兩階段Worst-case CVaR優(yōu)化及其在電力市場(chǎng)中的應(yīng)用.pdf

1、金融學(xué)中的一個(gè)重要課題是投資組合優(yōu)化研究，其目的是在一定承受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)使投資者的期望收益最大化，或者在一定期望收益水平下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小化.本文基于WCVaR(Worst-Case Conditional Value-at-Risk)指標(biāo)，建立了兩階段的WCVaR風(fēng)險(xiǎn)-利潤(rùn)組合優(yōu)化模型，并在隨機(jī)變量服從離散界約束分布的情況下，分析了模型的特點(diǎn)與計(jì)算方法，同時(shí)對(duì)電力市場(chǎng)中資產(chǎn)分配的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了應(yīng)用研究.其主要內(nèi)容如下：
　　 第一

2、章緒論部分主要介紹了本文的研究背景及其意義.本章對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外在兩階段風(fēng)險(xiǎn)-利潤(rùn)優(yōu)化問(wèn)題中的相關(guān)研究做了詳細(xì)的綜述，同時(shí)介紹電力市場(chǎng)中發(fā)電資產(chǎn)組合的三種優(yōu)化模型、Lagrange對(duì)偶理論，以及本文的研究創(chuàng)新點(diǎn)及其章節(jié)安排．
　　 第二章主要介紹了當(dāng)前運(yùn)用比較廣泛的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，對(duì)不同方法進(jìn)行了比較，并介紹了基于兩階段的WCVaR利潤(rùn)-風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化模型，為下章的研究奠定基礎(chǔ)．
　　 第三章基于單階段WCVaR模型，在離散界約束分

3、布的情況下建立了兩階段WCVaR優(yōu)化模型以及基于期望計(jì)算的兩階段WCVaR利潤(rùn)-風(fēng)險(xiǎn)組合優(yōu)化模型．新模型具有多層min-max復(fù)雜結(jié)構(gòu)，在損失函數(shù)為線性的假設(shè)下，運(yùn)用Lagrange對(duì)偶理論將此復(fù)雜的優(yōu)化模型化簡(jiǎn)為與之等價(jià)的簡(jiǎn)單線性規(guī)劃問(wèn)題．
　　 第四章運(yùn)用所建立的兩階段WCVaR模型于電力資產(chǎn)分配問(wèn)題中，并進(jìn)行了Monte-Carlo數(shù)值仿真，仿真結(jié)果顯示了模型的有效性.該研究在理論上具有重要的指導(dǎo)意義和實(shí)際的應(yīng)用價(jià)值，為投