最壞情況下的CVaR分析及其在電力資產(chǎn)分配中的應(yīng)用.pdf

1、投資組合優(yōu)化問題是金融學(xué)中的重要課題之一，也是運籌學(xué)的重要研究問題，其目的是在給定的收益水平下使投資風(fēng)險最小化，或者在給定的風(fēng)險下使投資者的收益最大化．本文基于最壞情況下的條件風(fēng)險(Worst-Case Conditional Value-at-Risk：WCVaR)指標(biāo)，建立了風(fēng)險-利潤的三個魯棒組合優(yōu)化模型，分析模型的特點和計算方法．基于數(shù)學(xué)模型和算法的研究成果考慮了在電力資產(chǎn)分配中風(fēng)險和利潤的優(yōu)化相關(guān)問題．其主要內(nèi)容如下：

2、 第一章緒論部分介紹了模型構(gòu)建和分析所需用到的最優(yōu)化對偶理論以及風(fēng)險分析的研究概況，主要介紹了CVaR的性質(zhì)和計算方法，以及本文的主要工作． 第二章主要介紹了WCVaR的定義及其性質(zhì)，常用的典型非完全信息分布類型(混合分布和離散分布)，并介紹了在兩種分布下的WCVaR模型． 第三章在離散界約束下建立了風(fēng)險-利潤魯棒組合優(yōu)化模型及其簡化．基于WCVaR模型具有復(fù)雜的min-max多層優(yōu)化結(jié)構(gòu)，在隨機(jī)變量服從離散界約束分布，

3、損失函數(shù)為線性函數(shù)的假設(shè)下，運用對偶理論將復(fù)雜的min-max優(yōu)化模型轉(zhuǎn)化為簡單的線性規(guī)劃，理論上證明了簡化后的模型與原模型的同解性。以電力市場中的電力資產(chǎn)分配為例，進(jìn)行數(shù)值模擬，模型計算結(jié)果顯示所提出的模型能較真實的模擬發(fā)電商的商業(yè)行為．該研究為發(fā)電商的投資組合和風(fēng)險管理提供了新的方法． 第四章分析了在復(fù)合分布下風(fēng)險一利潤魯棒組合優(yōu)化模型，并將復(fù)雜的模型簡化為線性規(guī)劃．通過數(shù)值仿真探討了在復(fù)合分布下WCVaR對利潤的影響和最壞