、金融衍生品在全球金融創(chuàng)新和金融市場中發(fā)揮了巨大作用,但其復雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、模型風險等特征也帶來監(jiān)管的困難。在發(fā)達國家成熟的衍生品市場中,企業(yè)常常利用金融衍生工具逃避政府監(jiān)管和會計準則的束縛,以達到避稅、粉飾財務(wù)報表等目的。針對這一現(xiàn)象,本文研究了企業(yè)利用金融衍生品粉飾財務(wù)報表的行為。
　　 首先,本文從理論上討論了利用金融衍生品粉飾財務(wù)報表的可行性。從衍生品內(nèi)在特征來說,衍生品具有復制功能,通過對現(xiàn)金流的模擬可以構(gòu)造出企業(yè)的各種交

2、易,從而成為粉飾財務(wù)報表的工具；同時,高度依賴估值模型的復雜衍生品具有模型風險,導致衍生品價值存在一定操縱空間,有可能被用來粉飾財務(wù)報表。從衍生品外部環(huán)境來說,與衍生產(chǎn)品相關(guān)的會計準則和審計準則并不完善,對衍生品交易的會計處理存在各種爭議,對衍生品業(yè)務(wù)的審計充滿風險,從而進一步促進了利用衍生品粉飾財務(wù)報表的行為。然后,本文結(jié)合案例分析了利用金融衍生品粉飾財務(wù)報表的具體手法,包括利用結(jié)構(gòu)交易、利用復雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、利用會計準則缺陷、利用模型

3、風險粉飾財務(wù)報表等。
　　 財務(wù)報表粉飾行為的研究汗牛充棟,但是針對將金融衍生品作為工具的粉飾行為這一細分領(lǐng)域卻鮮少涉及,因此本文的研究具有一定的原創(chuàng)性,同時,結(jié)合案例的具體分析對實踐更有一定的指導作用。我國即將面臨金融衍生品市場的興起和發(fā)展,但相關(guān)的制度、準則還不完善,同時還存在人才缺失的問題,在這樣的背景下,本文的研究有助于我們學習和借鑒發(fā)達國家企業(yè)金融衍生品交易的經(jīng)驗和教訓,從而有效減少或避免金融衍生品濫用產(chǎn)生的危害。